財聯社（上海，記者 劉超鳳）訊，券商量化系列產品七個月內賣出100億，量化私募正處於快速發展期。
據財聯社記者瞭解，截至目前，中泰證券“中泰量化30”FOF及專享產品經過7個月的時間，累計銷售規模突破100億，相比於去年全年增長超過10倍。
“中泰量化30”七個月爆賣百億
何為“中泰量化30”？這是中泰證券佈局財富管理業務，基於XTP極速交易系統的交易優勢，服務高淨值客户和機構客户的資產配置需求，專門投向優質量化私募的資產配置品牌。
“中泰量化30”系列產品，由中泰證券母公司財富管理委員會金融產品部牽頭組織，科技研發部、機構銷售部、託管部等共同協同。“中泰量化30”系列產品包括量化FOF系列、專享系列。不同的是，FOF系列產品由其持牌子公司萬家共贏、中泰資管作為管理人，且甄選最多30家量化私募管理人；而專享系列資金僅投向單一私募管理人。
中泰證券財富管理轉型切入量化私募細分賽道，是依託於量化交易領域的優勢。據悉，超過90%以上量化私募在中泰XTP上交易，且私募普遍反映相同策略的產品在XTP上業績更好，已成為量化私募特別是高頻交易量化管理人的優選。XTP貼近並熟悉優秀量化資產，是中泰證券財富管理轉型的突出優勢。
從去年底佈局到今年落實，“中泰量化30”獲得了公司戰略上的高度重視。中泰證券董事長李峯高度重視財富管理轉型工作，對打造細分市場領域領先地位的“中泰量化30”進行戰略佈局，要求凝聚財富管理轉型戰略共識，切實加強部門協同、總分聯動及母子聯動，有效形成公司合力及高效執行力；總經理畢玉國在去年12月推出“中泰量化30”後，多次召開產品動員會，親自動員；自上而下的頂層設計和推進為“中泰量化30”奠定了重要基礎。
截至8月17日，中泰證券“中泰量化30”FOF及專享系列產品經過7個月的時間，累計銷售規模突破100億，相比於去年全年增長超過10倍，高淨值合格投資者數量超三倍。
值得注意的是，“中泰量化30”絕大部分被高淨值個人客户購買。根據公開數據，2020年，中泰證券共服務客户664萬户，且高淨值客户的規模並不多。不論是從客户總數還是從高淨值客户規模看，中泰證券在客户規模上並不具備優勢。
但是，中泰證券能在7個月內狂賣100億，這不僅與市場上海量資金需求、量化私募快速發展有關，也與中泰自身的戰略佈局、XTP交易優勢、精細化策略選擇、銷售閉環管理等有關係。
市場高點選擇量化FOF
中泰證券在去年年底強推“中泰量化30”，彼時市場已經經過了兩年牛市。為什麼不推公募FOF、權益多頭，而選擇量化私募FOF這個垂直賽道，而這個賽道又是如何進行策略選擇的？
對此，中泰證券產品銷售負責人王東強表示，在市場相對高點推出“中泰量化30”，主要有四方面的考慮：
一是，中泰證券有交易優勢。XTP已成為優秀量化資產的聚集地，而把交易與銷售有機結合，成為中泰證券的探索路徑。
二是，市場上經過兩年牛市，我們判斷2021年市場的波動可能加劇，多頭權益產品的選擇會相對困難，量化私募相對優勢可能顯現。
三是，在邏輯層面早佈局早受益，我們相信在量化私募的成長期介入，能夠分享超額紅利。在2018年資管新規之後，量化私募發展非常迅速，截至到2021年7月底，量化私募規模已突破萬億，百億量化私募由去年底的11家上升到18家，量化私募佔整個私募證券市場的佔比也提升到21%以上，且有進一步增長的空間。
四是，當前的市場環境為量化私募的發展也提供了良好的環境。當前國家進一步鼓勵資本市場發展、流動性也相對寬裕，存量配置結構方面當前國內房產配置近300萬億，佔家庭配置比例約65%，存量配置向權益市場轉移也是大勢所趨，在這樣的資本市場長期看好、交易量相對較大、散户交易在一定時期內仍然偏多的背景下，量化私募規模增長還會有很大的提升空間。
持續看好量化私募賽道
中泰證券XTP創始人、金融科技委員會主任何波非常看好量化私募賽道。他表示，“中泰證券從2015年就長期看好量化私募在國內的發展，陪伴了量化私募的整個成長過程，從美國發展來看，十年前規模前十的對沖基金裏只有一家是量化基金，現在已經是八家，國內量化私募這幾年得到了非常大的發展，首先是策略多樣性不斷豐富，人工智能、軟硬件技術等的發展都極大豐富了量化交易的武器庫，量化策略這幾年得到了很多輪的迭代，業績越來越好，策略容量不斷突破天花板，從原來百億魔咒到現在千億也不再是魔咒；其次是規模不斷突破，伴隨着資管新規、信託非標轉標等新政，流向權益市場包括量化市場的資金越來越多，量化私募的規模從2015年的一千億左右增長到現在的一萬億。中泰證券會繼續長期看好量化私募的發展，也長期看好金融科技的賦能，持續加大投入，目前金科委人數已經突破400人，還在持續增加中。XTP也變成了優秀量化資產聚集地，吸引了更多優秀的資方和為公司財富管理轉型提供優質資產。”
在風格和策略選擇方面，基於以客户為中心的相對穩健選擇，“中泰量化30”一開始率先推出了依託兩家子公司的積極、均衡、穩健三種不同策略的FOF產品，並經歷了一季度市場波動的考驗；面對市場波動，公司積極左側佈局，4月初推出專享系列頭部管理人相對積極策略產品，並在半年度過後基於市場的判斷，並經策略研究團隊反覆論證，優化量化30體系的核心池和觀察池，分析量化30管理人策略的業績構成及穩定性，補充差異化策略產品，並加大對低估值指增、中性產品、混合策略產品的佈局；無論是FOF管理人及策略、專享各核心策略都會基於市場波動、業績表現、售後分析而進行動態調整。
精細化銷售管理打造閉環
王東強表示，以客户為中心的精細化管理、“馬上就辦”的執行力才會產生預期銷售結果，在產品的推廣與推動上，中泰也體現了自己的特色。
據瞭解，中泰證券打造產品預熱與銷售、售後管理一體式服務。在產品預熱與銷售階段，更加重視線上與線下路演、培訓的結合，“中泰量化30”組織了240多場線下及線上路演，最大程度保障一線人員及目標客户深度理解產品及風險收益特徵，路演和培訓上區分層次，財富管理委員會金融產品部牽頭，各分支主要及相關負責人同時積極部署，一是對財富管理轉型和產品配置進行培訓，二是對量化策略的基礎知識及策略選擇進行培訓；三是對相關產品、營銷活動進行解讀路演；四是對產品認購方式、營銷話術、合規風控、需求要點進行提煉及標準化培訓。在整個銷售過程也積極烘托你追我趕的營銷氛圍，並嚴格落實考核獎勵，按單產品和月度進行持續總結。
在售後管理環節，除按不同分支及各分支不同發展階段進行銷售特點、客户結構、銷量原因分析並制定解決措施外，對售後管理相關報告優化與觸達、線上手段分析提升了重視程度，售後的體驗重要性一定程度上甚至高於售前，而財富管理這種陪伴式服務也是中泰證券孜孜追求的。