文 | 巨潮商業評論，作者 | 蟪蛄，編輯 | 王方玉
憑藉一類不起眼的家電掃地機器人，科沃斯和石頭科技在過去一年內股價不斷翻倍上漲，市值雙雙逼近千億大關。
投資者可能會驚訝於一度被稱之為“人工智障”的掃地機器人，為何能在資本市場中掀起如此風浪。但最終卻只能被兩家企業亮眼的業績表現所折服，發現兩家公司股價的上漲並非全無道理。
從2020年下半年至今，掃地機器人經過了一場迅猛的增長浪潮。以科沃斯為例，其2020年三季報到2021年一季報的扣非淨利潤增長分別為88.84%、426.51%、806.19%；石頭科技同一時期的增長則有47.74%、59.71%、138.04%。
吸塵器包括了卧式、桶式、立式、手持、掃地機器人幾種，其中掃地機器人的形狀和使用方法相對特殊。從吸塵器行業的整體表現看，這兩家掃地機器人公司的業績迅猛增長不是孤例。
萊克電氣是國內資本市場上較純正的吸塵器類上市公司，近一段時間被市場資金熱烈追捧，三月以來股價漲幅接近翻倍。
另外一家供給吸塵器企業核心部件之一軟管的企業春光科技，因為收購越南的吸塵器整機代工廠而被資金所關注，4月底以來股價同樣從底部起接近翻倍。
科沃斯股價表現（2018年5月28日至今）
代工吸塵器原本是其產業鏈裏利潤相對薄的一環，但也同樣成為了市場資金所關注的焦點，吸塵器行情要比投資者預期的更具縱深感。這個家電行業裏原本不算起眼的細分領域，為何吸引到如此密集的關注？
不止是機器人
根據數據機構全拓的調查，目前掃地機器人在中國沿海城市家庭的滲透率只有5%，在內地城市只有0.4%，遠低於日本、歐洲地區的10%和北美市場的13%。
這被認為是這個市場仍然有巨大發展潛力的例證。
爆發的市場紅利迅速吸引了其他玩家的入場。除了“第一個吃螃蟹”的科沃斯，包括國際綜合家電企業、專業機器人生產製造商、傳統家電巨頭、互聯網企業等在內的眾多勢力羣雄逐鹿。
其中表現最突出的，就是小米以及小米生態鏈的企業石頭科技。
但嚴格來説，掃地機器人並非只在“自動機器人”內部競爭。如開篇所説，掃地機器人是吸塵器的一個分支，也就是説，考慮掃地機器人的推廣與滲透，就繞不開其與傳統吸塵器之間的對比。
吸塵器也有自己的超級品牌——戴森。這家英國企業被視為小家電領域的蘋果，憑藉精良的做工、酷炫的設計和強大的使用效果，成為了廣受喜愛的吸塵器品牌，並帶動了其他吸塵器廠商一起，大幅增強了產品的設計感。
在此之前，市場上成熟的吸塵器產品基本上都是“卧式”和“桶式”，需要帶着長長的電線、軟管工作，如果是面積稍大的房間，可能還需要搭配插線板使用，並且為了儲存更多灰塵垃圾，大多設計成“太空艙”或者圓桶的形狀，造型臃腫。
隨着戴森的走紅、掃地機器人的興起，吸塵器市場悄然變天，完成了一場從拖線式向無線手持式的快速升級。
更加時尚、輕巧、方便的吸塵器，成了消費者選擇家電時不再忽視的一項。數據也顯示了，所謂“設計感”是真的可以幫助吸塵器市場持續增長。
無線吸塵器+掃地機器人一起，成為了家庭清潔場景的新選擇，也進一步提升了吸塵器市場的擴容。
疫情的影響也使得“宅家”的消費者加強了對於清潔類家電的需求。尤其在國內疫情趨於穩定，生產供應能力恢復的情況下，還有大量的吸塵器訂單銷往海外。
奧維雲網數據顯示，2020年國內清潔電器市場規模達到240億元，同比增長20%，成為整個萎靡的家電市場中的一抹亮色。
技術進步打開市場空間
無線手持式吸塵器大約從2016年開始躥紅，但實際上無線吸塵器並非剛剛被髮明，而是早在上世紀70年代就由美國百得公司發明。
掃地機器人也同樣如此。這個看起來非常科幻的新型家電，最早在1997年由瑞典伊萊克斯三葉蟲專業家電製造商製造，設計之初就有了無電自動回充、防跌落等功能，但反應速度、運算速度和運行速度都比較慢，效率低下。
技術的進步一直沒有停歇。2016年之後，激光導航的全局規劃類產品問世，掃地機器人的成本出現大幅下降，同時清掃效果和用户體驗大大改善，代替了一部分低端隨機清掃類產品。
