中國基金報 安曼
巴菲特繼續增持他的“真愛”！
即便美國的科技股漲飛了天，巴菲特仍然選擇持續加倉美國銀行。
7月31日，美國證券交易委員會文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾7月28-30日期間，增持美國銀行2120萬股股份，增持價格為每股24.32美元至25.24美元。
此前，伯克希爾在7月20-22日和7月23日-27日期間，分別買入3390萬股和1640萬股美國銀行股份。
加上這次的增持，巴菲特已經連續9天買入美國銀行，共計7150萬股，耗資17.5億美元。
連續9天出手
巴菲特耗資120億增持美國銀行
此前，美國證券交易委員會於7月27日公佈的文件，透露了巴菲特旗下公司伯克希爾的最新加倉動向。
具體來看，伯克希爾在當地時間7月23日、24日、27日分別以24.348美元、24.3664美元、24.073美元的價格增持“最大重倉”銀行股——美國銀行股票，期間合計買入數量1640萬股，斥資約3.98億美元。經過該筆增持後，伯克希爾在美國銀行的持股達到約9.98億股。
而7月20日至22日，伯克希爾已經以平均每股24美元的價格買入3390萬股美國銀行股票，花費了大約8.133億美元。
也就是説，自7月20日至7月30日，巴菲特連續大手筆加倉美國銀行股票，共斥資約17.34億美元，持股比例由一季度末的略超10%上升至11.8%。
美國銀行年初至今已經下跌超28%
連續9天被巴菲特增持的美國銀行股價表現如何呢？
美東時間週四收盤，美國銀行下跌1.7%，收盤價為24.84美元，總市值2155億美元。這意味着伯克希爾目前擁有的美國銀行股票價值已經超過250億美元。
截至目前，巴菲特增持的美國銀行的股票盈虧平衡。
Wind數據顯示，7月20日到7月30日之間，美國銀行的股價小幅上漲6.98%。然而仍然據年初的股價下跌了28.53%。
對此精準抄底
巴菲特為何對美國銀行情有獨鍾？
巴菲特曾説，“Be greedy when others are fearful”。在美國銀行的投資上，巴菲特就親自做了示範。
2011年，在美國金融業一蹶不振的時候，巴菲特決定入股美國銀行：
1. 伯克希爾購入價值50億美元的美銀的優先股，獲得每年6%的固定分紅。
2. 伯克希爾獲得認購權證，在2021年前，可以以7.14美元的價格買入美銀7億股普通股。
當年，美國銀行的普通股股價已經近乎腰斬，巴菲特入股後繼續向下跌了近5美元。
雖然在2011年的股東信裏，巴菲特表達了對美銀新任的管理層的信任，但大多數人仍然懷疑美銀能不能活下來。
但是2012年以後，美國銀行全面反彈，僅在2012年就反彈100%， 截止到今年年初，美國銀行的股價已經上漲了600%。
在這期間，巴菲特一直沒有 減持美國銀行。如果不算分紅，巴菲特在美國銀行身上也賺了超200億美元。
此外，巴菲特還多次精準抄底美國銀行。
財報披露的持倉數據顯示，2018年3季度，伯克希爾增持美國銀行1.98億股，此外還增持紐約梅隆銀行1300萬股，同時增持高盛500萬股。接下來的一個季度，伯克希爾再次加倉1891.9萬股，2019年2季度則加倉3108.1萬股。
2018年4季度期間，美國銀行股價下跌近16%，但之後迅速迎來反彈，2019年期間美強勢反彈近50%。
早在2011年8月，巴菲特執掌的伯克希爾公司斥資50億美元買入5萬份美國銀行累積優先股，該優先股每年股息收益為6%，並可在任意時點以5%的溢價贖回。此外伯克希爾公司還獲得7億份美國銀行認股權證，以每股7.14美元的價格購入後者股票。
自2011年8月到2019年底股價高點35.74美元/股，美國銀行累計實現3倍漲幅，而截至目前，該股累計漲幅也已達到1.8倍以上。
巴菲特：美國銀行終將從疫情中恢復
財務數據顯示，今年二季度，美國銀行實現淨利潤35.3億美元，同比下跌52%。
雖然淨利潤腰斬，美國銀行的財報中還是有一些亮點。具體來看，美銀二季度總營收為223億美元，比預期的220億美元要高一些；美銀的每股收益為37美分，超出市場預期的25美分，上年同期74美分；其投行業務也表現亮眼，實現22億美元營收，激增57%。
據瞭解，美國銀行自身還有一些優點，比如銀行的按揭危機已得到解決，貸款組合的質量和流動性也都大幅改善。在過去十年裏，美國銀行大刀闊斧不斷關閉分行，減少非利息支出。今年二季度,美國銀行的非利息支出下降了5%,創兩年來最大降幅。
同時，美國銀行將業務重心轉向數字銀行和手機應用程式，因此吸引年輕一代銀行客户，在處理消費者交易時，整體成本也得以降低。
巴菲特預計該銀行將最終從疫情中完全恢復。