樂居財經 鄧如菲 3月24日，北京證券交易所上市委員會2023年第14次審議會議舉行，據會議結果，山西錦波生物醫藥股份有限公司（以下簡稱“錦波生物”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
根據申請文件，發行人認為，報告期內公司業績實現主要來自於各醫學場景的產品，不依賴於醫美，未來發展重點仍將主要集中於醫學場景。發行人説明，公司主營業務並非醫美方向，未來公司不會以醫美相關產品為主要發展方向，業績實現不依賴於銷售渠道和宣傳推廣，中長期來看，醫美領域未來的收入佔比不會明顯上升，業績增長不依賴於醫美客户的合作與開發。
報告期內，發行人向民營醫療美容機構銷售佔比為0.27%、13.22%、21.48%、48.20%，美容院及連鎖機構佔比分別為15.72%、25.73%、22.99%、6.50%，合計呈上升趨勢，前五大客户主要為醫療美容機構以及相關經銷商。發行人核心產品重組III型人源化膠原蛋白凍幹纖維2021年及2022年1-6月向民營醫療美容機構銷售佔比達到98.39%、97.12%。
此外，面部植入劑產品（目前為重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍幹纖維）佔2023-2028年的測算收入的比例分別為28.85%、26.92%、23.64%、19.58%、17.11%、15.33%，現有在研產品佔2023-2028年的測算收入的比例分別為3.85%、20.77%、37.59%、51.50%、57.79%、59.33%，預計現有在研產品於2025年將超過現有的面部植入劑產品，在2026年的收入佔比將超過50%，成為發行人收入的主要來源，在2028年進入成熟穩定期後每年為發行人貢獻收入約為29億元，收入佔比接近60%。
據此，上市委要求發行人：（1）結合報告期內業務收入和客户構成，説明“不依賴於醫美”“公司主營業務並非醫美方向”的依據，事實與結論是否相符。（2）結合在研項目進展情況及可行性等，説明“未來公司不會以醫美相關產品為主要發展方向”是否準確。（3）結合現有在研產品市場開發及最新銷售實現情況，説明關於“現有在研產品於2025年將超過現有的面部植入劑產品”等預測是否客觀。（4）梳理招股説明書及其他申請文件關於“報告期內公司業績實現主要來自於各醫學場景的產品，不依賴於醫美，未來發展重點仍將主要集中於醫學場景”“未來公司不會以醫美相關產品為主要發展方向”“中長期來看，醫美領域未來的收入佔比不會明顯上升，業績增長不依賴於醫美客户的合作與開發”等表述，相關信息披露內容是否真實、準確、完整。
文章來源:樂居財經