除了“飛速競走的螞蟻”，慘還是A股慘…
近期市場真的弱，白馬股陸續大幅回撤。今天，除了螞蟻集團估值不要錢似得上漲，A股也就銀行和釀酒板塊能看看。
一、關於昨天螞蟻集團夜報的一些補充
昨天我在寫關於螞蟻集團IPO文章的時候，市場對螞蟻集團的估值水平還在1.7萬億到2萬億之間徘徊，等我發完文章後沒過多久，市場就傳出螞蟻股票供不應求，進而估值水平進一步上漲的消息。
承銷商瑞信及摩根士丹利給予螞蟻集團的估值分別為3800億至4610億美元（約2.96萬億至3.6萬億港元），以及3330億至4570億美元（約2.6萬億至3.56萬億港元），與早前傳出估值目標2800億美元高出將近1700億美元。
一萬億的估值24小時不到就上去了，資本市場真心瘋狂。
本來，螞蟻集團將分別在A股和H股發行不超過16.7億股的新股，A+H發行的新股數量合計不超過發行後公司總股本的11%。
但是由於螞蟻集團的股票過於緊俏，導致本次螞蟻集團A股發行可引入超額配售選擇權（俗稱綠鞋機制），超額配售選擇權最高不超過15%。由此計算，螞蟻集團將在A+H發行的新股數量合計發行後不低於30億股新股。
在2萬億估值水平的情況下，預計從市場上融資220億；現在估值3萬億，發售股票數量翻一倍，預計螞蟻集團將從市場上抽血600億以上。
最主要的是，這才剛剛開始，後面會不會出現一些其他的情況，完全不可知。昨天晚上華哥在文章中還説手中持有創業板和科創板的朋友們近期要注意一下，今天創業板就這麼給面子的大跌3%？
PS：超額配售選擇權（綠鞋機制），是主承銷商被髮行人賦予一項選擇權，可以根據市場認購狀況，在股票上市後30日內，要求發行人額外發行一定數量的股票（通常數額不超過初始發行股票數量的15%）分配給對此超額髮售部分提出認購申請的投資者。
這至少説明下幾個問題：
第一、華哥對了。至少如果按照2800億美元左右的估值水平來説的話，華哥對螞蟻集團的價值理解是相對準確的。昨天文章中關於判斷股票投資的思路和方法在判斷其他股票時也是有參考意義的，可以再研究研究。
第二、永遠不要想着資本市場有人性，在利益面前，原則和底線很容易垮台。沒有誰比誰高尚。《因為相信，所以看見》也可以説成《因為有利，所以有錢》。華哥承認螞蟻集團是一家好企業，但持股的這羣人吃相真不怎麼好看。
第三、一天不到估值上到3萬億，比早上的2萬億，漲了50%。這裏面的不理性成分很多，因此，打新中了開盤就跑，然後慢慢讓市場消化不理性的情緒。如果打新不中，那就觀察。
邏輯：即便公司很好，但是如果價格太貴也同樣不具備投資價值。
第四、最近創業板一天的成交額才2000多億，螞蟻上來就弄走600億（有可能更多）。面對巨大的吸虹效應，手中持有創業板和科創板股票的票友們來説，要小心，不妨考慮先躲避一下這種超級熱點，小心惹火上身。
二、大盤很弱，情緒低落
上證指數下午開始加速下行，跌破3300，創業板指數尾跌超3%。題材板塊多數飄綠，生物疫苗、光刻膠概念領跌，白酒股午後走弱，可轉債大幅分化，兩市成交萎靡，個股超3000多隻下跌，市場氛圍差，情緒低落。
生物疫苗板塊全天持續下行，個股集體走弱，長春高新、生物股份逼近跌停；啤酒概念活躍，惠泉啤酒封板。
截至收盤，滬指跌1.04%，報收3278點；深成指跌2%，報收13128點；創業板指跌2.72%，報收2600點。
可轉債引發了監管層關注。昨晚正元轉債的正股收到深交所關注函，監管機構出手，可轉債快沒得炒了。
盤面上看，智能轉債早盤暴漲近150%，下午，萬里轉債、哈爾轉債、九州轉債、久吾轉債下跌20%觸發臨停。
三、白馬股輪着跌
遊戲茅台-吉比特（603444）
這段時間，網絡遊戲板塊的公司估計很難過，今天，整個板塊下跌2個點，階段板塊跌幅超10%。
1，由三七互娛電話會議（10月12日）爆出的關於買量成本佔營收的60%事件，引發市場對這些遊戲公司盈利能力不及預期的擔憂。
2，遊戲公司的三季報目前是被重點盯上的，隨着三季報逐步公佈，市場對公司盈利能力的判斷將會得到財務層面的驗證。換言之，符合預期或者超預期，那就吃一波市場對預期的消化。不符合預期，也不用猶豫，直接走就是了。
昨天晚上，網絡遊戲白馬股吉比特公佈三季報，營收營收6.4億元，同比增長32.2%；歸母淨利潤為2.45億元，同比增長19.65%，營收及淨利增速不及市場預期。
早盤吉比特開盤下挫，一路下跌，收盤跌停。從10月12日到現在，吉比特股價已經從636跌倒了456，跌幅28%。
看似高科技，看似成本低，但流量太貴，公司營銷費用極高，錢都被賣量的公司賺走了，遊戲公司還能剩下什麼？看來，遊戲公司也不是那麼好混。流量越來越貴，這是遊戲行業的業態，短期內改變的可能性不大，估計遊戲公司大概率要被市場拋棄了。
“炸菜茅台”-涪陵榨菜
醬茅台-涪陵榨菜（002507）今天跌停。原因：業績不及預期+減持。
涪陵榨菜今年前三季度公司實現收入17.98億元，同比增長12.09%，實現歸母6.14億元，同比增長18.47%。第三季度營收6.01億元，增長15.88%，歸母淨利潤2.09億元，同比僅增3.01%，利潤低於市場預期。
另外，10月21日，涪陵榨菜還發布了關於部分董事，監事減持股份的預披露。合計持股比例0.5%的兩大股東擬在未來半年內減持不超過73萬股公司股份。
十月份以來，已經多次出現白馬股閃崩大跌的現象，感覺最近的市場有些奇怪，但是又説不清是什麼感覺，華哥理好思路後分享給大家。大家敬請期待。
原創碼字不易，看文章的時候點個“在看”，謝謝大家。
股市有風險，投資需謹慎
關於華哥：北京理工大學數理碩士，券商和股權投資背景，對證券市場有自己獨到的認知和理解，曾任某私募證券投資基金董事總經理，深耕二級市場。
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