【今日導讀】
新能源車、儲能、3C需求全面推動，鋰鹽價格不斷上調；
爆發前夜，VR產品出貨量複合增長率或超40%；
能耗雙控、節能限電，產能大省再出限產政策，鋁價應聲再創近13年新高；
供給端再遭變數 MLCC大廠因疫情臨時停工；
工信部：系統推動5G芯片模組、關鍵元器件、基礎軟件等關鍵領域的前沿佈局。
【主題詳情】
新能源車、儲能、3C需求全面推動，鋰鹽價格不斷上調，這家公司自有礦產已能滿足碳酸鋰生產所需
27日，國內電池級碳酸鋰市場價格上漲0.5萬元/噸，報價11.8萬-12.5萬元/噸；工業級碳酸鋰市場價格上漲0.4萬，報價11萬-11.7萬元/噸。
全球電動化趨勢不斷加快，中國、歐洲與美國等主要國家或地區的新能源汽車市場滲透率均在不斷提升。同時，儲能電池需求有望受益於電力儲能與通訊儲能的發展實現快速增長。此外，3C電池也將隨着5G技術的逐步應用迎來發展春天。開源證券分析指出，在2023年之前鋰鹽剛性缺口難以彌補之際，長時間的供不應求容易導致價格持續飆漲，甚至衝擊前期16萬元的歷史高位水平。而鋰鹽價格大漲，考慮下游接受程度，經過測算，以一輛65Kwh的電動車為例，當碳酸鋰價格分別上漲到15萬元、18萬元時，整車電池成本相較於當前分別上升1726元、2761元，鋰價上漲對整車成本影響可控。
A股上市公司中，永興材料控股的白市村化山瓷石礦，目前僅勘探部分礦山面積，已探明礦石儲量為4500萬噸，公司表示自有礦產資源已能滿足自身碳酸鋰生產所需。中礦資源年產2.5萬噸電池級氫氧化鋰和電池級碳酸鋰生產線項目已經建設完畢併成功點火投料試生產運營。西藏城投投資開發的西藏阿里龍木錯和結則茶卡兩個鹽湖，合計碳酸鋰儲量390萬噸（儲量大型），儲量居世界前列。
爆發前夜 VR產品出貨量複合增長率或超40%
據行業媒體VR陀螺報道，字節跳動以50億元收購Pico（小鳥看看）正式入局VR。如屬實，此舉似與2014年Facebook收購Oculus異曲同工。
一個由遊戲與虛擬空間組成的龐大新世界正在崛起，人們稱之為“元宇宙”（Metaverse）。2021年以來，各大巨頭加大對元宇宙的佈局力度。Roblox在21年5月首次與索尼合作，為ZaraLarsson舉辦發佈會，活動參與人數超400萬，同年7月與索尼簽署全新戰略協議，計劃引入更多音樂人至Roblox元宇宙。據報道，7月26日扎克伯格宣佈公司將在公司VR實驗室團隊下成立元宇宙產品團隊，持續在VR/AR及其他元宇宙相關領域進行產品服務研發，至2025年公司希望從社交媒體平台公司完成向元宇宙公司的轉型。隨着VR虛擬現實和AR增強現實相關的硬件技術和軟件內容的不斷豐富，VR與AR產品得到廣泛的認可，IDC預計2021-2025年間，全球VR虛擬現實產品出貨量CAGR有望達到約41.4%，AR增強現實產品出貨量CAGR有望達到約138%。根據映維網估計，Oculus Quest 2在2021年上半年銷量約為250萬~300萬台，並預計今年銷量將達到800萬台。
A股上市公司中，聯合光電目前具備ARVR整機的代工能力，公司上半年AR/VR的銷售數量超過萬台。佳創視訊VR業務主要面向C端用户的VR視頻服務、VR直播、VR遊戲、VR社交等，公司與華為簽訂了VR內容授權銷售與分成協議。聯創電子在AR/VR產業領域，擁有成熟的關鍵的核心技術如幾何光波導，超薄鏡頭等，公司為國際知名公司Magic Leap研製的相關鏡頭產品一直在出貨，與Facebook有全景鏡頭的合作。
能耗雙控、節能限電，產能大省再出限產政策，鋁價應聲再創近13年新高
新疆昌吉州發改委下發《關於嚴管嚴控電解鋁產能產量工作的提醒函》，認定昌吉州電解鋁產能305萬噸，約佔全國運行產能的8%，文件明確嚴管嚴控企業按照合規產能生產，自8月份開始，全區5家企業月產量合計不得超過23.8萬噸，1-7月月均產量為26.4萬噸，實際執行後，產量下降2.6萬噸/月，摺合約降低產能31.5萬噸。受此影響，滬鋁期貨主力合約今日最高觸及20770元/噸，再創近13年新高。
