3家銀行同日齊發二級資本債券 年內累計發行規模已接近700億元

　　本報記者 呂 東

　　3月17日，中國銀行、台州銀行、浙江海鹽農商行集體發行二級資本債券，春節長假後首批銀行發行二級資本債券就此落地。至此，年內發行二級資本債券的銀行已增至9家，合計發行規模接近700億元。

　　3家銀行同日發債

　　發行規模相差懸殊

　　此次發行二級資本債券的3家銀行既有國有大行，也有城商行及農商行，發行規模也相差懸殊。

　　中行作為六大國有銀行之一，此次發債規模最大。中行2021年二級資本債券(第一期)發行文件顯示，該行此次發行債券規模為250億元，共分為兩個品種。一種為10年期固定利率、並在第5年末附有條件的發行人贖回權品種，發行規模為150億元；另一種為15年期固定利率、在第10年末附有條件的發行人贖回權品種，發行規模為100億元。

　　與中行相比，另兩家銀行的發債規模要小得多。台州銀行此次發債規模為20億元；海鹽農商行的發行規模僅2億元。3家銀行均表示，募集資金將用於充實發行人二級資本，提高資本充足率，以增強營運實力，提高抗風險能力，支持業務持續穩健發展。

　　招聯金融首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者採訪時表示，目前，我國商業銀行資本充足水平總體良好，整體符合監管要求。但由於業務發展、規模擴張都會帶來資本金的消耗，因此商業銀行特別是中小銀行仍然面臨較大的資本壓力。二級資本債券作為銀行外源性資本補充工具，雖然無法補充核心一級資本和一級資本，但因其發行相對便利，仍是銀行補充資本的最主要方式之一。

　　截至目前，上述3家銀行尚未披露2020年年報，但去年前三季度財務數據顯示，這3家銀行去年經營效益及資產質量均保持穩定。

　　去年三季報顯示，2020年前三季度，中行實現營收同比增長3.23%，撥備前利潤同比增長3.93%，實現税後利潤1559.86億元。截至2020年9月末，台州銀行資產規模2493.40億元，較年初增長11.83%，不良貸款率為0.85%；前三季度實現淨利潤34.29億元，為2019年的81.22%。浙江海鹽農商行的不良貸款率為1.01%，比台州銀行稍高一些，但也控制良好，主要得益於貸後清收力度增加、授信審批收緊等因素，資產質量處於同類銀行較好水平。

　　評級報告顯示，中行主體信用等級為“AAA”，本期債券信用等級是3家銀行中最高的，也為“AAA”。評級機構在對中行二級資本債券信用狀況綜合分析和評估中指出，中行償債能力極強，違約風險極低，本期債券受保障程度極高，違約風險極低。台州銀行的主體信用等級同樣為“AAA”，但本期債券信用等級為“AA+”。海鹽農商行的主體信用等級為“AA-”，本期債券信用等級為“A+”。

　　年內已有9家銀行發債

　　發債數量及規模同比大增

　　在這3家銀行同日發行二級資本債券後，年內發行此類債券的銀行數量已增至9家，合計發債規模達698.1億元。

　　在今年發行二級資本債券的銀行中，包括工行、中行等2家國有大行，發債規模均達百億元量級，使得今年銀行發債規模遠超去年同期。2020年同期，共有4家銀行發行二級資本債券，因發債銀行全部為小型地方銀行，合計發債規模僅為19.7億元。

　　在加快商業銀行補充資本的背景下，通過發行二級資本債券補充資本的形式正在被越來越多的商業銀行所重視。據iFinD統計數據顯示，2020年共有57家銀行發行71只二級資本債券，累計發行規模高達6112.9億元。

　　國海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受《證券日報》記者採訪時表示，部分銀行面臨較大的資本補充壓力，需要提升資本充足率，持續滿足監管要求，因此通過發行二級資本債券有效補充銀行二級資本。年內銀行發行二級資本債券的數量和規模均較去年同期明顯增加，表明眾多銀行已將之視為重要的資本補充工具。