“國家隊”持股路線圖曝光 持續關注亮點行業
上市公司2020年一季報披露收官，備受關注的“國家隊”持股動向浮出水面。
截至4月29日20時，3092家A股公司發佈2020年一季報，合計實現營業收入8.11萬億元，同比下降7.3%；歸屬於上市公司股東的淨利潤合計7242.21億元，同比下降19.02%。680家公司前十大流通股股東中有“國家隊”身影。
報告期“國家隊”進行了小幅增持，整體持股變動較小。430家公司在一季報中披露了社保基金持股情況，306家公司存在社保基金新進和增持的情形。計算機、通信和其他電子設備製造業，軟件服務業受社保基金青睞。
“國家隊”調倉動作小
數據顯示，在上述前十大流通股涉及“國家隊”的680家公司中，70家公司出現“國家隊”持股變動情況，佔比僅為一成。總體看，“國家隊”合計持股約3343.43億股，相比上一報告期的3334.26億股，增加了9.17億股。“國家隊”進行了小幅增持，但整體持股變動較小。
在上述“國家隊”持股出現變動的70家公司中，20家公司被減持，50家公司被增持。
中國證金、中央匯金、中國證金資管、外管局旗下投資平台是“國家隊”四大主力。中國證金、中央匯金一季度分別增持了3.96億股和2.66億股，增持股份數量居前。
個股方面，TCL科技、金科股份、中國核電、國海證券、攀鋼釩鈦、廣深鐵路、大北農、東華軟件等17家公司獲“國家隊”增持股份數量居前，增持股數均超過1000萬股。
上述被國家隊增持的17家公司多數在一季報顯示為“新進”。以TCL科技為例，公司2020年一季報顯示，工銀瑞信基金-農業銀行-工銀瑞信中證金融資產管理計劃、南方基金-農業銀行-南方中證金融資產管理計劃分別於報告期內增持了7476.15萬股，佔總股本比例分別為0.55%。兩者均進入TCL科技的前十大流通股。
從“國家隊”增持的行業看，醫藥製造業涉及7家上市公司，計算機、通信和其他電子設備製造業涉及5家上市公司，化學原料和化學制品製造業、房地產業、軟件和信息技術服務業、有色金屬冶煉和壓延加工業分別涉及3家上市公司。這些行業一季度被“國家隊”增持的上市公司數量居前。
“國家隊”重倉的個股主要集中在計算機、通信和其他電子設備製造業；醫藥製造業；電氣機械和器材製造業；電力、熱力生產和供應業；資本市場服務五大行業。
前海開源首席經濟學家楊德龍表示，匯金和證金等“國家隊”的持倉仍以藍籌股為主，特別是銀行、地產、券商等，也持倉一些中小股票，但“國家隊”比較看重上市公司的基本面。
社保基金新進118家公司
數據顯示，430家公司在一季報中披露了社保基金持股情況。其中，超過2只社保基金參與的上市公司有143家。雙匯發展、中國巨石、白雲機場、我武生物、恆順醋業、國藥股份、金禾實業等46家公司均被超過3只社保基金持有。
梳理發現，58家公司被社保基金持股超過5%，11家公司超過10%。截至4月29日收盤，上述430家公司社保基金持倉市值合計2825.23億元。其中，82家公司社保基金持倉市值超過5億元，27家公司超過10億元，農業銀行、工商銀行、交通銀行、長春高新、三一重工5家公司社保基金持倉市值均超過30億元。其中，農業銀行、工商銀行社保基金持倉市值均超過500億元，兩者持倉市值總和佔所有社保持倉市值的50.54%。
中國證券報記者梳理發現，在上述430家上市公司中，社保基金一季度中新進118家上市公司。這些公司在2019年年報中並無社保基金的身影。
從行業分佈看，在計算機、通信和其他電子設備製造業，社保基金新進14家上市公司；軟件和信息技術服務業新進14家公司，專用設備製造業新進12家公司，電氣機械及器材製造業新進6家公司，化學原料及化學制品製造業新進6家公司，汽車製造業新進5家公司，食品製造業新進4家公司，醫藥製造業新進3家公司。
另有188家公司被社保基金增持，這些上市公司所在行業與新進的基本一致。
124家公司一季度被社保基金減持。減持數量居前公司基本圍繞廣播、電視、電影和影視錄音製作業；鐵路運輸業；航空運輸業等受疫情影響較大行業，包括中國電影、招商公路等。漲幅居前的部分醫藥醫療類、化工類、防疫物資生產類等股價漲幅大的公司也在社保基金減持範圍。
持續關注亮點行業
截至4月29日20時，3092家A股公司發佈2020年一季報，這些公司合計實現營業收入8.11萬億元，相比上年同期的8.75萬億元，同比下降7.3%；歸屬於上市公司股東的淨利潤合計為7242.21億元，相比上年同期的8943.61億元，同比下降19.02%。
從一季報情況看，疫情對不同行業的上市公司影響差異較大。部分上市公司通過轉型線上、加大網上直播營銷力度等方式，增加營業收入。部分拓展渠道過程中，增加了一定成本，淨利潤受到一定影響。但從營收角度看，上市公司可以保持較強的韌性。同時，在線教育、遠程辦公、短視頻製作、網絡購物等“宅經濟”，培養了較高的客户黏性，相關公司的業務模式得到改善。
從行業角度看，口罩、防護服、醫藥等防疫物資類生產銷售公司訂單量大增，但後續要考慮業務發展的可持續性。新基建、5G產業鏈、科技類、半導體類公司，受益於國產替代以及傳統行業線上化科技轉型，有望取得較長的高景氣週期。
（文章來源：中國證券報）