日前，發改委印發《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》，9個省市能耗強度同比不降反升，10個省市降低率不達要求，全國節能形勢仍極為嚴峻。銀河證券分析指出，在能耗雙控，節能限電的情況下，多地電解鋁產能被迫錯峯生產，且在供電緊張的背景下，前期減產產能無法恢復，供應端的持續影響使電解鋁庫存處於持續去庫的狀態，支撐鋁價保持強勢。而在下游即將重新進入消費旺季鋁需求有望邊際改善，進一步刺激鋁價上漲。
A股上市公司中，神火股份擁有電解鋁產能170萬噸/年、裝機容量2000MW、陽極炭塊產能56萬噸/年、鋁箔8萬噸/年。天山鋁業擁有電解鋁批覆合規產能140萬噸，目前建成產能120萬噸。雲鋁股份擁有年產鋁土礦304萬噸、氧化鋁140萬噸、水電鋁278萬噸、鋁合金及鋁加工150萬噸、炭素製品80萬噸的生產能力。
供給端再遭變數 MLCC大廠因疫情臨時停工
村田製作所宣佈，福井縣的主力工廠停產到31日。原因是工廠發生新冠病毒的羣聚性感染。該工廠生產村田製作所掌握4成全球份額的主要電子零部件“積層陶瓷電容器（MLCC）”。村田製作所表示“正在調查對零部件供應的影響”。
MLCC是應用最廣泛的基礎電子元件，下游5G手機以及新能源汽車的快速發展支撐MLCC需求增長，4G高端手機MLCC用量為900-1，100顆，而5G高端手機中用量將提升到990-1，320顆；純電動汽車動力系統中用量較傳統燃油汽車增加4倍。2021年開年，我國MLCC市場仍處於需大於供的局面。中原證券預計2021年我國MLCC的需求量將繼續高速增長，達到38510億隻，市場規模將增長到609.1億元，到2025年，我國MLCC市場需求量將達到47890億隻，市場規模達到791.5億元，2020-2025年平均增長率分別為6.6%和8.2%。國海證券認為在海外新冠疫情仍存在較大不確定性、全球MLCC供給端出現較大波動的背景下，MLCC轉單效應持續顯現，在國產持續推進的格局下，國內被動元件行業有望持續保持較高景氣度。
A股上市公司中，風華高科擁有車規級MLCC、片式電阻器、電感器、鋁電解電容器產品並通過AEC-Q200產品認證，應用於汽車電子領域。國瓷材料表示，MLCC市場需求旺盛，目前是滿負荷生產狀態，新規劃的2500噸產能也在加速推進過程中。三環集團目前已能生產多種規格的MLCC產品，高容量系列多層片式陶瓷電容器擴產項目規劃實現年產MLCC3000億隻。
工信部：系統推動5G芯片模組、關鍵元器件、基礎軟件等關鍵領域的前沿佈局
近日，工信部披露了《關於政協第十三屆全國委員會第四次會議第1727號（工資郵電類285號）提案答覆的函》。工信部提到，系統推動5G芯片模組、關鍵元器件、基礎軟件、儀器儀表等關鍵領域的前沿佈局、技術研究、工程化攻關及產業化培育，支撐我國企業申明的5G標準必要專利佔比保持全球領先。工信部將協調高校、科研院所、相關企業等各方科研力量，構建產業協同創新合力，着力提升我國5G技術實力。
工信部數據顯示，截至2020年底，我國已建設5G基站超70萬，5G終端連接數已超1.8億。據預測，2021年我國將新建5G基站60萬個以上，相比2020年繼續提速。中信證券黃亞元指出，隨着2021年下半年三大運營商600億基站集採密集落地，5G基站建設即將進入小高峯，通信設備行業景氣度明顯提升，預計龍頭設備商下半年業績將同樣迎來明顯提升。
上市公司中，春興精工為客户提供無線射頻基站相關的天線、濾波器、雙工器、塔放、合路器、微波傳輸等全系列射頻器件、結構件產品及解決方案；平治信息7月21日中標的多頻段（含700M）天線項目金額約6.67億元，產品將用於中國廣電和中國移動的5G網絡建設；中英科技高頻覆銅板主要分為D型、CA型、8000型三種，是公司主營業務收入的主要來源，均主要應用於4G、5G通信的基站天線和功放系統中。