中國經濟網編者按：國泰新點軟件股份有限公司（以下簡稱“新點軟件”）將於12月3日首發上會，公司此次擬於上交所科創板上市，擬向社會公眾公開發行不超過8,250萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。新點軟件此次擬募集資金29.00億元，其中，2.10億元用於底層技術研究，2.30億元用於下一代智慧招採平台研發項目，1.91億元用於“放管服”智慧一體化平台研發項目，2.05億元用於跨區域、跨部門政府數字治理大平台研發項目，1.80億元用於“聚通用”智慧政府大數據管理平台，2.05億元用於住建監管服務雲平台項目，2.00億元用於基於新技術的智能化設備及應用平台升級項目，5.00億元用於新點軟件中央研究院項目一期，3.70億元用於新點軟件區域運營中心建設項目，6.10億元用於補充流動資金。
2017年至2020年1-3月，新點軟件營業收入分別為8.47億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元；主營業務收入分別為8.46億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為10.23億元、13.43億元、15.47億元、2.70億元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件淨利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元；歸母淨利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為2.17億元、2.13億元、1.76億元、-2.04億元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發投入分別為1.26億元、1.86億元、2.31億元、4958.64萬元；佔營業收入比例分別為14.84%、15.66%、15.14%、31.06%。
2017年至2019年，新點軟件同行業可比上市公司研發費用率均值分別為12.82%、14.84%、14.26%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發費用中人員人工費用分別為1.25億元、1.85億元、2.30億元、4884.65萬元，佔研發費用比例分別為99.37%、99.42%、99.38%、98.51%。新點軟件表示，公司研發費用主要由研發人員薪酬組成。
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發人員數量分別為996人、1458人、1443人、1431人，研發人員平均薪酬分別為14.28萬元、15.28萬元、16.69萬元、3.10萬元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用分別為1.93億元、2.63億元、3.34億元、6368.18萬元，佔營業收入比例分別為22.86%、22.14%、21.91%、39.89%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件同行業可比上市公司銷售費用率均值分別為8.12%、8.30%、8.59%、15.35%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用中職工薪酬分別為8122.05萬元、9702.13萬元、1.22億元、1703.12萬元，佔比分別為41.97%、36.87%、36.35%、26.74%；差旅費分別為5270.27萬元、7688.39萬元、9906.53萬元、1449.38萬元，佔比分別為27.24%、29.21%、29.62%、22.76%；業務招待費分別為1289.14萬元、2355.18萬元、3970.08萬元、968.61萬元，佔比分別為6.66%、8.95%、11.87%、15.21%；售後維護費分別為3053.11萬元、4028.39萬元、4522.13萬元、1747.41萬元，佔比分別為15.78%、15.31%、13.52%、27.44%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售人員數量分別為530人、604人、705人、685人，銷售人員人均薪酬分別為15.32萬元、16.06萬元、17.24萬元、2.49萬元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件資產總額分別為11.66億元、14.48億元、17.18億元、14.49億元，負債總額分別為6.85億元、8.20億元、12.29億元、10.05億元。
數據可見，截至2020年3月末，新點軟件總資產為14.49億元，此次公司擬募集資金29.00億元，擬募資金額是其總資產的2倍。
2017年至2020年1-3月，新點軟件合併資產負債率分別為58.71%、56.65%、71.51%、69.38%；同行業可比公司資產負債率均值分別為40.66%、40.69%、40.99%、40.17%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件貨幣資金分別為2.50億元、4.07億元、2.54億元、7485.45萬元，佔流動資產比例分別為24.54%、32.68%、17.38%、6.26%，其中，銀行存款分別為2.47億元、4.03億元、2.52億元、7261.23萬元，佔比分別為98.60%、98.84%、99.02%、97.00%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款分別為8341.46萬元、9960.91萬元、1.35億元、9743.17萬元，佔流動負債比例分別為12.51%、12.58%、11.34%、10.10%。