險資又有大動作。
今年以來，不足兩個月的時間，險資調研次數已有900多次，較去年同期增長一倍。
從調研行業來看，特種化工、信息科技諮詢與其他服務、食品加工與肉類、服裝服飾與奢侈品等多個行業均得到險資密集調研。
配置方面，險資看好穩增長領域，業內人士指出，順應高質量發展理念的新興產業依然是政策明確鼓勵支持的方向，建議甄選中長期增長的確定性和稀缺性突出的優質標的。
調研次數是去年同期的兩倍
Wind數據顯示，截至2月23日，今年以來有96家保險公司共參與調研941次。其中，長江養老保險以73次調研位居榜首，平安養老保險、國華人壽保險、國壽養老保險的調研次數緊隨其後，均超過60次。此外，共有14家保險機構在不到兩個月的時間裏，參與調研次數達到20次以上。
整體來看，今年險資調研次數比去年同期高出近一倍。Wind數據顯示，2021年1月1日-2月23日，保險機構共參與調研471次，其中調研次數超50次的機構只有國壽養老一家。此外，去年同期參與調研的保險機構數量也比今年少了6家。
險資開年頻繁參與調研，與一季度股市波動險資需謹慎選擇優質標的有關。
“我們會積極尋找優質標的進行佈局。”大家資產股票投資經理、價值週期組組長姜錦鋮説，“我們會通過積極調研上市公司及產業鏈上下游，把握具有高景氣度的行業和公司。年報預告是也我們追蹤上市公司業績的重要手段之一，從業績預增報告中可以發現眾多盈利超預期的公司，我們再對這些公司進行重點調研”。
此外，從險資投資規模看，目前險資權益投資佔比相對處於較低水平。根據銀保監會最新披露的數據，2021年末，險資運用餘額達23.2萬億元，較2020年末增長7%。其中，險資股票和證券投資基金合計佔比12.7%。創下2019年以來的近3年新低。而根據2020年銀保監會發布的《關於優化保險公司權益類資產配置監管有關事項的通知》，設置差異化的權益類資產投資監管比例，權益投資比例最高可達45%，因此當前險資在權益投資方面存在較大的增長空間。
多個行業迎來密集調研
從險資關注度最高的前三個股來看，天賜材料、宇信科技、甘源食品、潮宏基、長春高新、怡合達等均被多家險資調研。從被調研個股所屬行業來看，特種化工、信息科技諮詢與其他服務、食品加工與肉類、服裝服飾與奢侈品、生物科技、電子設備和儀器等行業受到青睞。
生命資產組合管理部某投資經理表示，“我們在配置方面均衡佈局，對於消費板塊，重點關注與宏觀經濟週期相關性小，盈利能力強且穩定的回調標的。比如，2021年基數低、提價帶來2022年業績彈性的調味品，以及後疫情的航空、酒店。週期板塊方面，由於週期股普遍彈性較大，我們以低吸為主，主要關注基建、券商”。
具體到單個險資的調研思路，不同保險機構對上市公司的偏好略有不同。例如，國壽養老保險熱衷於服裝、服飾與奢侈品行業，其關注度最高的3只個股分別為中國黃金、周大生、潮宏基。調研次數最多的長江養老保險偏愛特種化工、食品加工與肉類、電子設備和儀器等領域。
銀行股方面，部分市場表現較好的地方性銀行也得到了險資的青睞，杭州銀行位列7家險資機構調研個股次數的前三位，無錫銀行、張家港行等銀行業個股也多次迎來險資調研。
看好穩增長投資機會
早在上週，險資就已傳遞出積極佈局的信號。
一大型險資機構相關負責人上週末告訴記者，“對於A股市場，資金籌碼結構問題加大局部踩踏壓力，但考慮到積極的政策信號不斷釋放，市場對於穩增長的信心會逐漸增強，判斷指數層面的急跌已接近尾聲，建議積極佈局超跌反彈窗口期。”
展望後市，國壽資產總裁王軍輝在2022年度機構投資者資產配置展望工作交流會上表示，繼續看好權益配置價值，“年初以來A股調整，核心還是部分行業估值過高，同時也受海外流動性等其它因素影響。政策、基本面以及流動性是影響A股核心因素。今年政策友好、流動性充裕，整體看A股全年仍有望實現正收益，結構性機會仍然存在。”
具體來看，泰康資產研究部認為，順應高質量發展理念的新興產業依然是政策明確鼓勵支持的方向，其建議甄選中長期增長的確定性和稀缺性突出的優質標的。
姜錦鋮建議沿兩條思路進行佈局：第一，在經濟企穩前，穩增長政策將不斷髮力，沿政策發力方向尋找如地產鏈、基建鏈等被市場低估同時具有中長期成長邏輯的公司；第二，碳中和仍是市場長期需要關注的主線之一，會持續從新能源車電動化和智能化等具有長期成長性的方向上尋找具有性價比的公司。
來源：中國證券報