“鯰魚”極兔，加速衝進中國
虎嗅機動資訊組作品
作者 | 珍珍
題圖 | 視覺中國
極兔這隻東南亞快遞兔子，闖進中國想當國內快遞行業當紅“小生”，手法稍微拙劣了些。
4月9日，極兔因“低價傾銷”受到政府相關部門整治；而今日（4月12日），極兔又因其員工散播“極兔與拼多多存在投資與特殊合作關係”不實消息，遭受拼多多處罰。
針對拼多多懲罰極兔這件事有網友評價稱：雙方在上演苦情戲。
不管極兔與拼多多是什麼關係，也不管他們這次是不是上演苦情戲，都不可否認的是，起網一年，極兔在國內的發展確實來勢洶洶。
一方面極兔通過一年時間得到市場與資本市場認可，在國內快遞行業擁有一席之地；另一方面極兔通過一己之力可能會扭轉國內加盟制快遞模式，帶來一種新的、被稱為是“第二代加盟制快遞“的新型體系；此外，極兔已經遭受到政策的打擊，極兔創始人李傑提出的成為中國快遞企業前三的野心能否實現？
01
完成18 億美元，極兔被資方稱為當紅“辣子雞“。
上週，極兔融資消息被爆出户，虎嗅向極兔方面求證，極兔方面不予以回應。可即便如此，也不可否認的是，這次被傳完成 18 億美元的消息是真實的。
虎嗅通過相關快遞行業人士瞭解到，去年確實在談，到今年2-3月份，極兔這輪融資基本上就已經完成。該人士表示，在資方口中極兔被成為是快遞行業發展的“當紅辣子雞”，這麼叫的原因很簡單：有一些資本方想要投極兔，但沒排上號，所以就把它稱為”當紅辣子雞“。
至於為什麼極兔這筆首次大額融資沒有正式官宣？
一位對該融資事件較為了解的人士告訴虎嗅，極兔的老闆李傑是一位非常低調的人，他並不願意把這次融資透露出去，不想張揚，這次消息的爆出貌似是從資方口中不小心流露。
不過，這次融資曝光，從投資方角度來看，也説明極兔本輪融資並沒有去年大家傳的那麼誇張，比如：此前虎嗅文章《誰在投資快遞界“拼多多”，紅杉入局？》中，外界傳出“紅杉資本勉強擠進前十”這一説法。
那麼，值得思考的是，在多數人印象中，極兔是不差錢的。極兔作為加盟制快遞，它是靠着強大後台闖進中國，之後硬是通過快遞單票補貼、低價格策略撕開了國內四通一達嚴守的陣地，攪局快遞行業。
極兔的爆發，讓起初對極兔幾乎什麼防備之心的四通一達一度亂了陣腳，做出“封殺”等舉措。就連快遞老大哥順豐也被“驚”到了。
據稜鏡報道，有“雪球”用户記錄：3月18日，順豐高管在財報溝通會上談到極兔時表示，“規模再大也守不住市場，這是我們戰略角度看到非常深刻的教訓”。這話一出，第二天，順豐股價最低下跌了9%。
02
仔細研究會發現，極兔本輪融資主要有3個關鍵點。
一方面是因為極兔進入中國，為快遞行業輸入了新鮮血液，加之其與拼多多之間“迷霧”般的關係，被市場與資本方看好。
在這一點，以上對融資事件較為了解的人士告訴虎嗅，資方看好極兔很大一部分原因是因為看到了國內快遞領域投資的新機會，而且極兔的發展路徑和拼多多非常相似，1年時間起網，在用1年時間去證明自己，到了明年極兔肯定是要上市的。正好3年時間，投資回報快。
另一方面可能是因為極兔去年為了快速搶市場，燒錢過於嚴重導致資金方面陷入緊缺，畢竟以價換量，基本無自我造血能力，只花錢不掙錢，誰也撐不住，這次融資為接下來打仗補充糧草，而且已經有所徵兆。