奧維雲網數據顯示，採用激光導航的中高端掃機器人佔比從2019年32.9%提升到了2020年的46.6%，而低端的陀螺儀導航佔比從29.9%下降到了23.2%。
另外，自2019年開始，拖地機和掃拖一體機的功能完善和不斷滲透，打開了一個全新的品類與市場。
不同於歐美家庭以鋪地毯為主，中國大部分家庭鋪設的是木地板和瓷磚，擦地仍是掃地之後必不可少的一個步驟，屬於用户端的剛需，但此前並未得到滿足。
據奧維雲網數據顯示，2020年國內清潔電器市場中，洗地機、自拖地機器人、拖把等增速分別實現1970%、6298%、260%的爆發性突破，拖地類產品在清潔電器中份額提升高達12.6%。
手持式吸塵器的技術相對成熟，主要是吸力的增加與電量續航之間的矛盾，這伴隨着鋰電池能量密度的不斷提升而有所改善。以戴森為例，到2020年，官方宣稱其普通模式下的使用時間可以提升到約30分鐘，足夠清理一個常規面積的單元房。
供給側的技術改善，對於需求增長起到不小的提振作用。當越來越多人發現，吸塵器和掃地機器人變得比以前好用並且酷炫，購買慾望自然就會被點燃，因為從繁重的清掃工作中解脱出來，是所有人都期待的。
解放雙手
清潔是居家生活中難以避免的一項工作，重複、機械並且消耗時間。
人們在不斷探索更好的清潔方式，從最早的掃帚，到後期的桶式吸塵器、無線吸塵器、洗地機、自動掃地機器人，可以發現其演進路線就是更便捷省事，最終目標是實現無人化作業，徹底把人從清潔場景中解脱出來。
掃地機器人是吸塵器的升級版，甚至一度被認為可以成為吸塵器的替代品。但最終市場發現，兩者目前還不是替代關係，因為機器人會有無法觸達的角落。並且地面以上的空間仍然需要人工清潔，這時無線吸塵器的作用就體現出來。
因此也有消費者表示，無線吸塵器+掃地機器人的配合，基本上可以滿足高效率省時省力的日常清潔事項。
從目前幾家掃地機器人公司的業績增長情況來看，對居室地面的“無人替代”正在發生，並且處於整個市場滲透過程的早期階段——主要特點包括價格高，技術迭代，消費者人羣年輕化。
無線手持式則在四五年的時間裏，完成了對傳統桶式吸塵器的大規模替代。EV Tank統計數據顯示，2020年，中國市場吸塵器銷量為3123萬台，同比增長25.02%。其中無線吸塵器產品的銷量達到1602萬台，無線產品的滲透率已經超過50%。
吸塵器正在逐步從一個“雞肋式”的可選家電產品，成為越來越多消費者的剛性選擇，市場規模不斷擴大。
技術進步在其中發揮了關鍵的作用。除此之外，中國房地產銷售面積的不斷擴大，背後也藴含着增量空間。
數據顯示，雖然一直伴隨着監管政策調控的壓力，但是國家統計局的數據顯示，2020年我國商品房銷售面積和銷售額均創下歷史新高。2021年前四個月的商品房銷售面積和銷售額繼續出現跳漲。
房屋銷售面積/數量的增加，會帶動各類家電產品的銷售。傳統的家電產品之外，吸塵器和各類廚電產品一起，成為家電市場新的增量。
寫在最後
家電、家居產業發展的歷程，就是一部人類“偷懶”的歷史。
洗衣機替代手洗，全自動洗衣機替代傳統洗衣機；指紋鎖、密碼鎖替代傳統鎖具；洗碗機的出現幫助人們清洗碗筷；微波爐讓加熱飯菜變得非常簡單。
但長期以來，最剛需、高頻的家居勞作之一——掃地清潔，卻無法實現有效的替代。這一方面是因為吸塵器、掃地機器人的替代品實在太過於便宜（掃帚），另一方面，產品長期以來的不成熟、價格高、問題多，也阻礙着人們的選擇購買。
隨着吸塵器的無線化和掃地機器人更加智能化，我們看到家居清潔替代市場正在快速崛起，一系列上市公司也因此充分受益，走出了良好的業績表現。
不過行業站上風口也意味着會有更多玩家進入搶食，尤其國內清潔家電ODM、OEM廠商眾多，集成方案成熟，且銷售以線上渠道為主，這使得外部玩家進入的難度大大降低。
目前國內主流電商平台上銷售的智能掃地機器人品牌已達200個之多。雲鯨、由利等品牌正在迅速崛起佔領市場。
對於眾多掃地機器人、吸塵器企業來説，這是一個充滿機遇的風口期，但只有依靠創新和技術升級能夠從競爭中佔領先機，贏得長久。