保險業2020年首份年報揭開廬山真面。2月3日，由中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安”）在春節前吹響了首聲“號角”，相較去年披露日期提前了半月有餘。年報數據顯示，該公司實現歸屬於母公司股東的營運利潤近1400億元，同比增長近5%；淨投資收益破1600億元，同比增長13.5%。業內人士認為，在疫情衝擊、車險綜合改革等多方面因素影響下，中國平安取得上述業績與其大力發展科技業務並對主營業務進行科技賦能有密不可分的關係。
人身險成營運利潤貢獻“主力軍”
因保險業務存在特殊性，中國平安引入“營運利潤”概念反映公司盈利情況。所謂營運利潤，即在淨利潤中剔除短期投資波動、折現率變動影響、一次性重大項目及其他非經常性損益項目。
年報顯示，2020年中國平安實現歸屬於母公司股東的淨利潤達1430.99億元，而歸屬於母公司股東的營運利潤則達1394.70億元，同比增長4.9%。
具體而言，負債端保險業務是貢獻2020年營運利潤的“主力軍”，尤其是壽險及健康險業務，為集團貢獻營運利潤936.66億元，同比增長5.3%。
對此，首都經貿大學保險系副主任李文中分析稱，中國平安在2019年四季度就已經率先進行壽險代理人改革，增加保險科技投保，打造新型保險代理人業務。2020年在疫情衝擊下，傳統代理人展業模式受到較大影響，但是早期對保險科技的投入在這時就發揮了重要作用，減弱了疫情對保險展業的影響，保證公司業務的持續增長。
另一方面，2020年中國平安產險業務營運利潤達161.59億元，其綜合成本率則同比上升2.7個百分點至99.1%。年報顯示，產險業務綜合成本率的上升主要因為上半年保證保險綜合成本率短期上升，同時在車險綜合改革背景下，市場競爭激烈，成本有所增加。
在車險綜改與疫情衝擊的複雜背景之下，中國平安產險業務依然在2020年實現了保費增長。數據顯示，2020年中國平安產險業務實現原保險保費收入達2858.54億元，同比增長5.5%。
分險種來看，2020年中國平安車險保費收入依然位居五大險種之首，達1961.51億元，同比微增0.9%。相比之下，非機動車輛保險同比增速突破10%，即增加14.0%至726.48億元，意外及健康保險的原保費收入更是同比大增32.1%至170.55億元。
李文中認為，車險保費增長和該公司持續加大對車險業務的科技投入，提升車險競爭力有很大的關係。車險綜合改革導致費率總體有較大幅度下降，部分小公司被迫進行業務轉型或放棄車險業務，但是中國平安憑藉市場地位與聲譽將其中相當一部分客户吸引過來。儘管2020年中國平安的車險業務比重略有下降，但還是要明顯高於行業平均水平，在這樣的情況下仍然保證公司有不錯的盈營利水平。
投資收益破1600億元“關口”
截至2020年12月31日，中國平安保險資金投資組合規模達3.74萬億元，較年初增長16.6%，其中18.9%的金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產。
按投資品種來看投資配置，其中債券投資佔中國平安2020年投資資產總額的“半壁江山”，為50.2%，達1.88萬億元。其次是股票投資，其賬面值達3151.03億元，佔比為8.4%。除這兩項外，債權型金融資產中的理財產品投資，以及定期存款佔投資資產總額比例也較高，分別達6.7%和6.1%。
“保險投資需滿足期限匹配、收益覆蓋、穩健安全三大原則，而固收投資因收益穩定、風險較低、久期長且期限確定，能夠較好地匹配險資的偏好與期限。”對於為何債券受到險資青睞，有業內人士如是分析。
年報顯示，中國平安2020年淨投資收益為1634.62億元，同比增長13.5%，總投資收益則同比增長4.4%至1996.36億元，淨投資收益率、總投資收益率則分別達到5.1%和6.2%。另外，據年報介紹，公司保險資金投資組合近十10年平均總投資收益率為5.3%、平均綜合投資收益率為5.5%，均高於5%的內含價值長期投資回報假設。
中國平安相關負責人分析，2020年，受新冠肺炎疫情影響，全球主要經濟體增速大幅下行，二季度中後期緩慢重啓；但下半年多國疫情再次暴發，全球經濟復甦前景面臨諸多風險。國內經濟增速一季度明顯下行，中央適時適度實施對沖性宏觀政策，積極推進復工復產；二季度以來經濟穩步恢復，中國成為全球唯一實現經濟正增長的主要經濟體。
受疫情衝擊影響，海外資本市場一度劇烈調整，但得益於各國政府加大宏觀政策對沖力度，市場逐步反彈修復。數據顯示，上證指數全年上漲13.9%，行業劇烈分化；港股受海外市場波動影響較大，恆生指數全年下跌3.4%。
“一直以來，在絕大多數年份中，中國平安的投資收益水平都要明顯高於行業平均水平以及主要競爭對手的水平。該公司內部的有效合作與協同發展使中國平安的資金運用更加安全高效。”對於中國平安投資戰略，李文中如是評價。
疫情倒逼數字化轉型 科技賦能金融主業
疫情影響下，科技佈局的重要性更加凸顯。年報顯示，中國平安去年科技業務總收入903.75億元，同比增長10.1%。截至2020年12月31日，四家上市科技公司總市值達684億美元。
根據年報，科技對於主業的賦能覆蓋了平安金融產品前後端全流程。如在風險控制方面，平安運用前沿科技賦能分析引擎，提高風險控制質量與效率。如企業智能預警可動態監測企業信用風險，2020年累計預警6812次，預警準確率超93%，涉及風險敞口金額近3634億元。
保前的銷售促進方面，該公司加快新技術與多種業務場景的融合應用以提高產能效率。壽險業務中，平安壽險通過智能拜訪助手，為代理人提供線上展業支持。2020年，中國平安利用AI驅動產品銷售規模達4105億元，同比增長100%。
效率提升方面，中國平安還通過AI技術賦能人工坐席。截至2020年12月末，打造的具有外呼功能的自研語音機器人，已覆蓋超2100個場景，較年初增加約200個場景，提供包括貸款、信用卡和保險在內的一系列服務。
而保後的理賠方面，如平安產險運用AI機器人等技術實現智能保單與理賠全流程的線上化、無紙化和自動化，並達到智能化。2020年平安產險家用車客户線上自助理賠案件量達690萬件，佔家用車理賠案件總量的83%。
《2021年中國保險行業數字化升級研究報告》便表示，從用户體驗提升的角度來看，隨着保險科技的成熟應用，數字化理賠服務能夠提升交互體驗、縮短理賠週期。從企業經營角度來看，數字化升級的理賠服務能夠解決保險行業長期以來面對的核賠成本和騙保風險的平衡問題，根據業內數據，保險行業欺詐滲透率約為10%-15%，而基於大數據及人工智能技術的反欺詐、反滲漏風控模型能夠有效解決這一痛點。
北京商報記者 陳婷婷 周菡怡