聚焦綠色金融 浦發銀行響應國家“雙碳”戰略
“今年兩會，“碳達峯、碳中和”首次被寫入政府工作報告，這也意味着“雙碳”上升為國家戰略。而碳排放交易市場的上線將“雙碳”推升至全民關注焦點。碳交易之所以能夠掀起關注熱浪，與其背後孕育和釋放的巨大市場空間息息相關。西南證券指出，隨着全國碳排放交易體系啓動，我國有望成為全球最大碳市場，碳交易市場容量巨大，覆蓋排放量超40億噸，交易額超千億。此外，建設碳排放交易市場有利於利用市場機制控制和減少温室氣體排放、促進企業減少碳排放，推動經濟發展方式綠色低碳轉型。值得關注的是，在這場藍天保衞戰中，銀行也發揮着中堅力量。圍繞碳交易，銀行可以發展信貸、發債、資管、資產證券化，創新綠色金融產品；碳排放配額抵質押融資、掉期和遠期交易；供應鏈、創新鏈的投融資等方案。如此巨大的碳金融發展空間，顯然受益於早已在綠色金融領域形成自身獨特優勢的銀行。”
2030年碳達峯、2060年碳中和是中國向國際社會的承諾。
7月16日，全國碳排放權交易市場正式啓動，這一舉措意味着這場藍天保衞戰進入攻堅階段。
（來源於網絡）
據測算，全國碳排放權交易市場上線交易後，中國碳市場覆蓋排放量將超過40億噸，預計全國統一碳現貨市場將有千億級市場規模。巨大的市場需求，也將為碳金融服務提供廣闊的發展空間。
機會從來都是留給有準備的人。自2008年在業內推出首個針對低碳經濟的《綠色信貸綜合服務方案》後，十餘年來，浦發銀行在綠色金融領域不斷探索創新，落地多項“業內首單”。
2009年，浦發銀行開始綠色金融國際合作，落地國際金融公司（IFC）效能貸款、AFD綠色中間信貸項目；2014年，在銀行間市場發行國內首支碳債券；2020年，推出綠色金融財務顧問服務，形成了多維度、立體式的綠色金融產品服務體系。數據顯示，截至2020年末，浦發銀行綠色金融規模超過5000億元，綠色信貸餘額超過2600億元。
2021年，浦發銀行將《綠色金融綜合服務方案》迭代至3.0版，涵蓋綠色智造、綠色城鎮化、環境保護、綠色能源、新能源汽車和碳金融等六大領域，服務碳中和相關產業鏈上下游企業。除了大力發展綠色信貸以外，浦發銀行還將綠色投資體系升級為ESG全方位債券業務體系，2021年承銷國開行“黃河流域生態保護和高質量發展”專題綠色金融債券，落地全市場首單掛鈎“中債-碳中和綠色債券指數”結構性產品、落地首單碳中和CMBS資產證券化業務等，並積極探索綠色再貼現、綠色託管等創新業務。
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浦發銀行綠色貸款創新“掛鈎”模式
碳排放權“金融化”為碳達峯、碳中和提供了強有力的後盾。
“金融化”將使得碳排放產生一系列交易、投資、支持類金融活動，包括以碳排放權為標的的現貨市場，未來可能逐步形成碳金融衍生品市場；以碳信貸、碳債券、碳基金等作為外在形式的創新碳融資。
在全國碳排放權交易市場開啓的同日，浦發銀行落地全國首筆碳中和掛鈎貸款。用於滁州隆樂新能源有限公司滁州隆基樂葉34.5MW屋頂工商業分佈式光伏發電項目建設。該項目是目前長三角區域單體最大的屋頂“自發自用，餘電上網”分佈式光伏發電項目。
該筆貸款採用“掛鈎”模式，將貸款利率與項目對碳達峯、碳中和目標的貢獻程度——即光伏發電項目供電量、碳減排量掛鈎，設置分檔利率，融資成本隨着發電量、碳排量的上升而下降，通過價格調節機制引導企業高質量發展，並藉助區塊鏈技術的“綠色信貸共識系統”對項目實施進行跟蹤管理與認定。
項目首年設計發電量3367萬千瓦時，25年全生命週期設計年均發電量3043萬千瓦時。年均可減少CO2排放30186噸、SO2排放858噸、NOX排放429噸、煙塵排放7780噸，等同於節約標準煤9737噸，節約淨水114416噸。
