“新基建”成新一輪投資“風口” 板塊市值規模達10萬億元
“科技加身”的“新基建”，為智能企業及整個產業帶來了一大波紅利。據統計，“新基建”領域相關的A股上市公司超過600家，市值合計逾10萬億元。當前，各地也吹響“新基建”集結號，該投資主題持續升温。業內分析認為，“新基建”代表着未來科技發展的方向，其中優質賽道的投資值得關注。
板塊市值規模達10萬億
進入2020年以來，“新基建”已成為新一輪投資“風口”。根據央視報道，“新基建”是相對傳統的基建而言，主要包括5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大領域。
而“新基建”在國家的大力推動下，各個省市都在積極佈局，紛紛發力“搶跑”。日前，廣州市就舉辦了首批數字“新基建”重大項目集中籤約及揭牌活動，73個總投資規模約1800億元的項目集中籤約、揭牌，預計本次“新基建”投融資規模將會達到2萬億元至3萬億元，打響了“數字新基建第一槍”。
“新基建”投資“風口”來了，也為智能企業及整個產業帶來了一大波紅利。據數據寶統計，上述七大領域“新基建”共涉及606家A股上市公司，市值合計10.06萬億元。其中，人工智能板塊及5G板塊（含重複）市值均超過2.8萬億元；工業互聯網板塊市值超過2.3萬億元；特高壓板塊市值規模最小，也達5374.29億元。
“新基建”概念興起，5G、特高壓板塊等相關公司的股價也迎來上漲。據Wind及數據寶統計，今年以來，上述606只股平均漲幅達4.48%，而大盤同期下跌6.23%，近六成“新基建”概念股跑贏大盤。其中，5G、互聯網概念股晶方科技在大盤下跌行情下，今年以來漲超1.6倍；新易盛、數據港等7只個股漲幅超60%；中天科技、卓勝微、中國衞星等多隻個股漲幅超50%。
目前，機構也在搶灘“新基建”。據數據寶統計，今年一季度有55只“新基建”概念股獲社保基金增持，其中，增持比例超過2%的個股有11只，迪普科技、寧水集團、金卡智能3只股均為社保基金新進持有，持股比例均超過5%。
記者梳理發現，工業互聯網概念股迪普科技同時還獲陽光私募新進持有，今年以來股價漲幅超20%。另外，安潔科技獲社保基金增持2.7%，今年以來股價漲幅接近15%；數據港、光環新網、浙大網新等獲社保基金增持比例均超過1%，數據港同時獲陽光私募新進持有。
部分公司一季度盈利大增
今年一季報披露剛剛結束，“新基建”領域公司的業績表現如何？受新冠肺炎疫情影響，一季度各行各業業績都有不同程度的下滑。據數據寶統計，“新基建”板塊一季度利潤合計430億元，仍有4只股尚未發佈一季報，創近5年同期新低，較2019年同期下滑38.17%。這主要是受節後開工延遲所影響。
具體到個股而言，一季度淨利潤同比下滑個股佔比為67%。其中，安控科技、春興精工、依米康淨利潤下滑幅度居前。5G概念股春興精工一季度虧損了1.03億元，是其2019年及2018年的淨利潤的總和；天沃科技、高鴻股份及萬馬科技也虧掉了過去2年的淨利潤。另外，安控科技涉及工業互聯網及物聯網概念，一季度淨利潤虧損0.47億元，其去年全年的淨利潤也僅有0.04億元。雲計算概念股依米康一季度虧損0.39億元，淨利潤同比下降3545%。
涉及海外業務的“新基建”公司業績受影響較大。據數據寶統計，以2019年財務數據來看，四成以上“新基建”公司有一定的海外營收，74家公司海外營收佔比超過30%。與其它公司對比發現，這些對海外業務依賴度較高的公司，一季度業績表現不盡如人意，半數以上公司業績下滑，三成以上公司業績下滑幅度超過30%。
據統計，錦富技術、瀚川智能、鼎捷軟件、藍英裝備一季度均呈虧損狀態，而這4家公司2019年海外收入佔比都超過了40%。比如，人工智能概念股藍英裝備一季度虧損1814萬元，淨利潤同比下降287.69%，海外收入佔比高達93%。錦富技術一季度虧損1896萬元，涉及物聯網、大數據等概念，海外業務收入佔比超過45%。瀚川智能涉及工業互聯網概念，淨利潤同比下滑1100%，海外業務收入佔比超40%。
不過，也有部分“新基建”公司一季度利潤逆勢大增。記者梳理發現，先進數通一季度淨利潤990萬元，上年同期為-6.8萬元，同比扭虧為贏，淨利潤增幅接近15000%。公司表示，一季度淨利潤變動幅度大是因為2019年第一季度淨利潤絕對數值小。另外，晶方科技、聞泰科技、茂碩電源等6家公司一季度淨利潤同比增長1000%以上，均受益於業務強勁增長。
業內看好“新基建”投資機遇
當前，“新基建”備受關注。國盛證券研報表示，保守估計，2020年“新基建”投資規模將達到1.5萬~2萬億元左右。與“新基建”相關的通信設備、計算機及其他電子設備領域，和信息傳輸、計算機服務與軟件業兩大領域的槓桿效應甚至可以達到40倍以上。
其中，5G成為機構熱捧板塊。粵開證券提到，2020年是5G大規模建設年份，隨着運營商集中採購臨近，短期通信板塊配置機會凸顯，建議重點關注業績向好標的。同時隨着5G基站開通數量的增加，看好5G的下游應用，如超高清視頻、雲遊戲、工業物聯網、雲辦公等應用。
中國銀河證券研報指出，將繼續看好5G帶動的科技“新基建”投資機會。5G同人工智能、大數據共同形成合力，將對整個社會的移動醫療、工業互聯網、在線教育、車聯網、智慧城市等眾多領域形成有力支撐。在抗疫催化下，貨幣政策及產業政策利好不斷釋放，技術水平持續推進，計算機等多個板塊的中期投資機會將進一步凸顯。
安信證券也表示，堅定看好“5G科技新基建”，5G 工業互聯網方興未艾。現有通信網絡技術在系統容量、可靠性、時延等方面均無法滿足智能製造絕大部分場景需求，5G將真正滿足工業現場複雜、多場景的需求，海量傳感、邊緣計算和工業雲將會在2020年迎來拐點。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍向記者表示，今年“新基建”是政府重點推廣的方向，可能會進一步釋放利好，推動“新基建”板塊的回暖，比如5G基建、人工智能、新能源汽車、特高壓等板塊可能會重新成為市場關注的焦點。據Wind數據顯示，今年以來，人工智能累計漲幅近10%，5G板塊、工業互聯累計漲幅均超10%，雲計算、大數據均漲超18%。
金信基金基金經理吳清宇認為：“新基建”代表着未來科技的發展方向，例如5G，實際上是能夠提高生產效率的。同時，相較於傳統基建，在新老基建對比的角度上，“新基建”對於經濟而言投入比可能更高，在投資角度上也必然會有所傾斜。因此，新基建中優質賽道值得關注。
文章來源:信息時報