15年曆史數據大揭秘：市場的回調可能沒有想象中那麼可怕

　　很多小夥伴留言，紛紛感嘆自己真的太倒黴了，怎麼自己一買基金就接二連三迎來市場的打擊，這種苦等回本的日子什麼時候是個頭啊！

　　在研究了過去15年的歷史數據之後，只想説一句，事情可能並沒有大家想象中那麼糟糕。

　　不信？一起來看看我們的數據發現！

　　發現1

　　市場回調是常態：過去15年，滬深300指數有12個年度最大回撤大於15%

　　過去15年曆史中，滬深300指數單年度最大回撤僅有2017年一個年度是低於10%的，為6.07%。

　　剩餘的14個完整年度中，有5個年度最大回撤在10%~20%之間，有5個年度最大回撤在20%~30%之間，4個年度最大回撤超過30%。

　　回調幅度最大的是2008年，最大回撤高達71.6%！

　　這是一個什麼概念？假如我們在最高點投資了1萬塊錢，那麼在單年度滬深300指數最低點的時候賬户上虧了7160塊，只剩下2840塊。

　　這個投資結果，相信很多人都難以承受的。

數據日期範圍為2007-01-01至2021-12-31。指數過往表現不代表未來表現，市場有風險，投資需謹慎。

　　發現2

　　過去15年，股票型基金總指數和混合型基金總指數在“控制回撤”的整體表現均好於滬深300指數

　　看完了A股的代表指數——滬深300指數的表現，我們再來看一下基金的兩個代表指數——股票型基金總指數和混合型基金總指數的表現。

　　從整體來看，股票型基金總指數的最大回撤情況要比滬深300指數好得多。

　　股票型基金總指數過去15年的歷史表現中，同樣是僅有2017年一個完整年度的最大回撤低於10%。

　　不過在剩餘的14個完整年度中，有9個年度最大回撤在10%~20%之間，有3個年度最大回撤在20%~30%之間，2個年度最大回撤超過30%。

　　回調幅度最大的也是在2008年，最大回撤為57.23%，相比滬深300指數的71.6%要好上不少。

　　而混合型基金總指數的“控回撤”就要更好一些了。

　　首先，有2個完整年度的最大回撤低於10%；

　　其次，大部分年份的最大回撤都控制在10%~20%之間，達到10個；

　　單年度回調幅度最大是2008年的53.68%，均好於滬深300指數和股票型基金總指數同年的最大回撤表現。

　　數據日期範圍為2007-01-01至2021-12-31。上述數據僅為指數表現結果，最終的投資收益結果和所投資的基金有關，可能和指數表現結果存在較大的出入。指數過往表現不代表未來表現，市場有風險，投資需謹慎。

　　將以上的統計結果反映在一張表格上，結論就非常明顯了：過去15年，股票基金總指數和混合型基金總指數在“控制回撤”的整體表現均好於滬深300指數。

　　數據日期範圍為2007-01-01至2021-12-31。上述數據僅為指數表現結果，最終的投資收益結果和所投資的基金有關，可能和指數表現結果存在較大的出入。指數過往表現不代表未來表現，市場有風險，投資需謹慎。

　　發現3

　　最大回撤跟年度漲幅沒有必然關係，最大回撤高不代表當年的表現落後

　　以股票型基金總指數為例，2019年和2020年這兩個被公認為基金賺錢效應不錯的年份，單年度漲幅均超過38%，中間都有出現過超過13%的最大回撤的時候。

　　而單年度表現最好的2007年，全年漲幅121.9%，這個成績夠亮眼了吧？

　　然而這一年的最大回撤超過16%，並不算小。

　　反過來看，單年度最大回撤最好的2017年，全年漲跌幅僅為12.59%，在股票型基金總指數過去15年的表現中並不算突出。

　　聊了這麼多，無非想要告訴大家：

　　市場的波動是常態，我們能做的就是認清並適應這個事實；

　　真的沒必要因為市場的短期回調就對未來的市場失去信心，堅持長期投資的理念，才有可能享受時間玫瑰的綻放！（文章來源：廣發基金）