原標題：平安銀行VS興業銀行：誰能坐穩“零售新王”這把交椅？
來源：消金界
3月31日，興業銀行公佈其2020年成績單，全年營收首次突破2000億元，利潤總額首次突破750億元，個人貸款達到1700億元，佔比持續提升，不良貸款率持續下滑至1.25%，撥備覆蓋率重回200%以上，無論是業績數據還是信貸質量水平，興業銀行在疫情中的2020年都交出了一份不錯的成績單。
而早在春節之前的2月2日，另一股份行龍頭“平安銀行”也交出了全年營收突破1500億元，連續三年保持兩位數增長，全年零售AUM超2.6萬億元，增速突破30%，全年不良率下滑至1.18%，撥備覆蓋率提升18.28個百分點至201.4%的這樣一份亮眼的成績單。與興業銀行可謂是不相上下。
作為A股市場上唯二市值在5000億元上下的股份行，平安銀行、興業銀行近幾年也是僅僅圍繞着零售業務“大搞特搞”，不僅本行零售信貸業務發展迅猛，還紛紛成立持牌消費金融公司，藉助線上化大力發展個人消費信貸業務，轉型效果斐然的同時，也得到了資本上的認可，二者的PE倍數也紛紛對標“零售之王”招商銀行，長年維持在10倍之上的水平。
毫無疑問的是，二者都在向着銀行“零售新王”這把交椅發起着衝鋒，而誰能最登頂成功，我們或許能從其最新財報數據對比窺得一二。
業績效益對比
業績效益方面：從營收數據來看，平安銀行無論是絕對金額還是相對增速均不如興業銀行，興業銀行全年營收超2000億元達到2031億元，同比增長12.04%，而平安銀行全年營收超1500億元，同比增長11.3%，兩者營收均保持了雙位數增長的態勢，增速十分可觀
從營收結構來看，傳統業務的利息收入依然佔據了兩大股份行營收的60%以上。
其中，平安銀行利息收入到達到996億元，佔比64.9%，利息收入較上年同比增長10.8%。
而興業銀行利息收入達到1435億元，佔比更是高達70.6%，同比增速達到17.36%。
可見，無論是興業銀行還是平安銀行，憑藉行業特性吃息差依然是其收入的主要來源。
不過，雖然兩大行息差收入佔比依據營收的大頭，但兩大股份行息差收入佔比卻呈現不同的發展趨勢，主要原因在於便在於另一塊業務收入即非利息收入增速及佔比的不同。
其中，平安銀行全年錄得非利息收入538億元，同比增長12.3%，佔全年總營收的比重同比提升0.3個百分點達到35.1%，而興業銀行全年錄得非利息收入596億元，同比增長1.02%，但非利息收入佔全年總營收的比重不升反降，同比下滑3.2個百分點降至29.4%。
可見，即使興業銀行非利息收入絕對金額同比有所增長，但因利息收入增速高於非利息收入增速，在“低就是慢”的增速對比下，非利息收入佔比下滑也就不意外了。
反觀平安銀行，在總收入量級與興業銀行相差500億元的基數前提下，非利息收入卻與興業銀行僅相差不足60億元，對比第三方業務的轉型成果來看，平安銀行無疑優於興業銀行。
盈利能力方面：從盈利絕對指標歸母淨利潤來看，平安銀行全年取得歸母淨利潤289億元，同比增長2.6%，興業銀行全年取得歸母淨利潤666億元，同比增長1.15%，絕對金額興業銀行優於平安，而增速平安優於興業；
從盈利相對指標各資產收益率來看，平安銀行平均總資產收益率0.7%，同比下滑0.1個百分點，加權平均淨資產收益率9.6%，同比增加1.7個百分點；興業銀行平均總資產收益率0.9%，同比減少0.06個百分點，加權平均淨資產收益率12.6%，同比增加1.4個百分點。
對比不難發現，在收益回報方面，興業銀行無疑優於平安銀行。
信貸結構對比
