“國家隊”二季度最新調倉路徑出爐！社保基金佈局大基建，證金匯金“按兵不動”

財聯社9月2日訊，在剛剛過去的八月末，今年的上市公司中報披露截止，證金匯金、社保基金等部分“國家隊”的持倉調倉最新細節也水落石出。

社保基金：“基”不可失，同心“械”力

社保基金的持倉變化往往被視為市場的風向標，其投資週期長，長期能夠實現年化近8%的收益。8月18日，全國社會保障基金理事會發布2020年社保基金年度報告，2020年，社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84% ，遠遠高於社保基金自成立以來的年均投資收益率8.51%，也高於去年上證指數13.87%的漲幅。其調倉變化廣受投資者關注。

二季度，社保基金加倉比例最高的個股是科順股份、皮阿諾、錦浪科技、中信博、長纜科技等，集中在建築材料與工程機械板塊。

機構觀點認為，9月開始度過炎熱和颱風雨季，建築進入傳統施工旺季，訂單加速轉化為業績，同時也是新簽訂合同最大的旺季，疊加專項債加速發行。建築進入政策催化超額上漲週期，儲/氫能風光水等新基建將帶領老基建繼續加速上衝。另外，專項債上半年發行量較低，下半年或迎來發債高峯，將拉動工程機械設備需求，有望支撐下半年工程機械設備的穩定增長。

二季度社保基金減持了工業機器人龍頭億嘉和，也減持了逆變器龍頭固德威。固德威與錦浪科技同為佈局全球的逆變器廠商，二季度社保基金呈現對其一增一減的持倉變化，從業績來看，上半年錦浪科技淨利潤同比增加101%，而固德威同比增加29%。

證金匯金：未現重大調倉，持續重倉大金融、消費

數據顯示，截至今年八月末，有448股中報顯示獲得中國證券金融股份有限公司（證金）、中央匯金投資有限責任公司、中央匯金資產管理有限公司等（匯金）等機構持倉。目前數據顯示，證金連續8個季度持有的個股票有185只，匯金連續8季重倉的個股則有285多隻。整體來看，證金匯金大部分持股沒有變化。

二季度，證金加倉比例最高的是龍洲股份、金髮科技與萊茵生物。龍洲股份為小市值現代物流股，二季度其股價小漲7%。金髮科技和萊茵生物近期股價處於橫盤震盪的狀態，其中金髮科技因業績暴雷，上週四以來的6個交易日股價已暴跌20%。光大證券、上海石化、平潭發展、TCL科技、麥捷科技、天富能源、中國平安二季度也獲證金匯金增持。

二季度期間，中國平安股價跌至去年4月以來的新低，雖獲證金與匯金加倉近2億股，但近期北向資金和公募對其大舉減持，疊加其旗下子公司被捲入財務造假風波，中國平安近日一度跌穿50元，下探至2019年1月以來的新低。

二季度，證金匯金減持超過1%的個股達29只，其中陝天然氣、長盈精密、寶新能源減持幅度最大，今年一季度，陝天然氣在主營業務為天然氣的上市公司中業績表現相對較平淡，但隨着三季度以來供需出現缺口、天然氣現貨價格水漲船高，三季度陝天然氣股價已大漲23.69%。

整體來看，證金匯金持股市值較高的，仍為大金融與消費股。