隨着公募基金三季報披露拉開帷幕，基金大佬們的最新持倉又將躍然紙上。本次頂投大佬中最先披露的依舊是中庚基金的丘棟榮，今天的文章我們就來簡單聊聊丘棟榮的最新作業。
綜合丘旗下各基金報告，我們不難發現：丘棟榮Q3整體持倉主要集中於資源、醫藥、新能源車等方向(尤其是後兩者)。看來丘在Q3的一波市場調整中，認為能撿便宜的機會可不少。但丘持倉輪換太快了，直接抄作業的難度很大。研究院認為，之所以關注丘的動向，更多的是希望能夠借鑑其輪動背後的思路。
具體持倉來看，丘棟榮Q3調倉新進十大的公司有綠葉製藥、歐康維視、賽騰股份、立華股份這幾家。分別深耕於創新藥、眼藥、電子儀器以及肉雞養殖等領域。
像綠葉製藥、歐康維視我們在《實錘，丘棟榮大調倉》一文梳理其隱形持倉時就提到過，看來如今丘對於港股醫藥18A企業跌下來的機會更是看重，“抄底”了不少。
此外，丘還增持了小鵬汽車-W(+749.39%)、賽生藥業、廣信股份、愛瑪科技等公司；並略微減持了中國宏橋、美團、快手和地產股(保利和越秀)；而常熟銀行、騰訊控股、特步國際等公司則退出十大。
(丘棟榮Q3持倉名單)
雖然丘棟榮的持倉輪動很快，但丘每次都會在其報告中較為詳細的論述下一階段的投資思路(例如近期港股醫藥公司的觀點，丘早已有過表述)。
連續關注丘棟榮的粉絲應該知道，丘的報告總體觀點還是比較類似的，旗下多個基金的內容大差不差，像資源、醫藥、金融、互聯網可能多少都有所提及。這裏觀點類似的文章就不重複分享了，感興趣的不妨自己翻閲一下報告。
本文着重分享丘在報告中提及的其對新能源車方向的詳細觀點。
丘棟榮認為以智能駕駛為代表的的造車新勢力已顯山露水，港股智能電動車空間巨大，成長性迎來重要拐點。他的邏輯是這樣的：
1)智能電動車向頭部集中
主流新勢力二代車型完成新老更替，銷量和保有量進入新一輪增長階段，知名度和品牌力提升，入圍玩家縮圈，盈利有望迎來拐點，逐步進入正循環；
2)自動駕駛技術重要拐點
經過2-3年的技術研發，特斯拉引領的自動駕駛技術在中國大範圍落地，未來一年內將逐步被消費者感知，成為購車決策中不可或缺的因素，新勢力車企有望憑藉自動駕駛技術提升品牌高度，強化產品力和研發壁壘，最終體現在銷量和盈利能力的雙升；
3)低估值高預期回報
智能車市場一直處於高烈度競爭，投資者無法辨別勝利者，估值的不確定性程度大，但不斷下行的股價恰恰提升了未來的預期回報。
PS：本文觀點僅做學習研究，不做投資建議。