債務重組計劃獲債委會高票通過 華夏幸福有望觸底反彈

華夏幸福(600340)基業股份有限公司在12月9日就其債務重組工作進展發佈公告，稱華夏幸福《債務重組計劃》已獲華夏幸福金融機構債權人委員會表決通過。

根據華夏幸福公開披露的信息顯示，9月30日其向全體金融機構債權人披露了《債務重組計劃》，債委會於近期組織表決，最終以表決額80.75%高比例表決通過了華夏幸福《債務重組計劃》。這表明《債務重組計劃》獲得了大部分金融機構債權人的接受和支持，華夏幸福協議重組工作取得了階段性重大進展。

按照《債務重組計劃》的安排，華夏幸福將在省市政府及工作專班的指導下，積極推進與債權人洽談和簽署《債務重組協議》，同步加快資產處置回款工作。

按照華夏幸福9月30日發佈的2192 億金融債務清償方案，將通過以下方式妥善安排清償：賣出資產回籠資金約750 億元；優先類金融債務展期或清償約 352 億元；現金兑付約 570 億元金融債務；以持有型物業等約 220 億元資產設立的信託受益權份額抵償；剩餘約 550 億元金融債務由公司承接，展期、降息，通過後續經營發展逐步清償。

而華夏幸福12月3日晚還公佈了14只公司債券的償付方式：方式一是以現金償付+信託受益權份額抵償+展期清償的方式進行綜合償付，方式二是擬出售公司通過債務置換方式承接。

在業內人士看來，自年初債務化解來，到9月30日發佈債務重組計劃，短短兩個月完成債務重組金融債委會表決通過，為企業後續生存爭取了必要的時間。

票決通過簽署協議後，意味着公司主要金融負債展期5-8年，為公司後續恢復造血贏得了寶貴時間。保交房的落地和產業新城運營有了進一步的保障，購房者對孔雀城也將更加有信心。

與此同時，在當下行業下行、哀鴻遍野的大環境下，華夏幸福在省市政府及工作專班的指導下探索出的債務化解思路，對於行業具有重要的參考價值和示範意義。回過頭來看，華夏幸福切實承擔了企業主體責任，履行了“不逃廢債”的承諾，在河北省指導和支持下，廊坊市切實履行屬地責任，其處置華夏幸福債務風險的策略和做法，有較強的前瞻性，善於化解複雜矛盾，節奏較快，效率很高，在金融維穩、行業紓困、區域發展和社會安定等方面具有重要意義。

當然，債務重組計劃獲得債權人高票通過，也標誌着自債務危機出現後，持續處於低谷的華夏幸福已有觸底反彈的趨勢。12月9日當天，華夏幸福股票收盤價3.5元，上漲3.86%，總市值137億。