信貸結構方面，從發放貸款總規模來看，平安銀行全年發放貸款及墊款淨額達到2666億元，同比增長14.8%，興業銀行全年發放貸款及墊款淨達到3867億元，同比增長15.6%，無論是從貸款發放的絕對規模還是貸款增速方面，興業銀行都優於平安銀行。
從貸款組成結構來看，平安銀行全年2666億元貸款淨額中，公司貸款淨額1061億元，同比增長9.9%，佔平安銀行全年貸款淨額比重39.8%，同比下滑1.77個百分點；個人貸款淨額1604億元，同比增長18.3%，佔平安銀行全年貸款淨額的比重60.2%，同比增加1.77個百分點；
而平安銀行個人貸款結構中，房屋按揭貸款及信用卡應收貸款依然佔據前兩位，兩者合計佔個人貸款40%的比重，不過，房屋按揭貸款由2019年的17.7%升至2020年的19.8%，而信用卡應收賬款由2019年的23.3%降至2020年的19.9%。
分析來看，產生這種情況的主要原因在於疫情時期，為保證信貸資產的質量，平安銀行加大了有抵押物的信貸資產，同時縮減純信用信貸資產，這種調整是疫情時期金融機構的一種普遍操作，後疫情時期，不排除信用卡應收賬款的反彈及佔比擴大。
再來看興業銀行，興業銀行全年3867億元貸款淨額中，公司貸款淨額2251億元，同比增長13%，佔興業銀行全年貸款淨額比重58.2%，同比下滑1.3個百分點；個人貸款淨額1714億元，同比增長18.3%，佔興業銀行全年貸款淨額的比重41.8%，同比增加1.3個百分點。
可見，對公業務依然佔比興業銀行約60%左右的業務比重，雖然個人信貸業務發展增速不錯，不過其佔比依然有較大的提升空間。
而興業銀行個人貸款結構中，個人住房及商用房貸款佔比依然佔據了61%以上的比重，信用卡貸款佔據了24%左右的比重，其他業務佔據了剩餘的15%比重。
對比平安銀行個人信貸結構不難發現，興業銀行個人信貸不論從增加個人信貸產品的豐富度上面，還是現有信貸結構佔比合理度上面，都有不少繼續改進優化的空間。
信貸質量對比
信貸質量方面，平安銀行、興業銀行較2019年都有不同程度的優化。平安銀行2020年全年不良貸款率1.18%，較2019年同比下滑0.47個百分點，興業銀行2020年全年不良貸款率1.25%，較2019年同比下滑0.29個百分點，從數據來看，不論是絕對指標值還是相對增速值，平安銀行總體不良率是優於興業銀行的。
依據業務性質拆開細分來看，平安銀行與興業銀行則雙雙呈現出企業貸款不良率同比下滑，個人貸款不良率同比下滑的現象。
其中，平安銀行企業貸款不良率1.24%，較2019年同比下滑1.05個百分點，個人貸款不良率1.13%，較2019年同比下滑0.06個百分點；而興業銀行企業貸款不良率1.41%，較2019年同比下滑0.7個百分點，個人貸款不良率1.04%，較2019年同比下滑0.29個百分點。
通過比較不難發現，興業銀行個人貸款不良率無論是從絕對數值指標還是從相對下滑指標，都優於平安銀行，產生這種情況的主要原因就在於興業銀行個人信貸結構60%以上的都是住房按揭貸款，而平安銀行僅佔比不足20%，這樣的結構之下，平安銀行個人信貸不良率也就看着明顯不如興業銀行。
但是從個人信貸結構合理性，以及綜合國家限制“房住不炒”與“內循環”鼓勵倡導消費的大背景下，平安銀行個人信貸結構無疑是更有發展潛力。
結語
分析了這麼多，兩大新秀各有優缺點，現在還很難下結論誰能成為招行之下的“零售新王”，
然而，毋庸置疑的是二者都在不斷的優化其業務結構、提升零售業務業績貢獻的方向而努力，在此過程中，不可避免的會有客户、產品、技術、風控之間的競爭與對比。
不過或許他們各自並不把對方“放在眼裏”，招行的“零售之王”桂冠，才是他們的野心所在。
責任編輯：範迪