新點軟件應付賬款主要為應付原材料供應商貨款和相關費用款。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款中材料設備款分別為4334.05萬元、5306.08萬元、7086.75萬元、5879.38萬元，勞務服務款分別為3973.77萬元、3520.38萬元、4036.88萬元、3475.54萬元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款餘額分別為3.36億元、3.97億元、5.85億元、5.26億元，應收賬款淨額分別為3.04億元、3.57億元、5.25億元、4.71億元，佔流動資產比例分別為29.84%、28.64%、35.92%、39.44%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款週轉率分別為3.45次、3.59次、3.46次、0.32次，可比公司應收賬款週轉率均值分別為5.47次、4.36次、3.92次、0.47次。
2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨賬面價值分別為2.56億元、3.57億元、4.02億元、4.74億元，佔流動資產比例分別為25.10%、28.62%、27.48%、39.68%。2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨週轉率分別為1.31次、1.31次、1.37次、0.08次。
2017年至2020年1-3月，新點軟件主營業務毛利率分別為67.52%、66.29%、66.06%、77.78%，其中，軟件類毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%、82.47%，運營維護毛利率分別為81.91%、75.70%、75.31%、82.44%，智能化設備毛利率分別為52.83%、58.40%、57.13%、58.47%，智能化工程毛利率分別為28.92%、24.18%、29.43%、31.01%。
2017年至2019年，新點軟件軟件類業務毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%，可比公司軟件類業務毛利率均值分別為63.15%、62.91%、57.88%。
2017年至2019年，新點軟件分配股利金額分別為5032.00萬元、7000.00萬元、4.02億元，三年合計分配股利5.22億元。
由上可見，新點軟件僅在去年分配股利金額高達4億元。
裁判文書網顯示，新點軟件前身“江蘇國泰新點軟件有限公司”曾兩涉受賄案。
裁判文書網2018年6月29日發佈《張吉標濫用職權、受賄一審刑事判決書》、《張吉標濫用職權、受賄二審刑事判決書》顯示，2011年5月，靈璧縣招標採購中心準備建設電子招投標業務系統，經過考察和商談，被告人張吉標最終選定江蘇國泰新點軟件有限公司作為系統軟件的供應方。鑑於新點公司對建設靈璧縣招投標業務系統軟件（以下簡稱業務系統）的報價較高，被告人張吉標認為靈璧縣招標採購中心剛成立，無力支付。經雙方協商，張吉標根據新點公司的建議，擅自決定向投標企業收取費用。
裁判文書網2017年5月15日發佈《任躍峯受賄一審刑事判決書》顯示，2010年的一天，被告人任躍峯利用職務便利，在其位於無錫市北塘區禾嘉大廈的辦公室內，非法收受無錫智慧電腦經營部負責人、江蘇國泰新點軟件有限公司銷售代理陳某3賄賂的價值人民幣1萬元的加油卡。
中國經濟網記者就相關問題採訪新點軟件，截至發稿，採訪郵件暫未收到回覆。
軟件和信息技術服務公司擬科創板募資29億元
新點軟件屬於軟件和信息技術服務業，是國家規劃佈局內重點軟件企業。公司專注於為智慧城市中的智慧招採、智慧政務及數字建築三個細分領域提供以軟件為核心的智慧化整體解決方案。
招股書顯示，新點軟件股權結構較為分散，無控股股東和實際控制人。未來無控股股東及實際控制人的狀態可能給發行人的經營活動帶來一些潛在的風險。比如主要股東經過充分協商後可能仍存在意見分歧，導致決策效率不佳的風險；或因公司無實際控制人狀態招致“門口的野蠻人”覬覦，導致公司陷入股權爭奪戰，使企業經營和管理受到干擾的風險。
新點軟件此次擬於上交所科創板上市，擬向社會公眾公開發行不超過8,250萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。新點軟件此次擬募集資金29.00億元，募集資金扣除發行費用後將用於底層技術研究；智慧招採軟件平台升級；智慧政務軟件平台升級；數字建築軟件平台升級；智能化硬件設備升級；總部研究中心、區域運營中心建設；補充流動資金，具體擬投入募集資金金額如下：
1.基於AI、大數據的新點應用開發底座，項目總投資2.10億元，擬投入募集資金2.10億元；2.智慧招採軟件平台升級，項目總投資2.30億元，，擬投入募集資金2.30億元；3.“放管服”智慧一體化平台研發項目，項目總投資1.91億元，擬投入募集資金1.91億元；4.跨區域、跨部門政府數字治理大平台研發項目，項目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元；5.“聚通用”智慧政府大數據管理平台，項目總投資1.80億元，擬投入募集資金1.80億元；6.住建監管服務雲平台項目，項目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元；7.基於新技術的智能化設備及應用平台升級項目，項目總投資2.00億元，擬投入募集資金2.00億元；8.新點軟件中央研究院項目一期，項目總投資7.00億元，擬投入募集資金5.00億元；9.新點軟件區域運營中心建設項目，項目總投資3.70億元，擬投入募集資金3.70億元；10.補充流動資金，項目總投資6.10億元，擬投入募集資金6.10億元。
