金融界網站訊近日有消息稱，中國平安（601318.SH）控股子公司中國平安人壽保險股份有限公司擬以37.1億元購買金融街·萬科豐科中心項目，這是繼中國平安下屬公司摘得常州金茂45%股權之後，其通過下屬公司月內二度購買上市房企控股股權。12月24日，中國平安和金融街（000402.SZ）股價收盤跌幅分別達-1.37%和-0.77%。
金融街擬37.1億元出售北京豐科中心項目，平安人壽接手
12月22日，金融街發佈公告稱，公司全資子公司金融街長安（北京）置業有限公司、北京金豐融晟投資管理有限公司和北京萬科企業有限公司擬與平安人壽簽署協議，將北京金豐萬晟置業有限公司100%股權及相應債權以37.1億元轉讓給平安人壽。
據公告，金豐萬晟為公司控股子公司，由金豐融晟100%持股，長安置業和北京萬科各持有金豐融晟50%股權。金豐萬晟開發建設並持有運營金融街·萬科豐科中心項目。對此，公司預計此舉能使經營活動現金流增加約22.32億元，有息負債減少14.95億元，資產負債率下降0.24個百分點，有利於優化公司資產結構、加快資金迴流、提高公司財務穩健性。
值得注意的是，這是中國平安本月內二度通過其下屬公司“接盤”上市房地產公司控股公司股權。12月15日，中國金茂（0817.HK）發佈公告稱，深圳市盛鈞投資管理有限公司以人民幣8.66億元，摘得常州龍茂45%的股權。據企業預警通，盛鈞由深圳平安創科投資管理有限公司持股51%，平安不動產有限公司持股49%，屬於中國平安下屬公司。此外，中國平安持有平安人壽99.51%股權。
受房企融資約束調控，上市房企紛紛引入險資長期戰投
11月13日，中國銀保監會網站在發佈的《關於保險資金財務性股權投資有關事項的通知》中指出，保險資金開展財務性股權投資，所投資的標的企業不得直接從事房地產開發建設，包括開發或者銷售商業住宅。財務性股權投資是指保險集團（控股）公司、保險公司和保險資產管理公司以出資人名義投資並持有未上市企業股權，且按照企業會計準則的相關規定，保險機構及其關聯方對該企業不構成控制或共同控制的直接股權投資行為。
對此，植信投資研究院資深研究員張秉文分析，此次規定所禁止的投資類型主要包括以下兩個關鍵點：一是未上市，二是財務投資而非控股。因此，新規比較重要的影響在於，給保險資金可能存在以“明股實債”的方式進入房地產開發建設領域劃下明確的紅線。禁止投資未上市公司也意味着保險資金舉牌或者是戰略投資地產上市公司是被允許的。
事實上，中國平安早就有“隱形地產大亨”之稱。據金融界上市公司研究院不完全統計，中國平安此前已入股的房企包括碧桂園、華夏幸福、中國金茂等。
中國平安入股上市房企相關事件梳理
製表：金融界上市公司研究院 信息來源：百度百科、相關公司公告
今年，受“三道紅線”等房企融資新規的影響，上市房企加快了引入險企作為戰投的佈局。2020年9月9日，陽光城（000671.SZ）發佈公告稱，泰康人壽及泰康養老擬以33.78億元（含税），受讓陽光城第二大股東上海嘉聞13.53%股份，共計5.5億股。此前太平人壽早在1月份以約19.07億元的總價認購大悦城（000031.SZ）非公開發行的約2.83億股股份，合計持有大悦城股份6.61%，將成為其第三大股東。
對此，易居房地產研究院總監嚴躍進表示，引入保險資金作為長期戰略投資，有利於房企增加經營現金淨流量，同時減少短期負債壓力。據中國金茂財務數據，2017年-2020年上半年，公司經營現金流量淨額分別為-246.93億元、20.12億元、200.99億元和257.58億元，其中2019年同比增幅最大約為899%。