另外，虎嗅瞭解到，極兔內部今年有一個目標：“降本增效、提質增量”。虎嗅猜測，本輪融資除了因為以上兩點原因外，第三就是用於加大極兔自身基礎設施投資建設（極兔末端網絡建設不完善，曾用四通一達末端網絡，後被封殺過），如轉運中心/車輛/自動化設備等，如果想要在這個階段實現“降本增效、提質增量”的大目標，花錢是絕對少不了的。
虎嗅這個猜測得到一位不願透露姓名的快遞行業人士論證。該人士稱，資金吃緊是一方面，但更重要的是：極兔想要通過本輪融資，在資本方面前證明下自己，在市場上有更多話語權。
其次，極兔網絡不健全，物流用地資源稀缺，這是目前發展最大瓶頸。因為拿到融資，肯定要提產量，提產量就要拿地進行快遞網絡基礎設施建設，以上人士向虎嗅表示，他自己瞭解到去年雙11時極兔因為物流用地問題搬了好幾次家，租地、漲價、搬家成本很高。
假設產能跟上，快遞網絡未跟上，很難消化日益增長的高訂單量。並且，在末端派送上，此前極兔很大程度上是靠三通一達代派，當時三通一達封殺極兔就是因為代派這件事。從現在市場快遞量來看，封殺也沒用，極兔價格低、補貼大，到了末端網點，大家都是用腳投票。
但從長遠來看，代派不是長久之計，而且極兔自己也要去拓展快遞網絡的密度和深度，例如末端配送的驛站、快遞櫃等，都需要極兔進行大量資金投入。
然而，從去年3月多份起網，經過1年燒錢發展，極兔在中國的表現還是令人驚喜的。截至目前，極兔日均單量已從去年9月的700萬突破到如今的2000萬大關，基本達到快遞行業公認的盈虧平衡線。
那是否達到日均2000萬單就真的實現盈虧平衡，即將盈利了呢？並不是。快遞專家趙小敏對虎嗅稱，現在對極兔來講，考慮盈利還為時尚早，他現在也不看重盈利，現在的核心就在於“它的快遞單量能不能走穩”，現在盈利不是目的。
03
極兔的野心：把東南亞市場與中國市場打通。
現在回想，極兔之所以在中國發展這麼迅速，一方面是因為此前在東南亞已有的快遞經營經歷（在東南亞是直營模式），及在國內拼多多背後的支持；另一方面是因為其模仿國內四通一達加盟制快遞企業的發展模式；最後，也還是脱離不了拼多多迅速崛起的套路，畢竟背後有一羣志同道合者做支持，如oppo、vivo、拼多多、段永平。
曾在國內巨頭快遞企業有工作經歷的驛站安德華有一個觀點，他覺得自己的觀點很好。他告訴虎嗅，極兔來中國發展的目的可能有兩個，一是在鋪設中國市場；二是來中國學習，來中國學習這句話也是極兔自己説的。
來中國學習，首先是複製國內加盟制快遞模式，開拓市場；其次是極兔在中國發展穩定後，後期把東南亞市場與中國市場打通，這是很重要的一個原因，他們看中了這個潛質，包括資本方。
像最晚起家的百世快遞，剛開始它的快遞量起來的也非常快，但從融資上來看並沒有達到如極兔這般高的融資估值。
所以再從極兔角度來看，極兔給資本想象空間的空間很大，不僅僅是因為國內市場，在國內市場極兔通過一年時間已經證明了自己。這個想象空間就是“東南亞市場”。
安德華曾經去過東南亞，他覺得極兔在東南亞那邊的直營模式運營確實很好，在東南亞市場快遞一説就是極兔。極兔在中國是摸着三通一達的路子走；而在東南亞，可能通達系將摸着極兔的路子走。