2020年一季度營業收入1.60億元 歸母淨利潤-2224.72萬元
2017年至2020年1-3月，新點軟件營業收入分別為8.47億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元；主營業務收入分別為8.46億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為10.23億元、13.43億元、15.47億元、2.70億元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件淨利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元；歸母淨利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為2.17億元、2.13億元、1.76億元、-2.04億元。
99%研發費為人員人工費 主要由研發人員薪酬組成
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發投入分別為1.26億元、1.86億元、2.31億元、4958.64萬元；佔營業收入比例分別為14.84%、15.66%、15.14%、31.06%。
2017年至2019年，新點軟件同行業可比上市公司研發費用率均值分別為12.82%、14.84%、14.26%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發費用中人員人工費用分別為1.25億元、1.85億元、2.30億元、4884.65萬元，佔研發費用比例分別為99.37%、99.42%、99.38%、98.51%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件研發人員數量分別為996人、1458人、1443人、1431人，研發人員平均薪酬分別為14.28萬元、15.28萬元、16.69萬元、3.10萬元。
新點軟件表示，公司研發費用主要由研發人員薪酬組成，最近三年內研發人員薪酬呈逐年增長的趨勢，2018年、2019年分別增長48.20%、24.17%。報告期內研發人員薪酬快速增長主要系人員數量增長及人均薪酬水平提升所致。
銷售費用率大幅高於同行均值
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用分別為1.93億元、2.63億元、3.34億元、6368.18萬元，佔營業收入比例分別為22.86%、22.14%、21.91%、39.89%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件同行業可比上市公司銷售費用率均值分別為8.12%、8.30%、8.59%、15.35%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售費用中職工薪酬分別為8122.05萬元、9702.13萬元、1.22億元、1703.12萬元，佔比分別為41.97%、36.87%、36.35%、26.74%；差旅費分別為5270.27萬元、7688.39萬元、9906.53萬元、1449.38萬元，佔比分別為27.24%、29.21%、29.62%、22.76%；業務招待費分別為1289.14萬元、2355.18萬元、3970.08萬元、968.61萬元，佔比分別為6.66%、8.95%、11.87%、15.21%；售後維護費分別為3053.11萬元、4028.39萬元、4522.13萬元、1747.41萬元，佔比分別為15.78%、15.31%、13.52%、27.44%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件銷售人員數量分別為530人、604人、705人、685人，銷售人員人均薪酬分別為15.32萬元、16.06萬元、17.24萬元、2.49萬元。
2020年一季度總資產14.49億元 總負債10.05億元
2017年至2020年1-3月，新點軟件資產總額分別為11.66億元、14.48億元、17.18億元、14.49億元，其中，流動資產分別為10.20億元、12.46億元、14.61億元、11.95億元，非流動資產分別為1.46億元、2.02億元、2.57億元、2.54億元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件負債總額分別為6.85億元、8.20億元、12.29億元、10.05億元，其中，流動負債分別為6.67億元、7.92億元、11.91億元、9.65億元，非流動負債分別為1817.31萬元、2847.89萬元、3764.58萬元、4064.22萬元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件合併資產負債率分別為58.71%、56.65%、71.51%、69.38%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件同行業可比公司資產負債率均值分別為40.66%、40.69%、40.99%、40.17%。
2020年一季度貨幣資金7485.45萬元
2017年至2020年1-3月，新點軟件貨幣資金分別為2.50億元、4.07億元、2.54億元、7485.45萬元，佔流動資產比例分別為24.54%、32.68%、17.38%、6.26%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件貨幣資金中銀行存款分別為2.47億元、4.03億元、2.52億元、7261.23萬元，佔比分別為98.60%、98.84%、99.02%、97.00%。
