長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮
頻領鉅額罰單、業績大幅下滑行業墊底，民生銀行（600016.SH，01988.HK）不禁讓人哀“民生”之多艱。
作為首家由民營資本發起設立的全國性股份制商業銀行，民生銀行的資產規模、營業收入、利潤曾經與招商銀行比肩，“小微金融”一度是其閃閃發亮的金字招牌。然而，如今的民生銀行，多個指標已淪落至行業墊底位置。
年報顯示，2020年，民生銀行實現的歸屬於上市公司股東的淨利潤（簡稱淨利潤）為343.09億元，比2012年還低，同比歷史性地下降36.25%。這一同比變動幅度，在A股38家銀行中，也處於墊底位置。
今年一季度，其淨利潤同比再度下降，為A股唯一淨利潤下降的上市銀行。
民生銀行淨利潤大幅下降與其加速出清不良資產有關。2020年，公司信用減值損失高達929.88億元，同比增加301.81億元，創歷史新高。期末，公司不良率達1.82%，同比激增0.26個百分點，在A股銀行中倒數第二。
長江商報記者發現，作為民生銀行的金字招牌“小微金融”已經黯淡失色，社區銀行多已關停。在年報中，對公業務取代小微業務成為民生銀行的重頭戲。近五年，公司對公存、貸款客户數量均已翻倍。
對公業務競爭日趨激烈，接替洪崎上任民生銀行董事長的高迎欣能迎來欣欣向榮景象嗎？
淨利開倒車回到9年前
在同行一路高歌猛進之際，民生銀行開了歷史性倒車。
2020年，民生銀行實現營業收入1849.51億元，同比增長2.50%，淨利潤343.09億元，同比減少195.10億元，減少幅度高達36.25%。扣除非經常性損益的淨利潤（簡稱扣非淨利潤）為344.55億元，同比減少192.65億元，減少幅度為35.86%。
2020年，疫情影響下，金融企業讓利實體經濟，業績增速放緩原本在意料之中，但民生銀行的淨利潤下降幅度如此之大仍然大感意外。
在A股38家銀行中，2020年，有6家銀行淨利潤同比負增長，同為股份制銀行的浦發銀行、華夏銀行、浙商銀行同比下降幅度均未超過5%，大西南的農商行渝農商行降幅達13.92%。民生銀行以超過30%的降幅遙遙領先。
大幅下滑的勢頭在今年一季度仍未遏制住。一季度，民生銀行實現營業收入430.72億元，同比下降12.69%，淨利潤、扣非淨利潤分別為147.47億元、147.57億元，同比下降11.43%、11.69%。
這一下降趨勢始於去年四季度，當季，公司實現營業收入416.30億元，同比下降12.01%，是去年四個季度中唯一一個營業收入同比下降的季度。淨利潤、扣非淨利潤方面，受資產減值等因素影響，單季出現超30億元的虧損。
民生銀行於2000年12月上市，至今已有21年。上市以來，公司實現的淨利潤一度實現了不間斷增長。2020年的淨利潤下降，是21年來的首次。從單季淨利潤來看，去年四季度虧損超30億元，是其上市以來第二次單季度虧損，上次2008年四季度，主要受全球金融危機影響，但去年四季度的虧損金額遠遠超過2008年四季度的7.52億元。
一個年度淨利潤大幅下降，讓民生銀行的淨利潤倒退了近10年。
2012年，民生銀行實現的營業收入首次突破千億大關，達到1031.11億元，同比增長25.18%。淨利潤、扣非淨利潤分別為375.63億元、377.78億元，同比增長34.54%、34.63%，均表現為高速增長。
2020年，雖然營業收入比2012年高出818.40億元，但淨利潤卻少32.54億元。
淨利潤大幅下滑主要原因民生銀行加快不良資產處置。年報顯示，去年，公司信用減值損失929.88億元，同比增長48.05%。其中，計提貸款減值準備769.90億元，同比增加26.52%，核銷及轉出貸款減值準備671.10億元，同比增加31.77%。
對此，民生銀行解釋稱，2019年，公司基本實現逾期90天以上貸款降級至不良貸款，2020年，進一步對逾期60天以上但不足90天貸款原則上降級為不良貸款，對部分暫未到期或逾期天數不足60天因受疫情影響暴露一定風險特徵的貸款，也降級為不良貸款。
分析人士稱，民生銀行加速出清不良資產，一方面源於監管趨嚴，另一方面， 也與人事變動有一定關係。去年7月，原董事長洪崎到齡退休，高迎欣接任董事長。
頻領大罰單不良率連升
吞噬淨利潤的不良資產大幅增長，與民生銀行自身經營質量也有關係，也與內控及合規經營有關。
近年來，民生銀行的不良率變動較大。2014年，該行不良率為1.17%，處於相對低位。2015年猛增至1.60%，2016年至2018年，不良率分別為1.68%、1.71%、1.76%，雖然逐年上升，但上升速度較慢。
出人意料的是，2019年，公司不良率猛降至1.56%，同比下降0.20個百分點。2020年，不良率升至1.82%，同比上升0.26個百分點。
近年來，民生銀行經營方面頻頻違規被罰。
今年2月20日，民生銀行大連分行一天內接兩張罰單，合計被罰百萬元。原因是，因內控管理不到位致發生貸款違規行為，個人經營性貸款貸後管理不到位，部分貸款資金流入客户經理他行賬户等。