除了滁州隆樂新能源有限公司的光伏項目，浦發銀行為特來電提供的可持續發展關聯貸款同樣採用了“掛鈎”模式。
6月，浦發銀行為新能源汽車充電樁領域龍頭企業——特來電，提供了境內首單基礎設施領域的可持續發展關聯貸款。將貸款的融資利率與企業的碳減排量“環保績效”指標、公益服務“社會績效”指標掛鈎。
依據行業協會提供的權威數據，確保企業實現了上一年度指標後，貸款利率進行階梯式下調，最終可實現優惠利率。
顯然，此次光伏項目和新能源汽車充電樁項目是浦發銀行綠色金融“融資+融智”的縮影。
展望未來，浦發將會有越來越多的創新綠色金融產品出現在企業的融資配套項目中，與企業實現綠色雙贏。
（來源於網絡）
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打造全生命週期綠色金融創新服務
在碳金融領域，浦發銀行持續探索碳資產相關的創新服務。
今年5月，浦發銀行攜手上海環境能源交易所，為申能碳科技有限公司落地全國首單碳排放權（SHEA）、國家核證自願減排量（CCER）組合質押融資。將兩種碳資產組合運用，既充分挖掘了企業SHEA的資產價值，又有效釋放了CCER對於節能減排的社會價值，充分發揮了碳交易在金融資本與實體經濟之間的聯通作用。
據悉，早在2015年，浦發銀行就落地了國家碳交易註冊登記簿系統上線後的首單國家核證自願減排量（CCER）質押融資業務。通過動態定價方案設計使企業享受到更加貼近市場價值的抵押品定價，有效盤活了以碳資產管理公司為代表的中小企業碳資產。
不積跬步無以至千里，浦發在綠色金融方面的創新早已在十年前開始萌芽。
2009年，浦發銀行開始探索發展碳金融業務，十餘年不斷加大投入實現業務創新，落地多項“業內首單”。早期以參與清潔發展機制（CDM）項目為主，先後落地國內銀行業首單CDM財務顧問業務、CDM應收賬款質押融資業務、創新國際碳保理融資業務等。
2012年，隨着國內碳交易試點的啓動，浦發銀行與試點交易所建立合作，為企業和個人開立碳交易資金第三方存管賬户，並提供碳交易資金結算清算及存管服務。
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發揮多牌照協同優勢，頂層設計加持綠色金融
將綠色金融作為公司的特色業務是浦發助力碳達峯、碳中和的決心。
2021年，浦發銀行把綠色金融業務發展上升到集團“十四五”重大發展戰略。通過發揮集團的牌照優勢，構建集團化綠色金融服務體系。
在產品創新方面，以“商行+投行”升級綠色金融服務方案。2021年，浦發升級綠色金融服務方案至3.0版，打造綠色金融“六大領域、六+N服務體系”，圍繞綠色智造、綠色城鎮化、綠色能源、環境保護、新能源汽車、碳金融等六大領域，切入企業在生產經營中產生的各類綠色金融需求場景。
在集團協同方面，浦發銀行集團旗下金融租賃子公司——浦銀租賃與上海分行合作，向上海自貿區臨港新片區投放了2輛我國自主研製的世界首列數字軌道膠輪電車，支持城市“綠色低碳”發展。數字軌道電車具有建設週期短、路面佔用少、節能減排等優勢，這與臨港新片區打造綠色化、智能化、集約化交通體系的要求高度契合。此外，浦銀租賃還與浦發銀行天津、廣州、武漢等分行協同，累計投放15億元支持當地新能源公交的發展。浦發銀行旗下信託子公司——上海信託與上汽集團合作，在銀行間市場發行了首單綠色車貸資產支持證券，項目入池基礎資產均為上汽財務公司發放的新能源汽車抵押貸款，募集資金用途也投向於新能源汽車貸款，是資產端與資金用途端的“雙綠”產品。浦發銀行旗下基金子公司——浦銀安盛則發行了ESG責任投資主題產品、浦銀安盛環保新能源主題產品等綠色金融產品。浦發銀行集團化、一體式綠色金融服務體系不斷完善。
作為綠色金融的先行者，發展綠色金融業務不僅是浦發銀行響應國家戰略，也是其抓住轉型機遇、優化業務結構、提高發展可持續性的重要途徑。
責任編輯|趙雲帆