減持醫藥股 加倉“順週期” 機構三季度調倉換股路線圖浮現

　　三季報業績陸續披露，社保基金、QFII、私募等機構的持倉情況漸次浮現。社保基金調轉“槍口”，大幅加倉順週期行業；QFII則大幅減持醫藥股。此外，多家上市公司的前十大流通股股東中出現了私募機構的身影。

　　社保加倉順週期

　　以長期穩健投資風格著稱的社保基金，其持倉動向一直被市場視為投資風向標。截至10月22日，在已披露三季報的251家公司中，有57家上市公司的前十大流通股股東中出現了社保基金的身影。

　　具體來看，紫金礦業、洛陽鉬業是社保基金持有數量最多的個股，持股數量分別達41850.10萬股和20000.00萬股。從持股市值來看，紫金礦業、平安銀行和華海藥業是社保基金持有市值最高的個股。其中，全國社保基金114組合和全國社保基金103組合都在三季度新進持股紫金礦業，分別大幅買入21000.00萬股和20850.10萬股。

　　三季度，社保基金調轉“槍口”，大幅加倉順週期行業。從新進持股的情況看，除了紫金礦業外，社保基金還大幅買入了興發集團和雲鋁股份。其中，全國社保基金107組合買入了興發集團1171.80萬股，持股市值11483.64萬元；全國社保基金403組合買入了雲鋁股份1131.77萬股，持股市值5613.56萬元。從增持情況來看，華海藥業是被社保基金增持數量最多的個股，增持了1263.53萬股。

　　QFII大幅減持醫藥股

　　隨着資本市場對外開放步伐加快，作為A股重要的投資力量，外資的持倉情況也備受投資者關注。

　　截至10月22日，已披露的三季報顯示，QFII現身49家上市公司的前十大流通股股東。從持有情況看，外資作為前十大流通股東持股數量前三的個股分別為洛陽鉬業、恆瑞醫藥和東方財富，持股數量均超過4000萬股。洛陽鉬業、東方財富和三花智控為QFII新進持股數量最多的個股。

　　從增持情況看，拓普集團、錦浪科技和艾比森分別被QFII增持253.26萬股、245.46萬股和186.04萬股；從減持情況看，山東藥玻被QFII減持797.54萬股，成為截至目前被減持最多的個股。此外，和而泰、三諾生物和恆瑞醫藥也均被大幅減持，減持數量分別達679.62萬股、647.83萬股和458.93萬股。由此可見，QFII繼二季度重倉醫藥股後，於三季度大幅減持醫藥股。

　　私募頻頻現身

　　私募大佬的持倉一直為投資者所關注。從目前公佈的數據來看，私募基金增持最多的個股為安防龍頭——大華股份。高毅馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金在三季度增持了5299.99萬股，成為大華股份第二大流通股東，加倉市值超12億元。

　　與馮柳的大手筆增持不同的是，景林資產旗下的景林全球基金三季度對大華股份進行了減持。三季度小幅減持了19.45萬股，不過仍持有大華股份3062萬股，位列公司第七大流通股東。

　　此外，萬豐奧威三季度報告顯示，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金現身該公司前十大流通股東，新進4450萬股，持倉市值3.0171億元，成為第七大流通股東。不難看出，對於這隻個股的操作也很符合馮柳的“弱者逆向”思路。記者統計發現，萬豐奧威整個三季度累計漲幅僅有7.49%，股價也一直在6-7元之間徘徊。

　　值得一提的是，截至目前，在十大流通股東的私募減持榜上，萬豐奧威位居榜首。對比上一個季度的十大流通股東，可以發現，其中的私募基金合計減持了7968.87萬股。

　　2020年前三季度萬豐奧威實現營收73.58億元，同比下滑18.09%；實現歸母淨利潤4.10億元，同比下滑41.29%。作為50%以上營收來自於海外市場的上市公司，上半年受海外疫情影響，導致業績出現下滑。

　　此外，在皇馬科技的前十大流通股中，出現了今年新晉百億私募的彤源投資的身影。旗下彤源同祥私募證券投資基金三季度加倉222.45萬股，成為皇馬科技第十大流通股東。