有色板塊殺跌,“元素週期表”不行了?
9月3日,有色板塊衝高回落,截止收盤,板塊跌2.81%。個股方面,宏達股份、東方鋯業、西藏珠峯、西藏礦業、華友鈷業、五礦稀土跌停,北方稀土、盛和資源、贛鋒鋰業等紛紛大跌。
為何大跌?其實消息面上早就有跡可循。
國家明確要做好大宗商品保供穩價工作
按照國務院常務會議關於做好大宗商品保供穩價工作部署,為緩解企業原材料成本壓力,發揮儲備市場調節作用,9月1日國家糧食和物資儲備局投放第三批國家儲備銅、鋁、鋅,共計15萬噸。近期國家糧食和物資儲備局將根據市場供需和價格走勢,繼續開展後續投放工作。
鋁價的“三個不支持和三大風險”
中國有色金屬工業協會相關負責人表示,對於屢創新高的鋁價也有“三個不支持和三大風險”。
不支持的因素有:一是電解鋁供應並未出現明顯短缺,而且全行業都在全力保供;二是電解鋁生產成本漲幅明顯不及價格增幅;三是當前消費沒有好到可以支撐如此高的鋁價。
風險有:一是當前持續大幅高漲的鋁價已使下游鋁加工企業苦不堪言,如果下游行業不堪重負,甚至一旦高鋁價對終端消費產生抑制,從而出現替代材料,則會動搖價格上漲基礎,導致價格在高位短時間快速回調,形成系統性風險;二是史無前例的貨幣寬鬆環境是本輪大宗商品價格的主要推手,而貨幣潮水一旦褪去,商品價格也將會面臨巨大的系統性風險;三是國家政策對市場的影響。
今年來得益於大宗商品價格的高漲,不少上市公司的業績也出現大爆發,以贛鋒鋰業為例,據其半年報顯示,公司上半年實現營收40.64億元,同比+70.27%;實現歸母淨利潤14.17億元,同比+805.29%。對於其中報表現,國信證券研報表示,中報符合預告預期,利潤大增受益於鋰鹽產品量價齊升。
因漲收益,自然也會因為回落受到一定的影響,這或許就是今日有色板塊調整的主要原因。此外,可能還與有色板塊今年來不俗的漲幅有關,高漲之下,有所調整也在常理之中。