同時安德華也覺得，在東南亞，極兔與三通一達也有區別，算不上模仿：極兔是華人創辦的一家快遞公司，在東南亞以很短時間市場迅速鋪開，而三通一達在東南亞還是加盟制模式，市場鋪的相對慢。所以，從鋪設市場速度來看，他們運營上還是有很大差異化的。
而在國內，隨着極兔日均單量不斷提升，再加上它面向市場宣傳的互聯網打法，外界對它不斷熟悉的同時，它也在改變着加盟制快遞模式。
04
“第二代快遞加盟制”出現。
前文提到，現在極兔的發展正處於以價換量階段，對它而言不用討論利潤，也不用討論服務，只考慮搶單搶市場。搶量可以保證新資金進來，人力跟上，快遞網絡建設跟上，向日均3000-3500萬票邁進。
不考慮服務質量、先考慮量，除了搶量佔據多一些市場份額外，那就是要想到極兔的產品結構。
究其原因，快遞專家趙小敏稱，極兔的快遞件量主要來源三個途徑，第一、過去一年多，有些三通一達，他們不要的快遞件，極兔會接；第二、特別便宜的快遞件；第三、完全比白菜價還低的快遞件。
所以極兔就走量，極兔的這種產品運營結構會衝擊三通一達原來同類型的網絡，那麼它的整體競爭力就反而由弱勢變成優勢，這就是極兔面對的運營體系。
趙小敏説，對於極兔現在的發展，“量最關鍵，它的日均單量穩定到3000-3500萬票後，就有更多牌可以打，因為一旦極兔網絡穩定後，它採用“OV”（oppo、vivo）產業驅動模式的話，模式就比較符合“第二代加盟制快遞”特徵。
什麼是第二代加盟制快遞？
第二代加盟制快遞特徵就是產業驅動。這種模式最典型的特徵就是快遞公司與產地粘性關係。
如何判斷是產業驅動？以A快遞公司、B產地為例，判斷A與B是不是產業驅動，就要看A快遞公司加盟商與當地產業的粘貼度有多大。
就拿福建莆田來説，莆田是生產運動鞋的產地，A快遞公司在莆田的加盟商中，有多少個加盟商能深入到這些製鞋產業中間的採購、倉儲、行銷這三個環節裏。這一點很重要，因為過去的加盟商們主要負責的是運貨與送貨，和以上三個環節並沒有什麼關係。
趙小敏覺得，極兔採用OV的這種產業驅動模式就是現在第二代新型的加盟特徵，如果快遞企業掌握“採購、倉儲、行銷”三個環節其中一個，就有機會在下一波加盟制紅利中走在前列。OV體系就存在這樣一個粘性。“這個看完，就要看極兔對外講的故事夠不夠新鮮，這是市場最為關注的”，趙小敏説。
目前，國內快遞行業發展態勢雖因極兔，發生了些許變化，但最終格局還未確定，四通一達、順豐、京東物流這些一線大咖也正在不斷調整各自戰略，以應對包括極兔在內、行業各界帶來的變化。
價格戰還在繼續，比拼的還是誰有錢可以燒到最後，中通通過二次上市進行一輪大回血、廣納積糧，順豐營收本身還是比較穩紮穩打，京東物流也即將上市，申通、百世、韻達也在積極應戰，堅守陣地。
極兔相對於以上這些快遞巨頭而言，其最大的優勢就是低價，完成融資，不缺錢，極兔可以依舊維持低價 ，但並不意味着就一勞永逸，因為新的阻礙又來了，那就是它的低價策略觸動了政府底線，遭受打擊，義烏或許只是剛開始，接下來會不會有更多像義烏一樣的打擊策略出台，接下來極兔還能繼續大肆低價競爭嗎？
最後，還是暫且不説拼多多與極兔的關係是怎樣的（官方一直不承認），可事實是，極兔若想要真正在中國拿下屬於它的一份市場，還要經歷很多前所未有的挑戰。
正在改變與想要改變世界的人，都在 虎嗅APP