2020年一季度應付賬款9743.17萬元
2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款分別為8341.46萬元、9960.91萬元、1.35億元、9743.17萬元，佔流動負債比例分別為12.51%、12.58%、11.34%、10.10%。新點軟件應付賬款主要為應付原材料供應商貨款和相關費用款。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應付賬款中材料設備款分別為4334.05萬元、5306.08萬元、7086.75萬元、5879.38萬元，勞務服務款分別為3973.77萬元、3520.38萬元、4036.88萬元、3475.54萬元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件1年以內應付賬款分別為8116.62萬元、8099.80萬元、1.15億元、7968.20萬元，佔比分別為97.30%、81.32%、85.29%、81.78%。
2020年一季度應收賬款餘額5.26億元
2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款餘額分別為3.36億元、3.97億元、5.85億元、5.26億元，應收賬款淨額分別為3.04億元、3.57億元、5.25億元、4.71億元，佔流動資產比例分別為29.84%、28.64%、35.92%、39.44%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件應收賬款週轉率分別為3.45次、3.59次、3.46次、0.32次，可比公司應收賬款週轉率均值分別為5.47次、4.36次、3.92次、0.47次。
2020年一季度存貨餘額4.82億元
2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨賬面價值分別為2.56億元、3.57億元、4.02億元、4.74億元，佔流動資產比例分別為25.10%、28.62%、27.48%、39.68%。
2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨賬面餘額分別為2.58億元、3.61億元、4.08億元、4.82億元，其中，在建項目分別為2.45億元、3.43億元、3.93億元、4.63億元。
2017年至2020年1-3月，新點軟件存貨週轉率分別為1.31次、1.31次、1.37次、0.08次。
2020年一季度主營業務毛利率77.78%
2017年至2020年1-3月，新點軟件主營業務毛利率分別為67.52%、66.29%、66.06%、77.78%，其中，軟件類毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%、82.47%，運營維護毛利率分別為81.91%、75.70%、75.31%、82.44%，智能化設備毛利率分別為52.83%、58.40%、57.13%、58.47%，智能化工程毛利率分別為28.92%、24.18%、29.43%、31.01%。
2017年至2019年，新點軟件軟件類業務毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%，可比公司軟件類業務毛利率均值分別為63.15%、62.91%、57.88%。
三年分紅5.22億元
2017年至2019年，新點軟件共進行三次股利分配，合計分配股利5.22億元，其中，2019年分配股利4.02億元。
2017年至2019年，新點軟件分配股利金額分別為5032.00萬元、7000.00萬元、4.02億元。
兩涉受賄案 曾建議原靈璧縣人大常委會副主任向投標企業收取會員費
裁判文書網顯示，新點軟件前身“江蘇國泰新點軟件有限公司”曾兩涉受賄案。
裁判文書網2018年6月29日發佈《張吉標濫用職權、受賄一審刑事判決書》、《張吉標濫用職權、受賄二審刑事判決書》顯示，2011年5月，靈璧縣招標採購中心準備建設電子招投標業務系統，經過考察和商談，被告人張吉標最終選定江蘇國泰新點軟件有限公司作為系統軟件的供應方。鑑於新點公司對建設靈璧縣招投標業務系統軟件（以下簡稱業務系統）的報價較高，被告人張吉標認為靈璧縣招標採購中心剛成立，無力支付。
經雙方協商，張吉標根據新點公司的建議，擅自決定向投標企業收取費用，靈璧縣招標採購中心與新點公司簽訂合同，約定新點公司負責業務系統的開發設計、安裝、調試等工作，並提供免費維護服務，合同總價款10萬元人民幣，同時簽訂共同運營業務系統的補充合同，雙方約定具體合作模式和收費標準：招投標網上報名系統實行會員制管理，投標單位如需享受網上報名等服務項目，需繳納網絡會員費。收費標準臨時會員為300元/次，長期會員二級資質以上施工企業2500元/年，三級資質施工企業2000元/年。靈璧縣招標採購中心負責統一收取，新點公司提供發票，收取費用雙方五五分成，定期結算。
之後，被告人張吉標安排靈璧縣招標採購中心時任會計李某1負責收取和保管。至2015年4月份，靈璧縣招標採購中心陸續收取投標企業繳納的會員費共計1229500元，收取的費用按照50%比例定期返還給新點公司，共計返還614750元，餘下614750元分別於2014年5月7日、2015年4月14日以捐贈費的名義上繳至靈璧縣財政專户。因央視《焦點訪談》欄目曝光靈璧縣招標採購中心私設門檻收取加密鎖費用的事情，靈璧縣招標採購中心遂停止收取投標企業會員費。
裁判文書網2017年5月15日發佈《任躍峯受賄一審刑事判決書》顯示，2010年的一天，被告人任躍峯利用職務便利，在其位於無錫市北塘區禾嘉大廈的辦公室內，非法收受無錫智慧電腦經營部負責人、江蘇國泰新點軟件有限公司銷售代理陳某3賄賂的價值人民幣1萬元的加油卡。