2020年，民生銀行領受了史上最大單筆罰單。
去年9月，銀保監會官網披露，當年7月14日，銀保監會向民生銀行開具罰單（銀保監罰決字〔2020〕43號），沒收違法所得296.47萬元，罰款10486.47萬元，罰沒合計10782.94萬元。處罰原因均為違規，涉及多個方面，合計多達30項較為突出的違規問題。經營方面，該行違反宏觀調控政策違規為房地產企業繳納土地出讓金提供融資、貸款資金被挪用、虛增存款貸款、向關係人發放信用貸款、違規開展票據轉貼現交易、違規向非高淨值客户銷售投向股權類資產的理財產品、向不符合條件的借款人辦理收益權轉讓再融資業務。
在會計處理、信息披露方面，存在理財產品風險信息披露不合規、年報信息披露不真實、少計風險加權資產、個別理財產品管理費長期未入賬、代理福費廷業務違規承擔風險會計處理不規範等。
該行還存在遲報瞞報多起案件（風險）信息、股東持股份額髮生重大變化未向監管部門報告、多名擬任高管人員及董事未經核准即履職等問題。
股東層面，多名股東在已派出董事的情況下，以推薦代替提名方式推舉獨立董事及監事，多名股東在股權質押超比例的情況下違規在股東大會上行使表決權，派出董事在董事會上的表決權也未受限。
這些違規行為説明，民生銀行的內控存在明顯缺陷。
2019年，民生銀行也被“重罰”。僅在當年上半年，該行就收到了32張罰單，被罰金額為2222.6萬元。不完全統計，當年全年，該行合計被罰4408.71萬元。
而在2018年，民生銀行因為廈門新興支付清算中心違規被罰款1.63億元。
綜上，2018年至2020年三年，民生銀行因為經營違規合計被罰超3億元。
二級市場上，民生銀行表現也不佳。今年5月14日，受金融板塊大漲影響，民生銀行收漲1.08%，股價為4.68元/股。2015年底，其股價接近10元/股，5年多過去了，股價已經腰斬。
對公客户數翻倍風險依存
在金融不斷尋求轉型之際，民生銀行也在積極動作，但風險不小。
出身於民營資本，民生銀行曾以服務於民營經濟、小微企業為主，“小微金融”曾是該行的金字招牌，市場曾贊稱其“小微之王”。
民生銀行是國內銀行業最先推動小微業務的銀行，為中小微企業、個體工商户等提供包括快速融資在內的一攬子金融服務。該行的小微業務一度高速增長，2010年至2013年，其小微貸款餘額先後突破1000億、2000億、3000億、4000億元大關。
小微業務也推動了民生銀行經營業績快速增長。2011年，該行實現營業收入823. 68億元，同比增加276. 00億元，增幅為50. 39%，淨利潤279.20億元，同比增加103. 39億元，增幅達58.81%。
當年，該行不良率為0.63%，撥備覆蓋率357. 29%，均較理想。
當時，民生銀行與招商銀行、興業銀行的經營業績、市值比肩，甚至隱隱約約還有一定優勢。
小微業務是民生銀行時任董事長董文彪力推的業務。隨着2014年8月董文彪離職，小微業務的光環漸失。民生銀行的經營業績也露出疲態。
2016年至2018年，民生銀行營業收入同比增速分別為0.51%、-7.01%、8.66%，淨利潤同比增速分別為3.76%、4.12%、1.03%，增幅明顯放緩。
洪崎接任董事長後積極推進改改，實施鳳凰計劃，提出小微、零售、公司業務各佔三分之一的目標。
在零售業務的框架下，民生銀行一度力推社區銀行，社區銀行門店多鋪設在居民小區門口，解決金融“最後一公里”。但社區銀行未見起色，如今，不少社區銀行門店已關閉。
與此同時，小微業務地位明顯下降。
長江商報記者發現，在年報中，2014年、2015年，民生銀行頻頻提及小微業務，而對公業務似乎不是年報披露的重點。而在2020年度報告中，小微業務已不再是信息披露的重點，取而代之的是對公業務。
數據顯示，2015年，民生銀行投放小微貸款4930.62億元，2020年發放普惠型小微貸款5538.99億元。與之對應的對公貸款，2015年，對公貸款餘額為1.32萬億元，2020年為2.24萬億元。
在對公客户數量方面，2015年，存貸款客户數分別為69.20萬户、3977户，2020年，分別增長至138.81萬户、9706户（對公貸款客户均為一般貸款客户），均翻了一倍多。
顯然，對公貸款業務也存在風險。2020年，受疫情影響，該行公不良貸款增長增幅較大，主要集中在交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，採礦業三個行業，不良貸款額分別為44.11億元、60.36億元、86.92億元，合計為191.39億元，同比合計增加106.06億元，佔全部對公不良貸款增量的103%。三行業對應的不良率分別為4.11%、3.54%、8.33%。
眾所周知，對公業務是各家銀行包括地方城商行等發力的重點，競爭較為激烈。在諸多不確定因素之下，民生銀行重點發力對公業務，能夠重新崛起嗎？
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