8月26日,白酒、食品飲料、醫藥等大消費板塊集體走弱。截止發稿,澤璟製藥大跌7%,金達威、今世緣、承德露露、捨得酒業等個股均跌超3%,
此外,白酒龍頭貴州茅台跌3%,散裝飛天單日下跌180元/瓶,茅台經銷商稱酒廠相關政策確已出台。
曾幾何時,大消費板塊在資本市場上是神一樣的存在。然而自年初以來,大消費板塊呈現出震盪下跌趨勢。
牛股成羣的大消費板塊,緣何突然不香了?
估值仍然處於高位
去年因為疫情原因,消費、醫藥等成了剛需。在資本市場的爭先追捧下,競爭愈發激烈,消費白酒等行業也出現了牛股成羣的現象。而今年國內疫情控制的總體比較好,逐漸擺脱了對這兩個板塊的依賴。
此外,消費行業由於前期漲幅較大,獲利累計較多,近期估值仍處於相對高位,因此資金面存在一定的止盈需求,對企業短期盈利增速的反應較大。
而公募基金、私募基金二季度末重倉股所屬的行業板塊而言,其中一個顯見的趨勢就是 " 加科技、減消費 "。
因此,消費板塊一直處於跌跌不休的狀態。
未來可期
不過,作為經濟中最重要的組成部分,消費行業的基本面並未出現問題。
隨着居民生活條件的不斷提升,醫藥、消費等剛需行業將受益於消費升級、人口老齡化,當前及未來較長時期都是該機構持續重點關注的投資領域。
而投資的核心在於選擇一個長期向好的賽道。如果認同消費板塊長期投資趨勢,又恰逢市場回調釋放部分風險令投資性價比逐步提升,不妨考慮在行情低迷時逆勢佈局。