價格飆升!“一煤難求”何時休?
新華社北京5月15日電(中國證券報記者張軍)陝西榆林常樂堡煤礦,等待拉煤的大卡車排成長龍,不耐煩的司機不時將頭探出車窗外。“不好拉,吃住都在車上。”卡車運輸司機丁立平告訴中國證券報記者。
中國證券報記者日前調研發現,煤價持續上漲,有的煤礦幾個小時一個價,且捂煤惜售,籤長協煤合同比例低的電廠為買不到動力煤而犯愁。
(資料圖片,新華社發)
(小標題)電焦煤齊漲
春節過後,煤價開始反彈。特別是進入二季度以來,“煤飛”行情持續。“公司坑口煤1月售價達每噸460元,創歷史新高。3月有所下跌,為每噸380元。4月又環比上漲10%至15%。”在陝西煤業上班的唐先生告訴中國證券報記者。
陝西省榆林煤炭交易中心發佈的數據顯示,5月12日,大部分煤種價格達每噸1000元。5月13日,白鷺煤礦3-8塊、3-6籽等煤種價格達每噸1030元。
煤價為何如此強勢?“此輪煤價上漲始於焦煤,其漲幅大於動力煤,原因是鋼材漲價,鋼企利潤空間增大,生產積極性高。動力煤方面,受環保、安監等因素影響,生產增量難以滿足市場需求。天氣乾旱,水電發電量佔比下降。另外,流動性充足,大宗商品價格普漲。”唐先生説。
國家統計局公佈的數據顯示,1-3月,全國原煤累計產量97056萬噸,同比增長16%,同比增加14065萬噸。進口煤方面,開源證券研報顯示,一季度煉焦煤累計同比下降45.5%,廣義動力煤(動力煤及褐煤)同比下降30.2%。
中信期貨曾寧團隊表示,在“碳達峯”“碳中和”背景下,煤炭工業協會提出,到2025年國內產量穩定在41億噸以內。這意味着2021年增量將控制在2億噸以內。2020年底啓動保供穩定煤價政策,2020年12月至2021年一季度供應量得到提升,目前國內增量產量已達1.4億噸。預計今年接下來要保持產量平衡或降產。3月以來,“保供”政策退出,全國煤炭產量同比轉為負增長,其中內蒙古產量同比下滑5.8%。
需求強勁增長。海外新冠肺炎疫情持續,為國內製造業帶來大量出口訂單,帶動用電需求明顯增加。國家統計局公佈的數據顯示,1-3月,全社會用電量約1.92萬億千瓦時,同比增長21.2%,增量近3500億千瓦時。一季度全口徑發電量1.9萬億千瓦時,同比增長19%。
曾寧團隊的研究數據顯示,一季度電煤累計消費量超5.6億噸。若疊加全社會其他行業直接燃料用煤量,一季度動力煤消費量同比增加1.57億噸,消費總量突破9.2億噸,為歷史最高。一季度新增發電量3230億千瓦時,在新增發電量結構中,火電佔比達82%,遠遠超出70%的比例和火電裝機55%的結構性比例。
“從能源結構看,用電需求基數大且增速高,清潔能源無法消納新增需求。這是動力煤需求增加的重要因素。”中信期貨黑色研究員李世朋表示。
(小標題)供需矛盾加劇
中國證券報記者調研瞭解到,煤價上漲影響已傳導到採購、運輸等環節,供需矛盾加劇。
“動力煤幾個小時一個價,有的煤礦為了賺錢,捂煤惜售,導致發煤量減少。”丁立平告訴中國證券報記者,以前排隊拉煤最慢也就2到3個小時,現在最快也要5到6個小時,從裝車到卸煤也由1天變成了2天,只能吃住都在車上。
電廠也在焦慮,開始“跨省尋煤”。“因為本地買不到煤,附近有的電廠就去甘肅、內蒙古找煤。”潞安化工集團營銷總公司副總經理馬曉紅説,這段時間,去外地拉煤的企業多了。
“一煤難求”下,長協煤發揮了“壓艙石”的作用。馬曉紅告訴中國證券報記者:“山西主要是長協煤,整體履約率不錯。籤長協煤合同比較低的電廠,現在因買不到煤犯了愁。”
動力煤也是水泥生產企業的主要燃料,成本約佔水泥熟料生產成本的40%至45%。百年建築網日前發佈的信息顯示,因煤價上漲和環保限產影響,近日北京、天津、河北唐山等地水泥價格上調了每噸50元。
每當煤價瘋狂,長協煤就會被重提。中國證券報記者調研山西產煤企業瞭解到,因為煤炭漲價,長協煤履約面臨難題。國家發改委近日專門就2021年煤炭中長期合同履約監管事項下發通知,以紮實做好煤炭中長期合同履行監管工作,推動有關方面不斷提高履約水平,保障煤炭安全穩定供應。
一些企業考慮增加長協煤合同比例。“在煤價暴漲行情下,公司在認真研究長協煤機制,考慮提升這方面的比例。”安泰集團一張姓工作人員告訴中國證券報記者。
在李世朋看來,煤價上漲空間“不好定論”。他表示,5月是動力煤傳統淡季,需求旺季在7月和8月,屆時需求將好於當下。另外,要考慮是否還有保供政策,如果不增產,更不好説了。
不過,唐先生的觀點不同。他認為,目前煤價不能準確反映真實供需情況,千元煤價只佔成交量很小的一部分,如此推高,存在情緒因素。
前述安泰集團張姓工作人員表示,3月中下旬受環保等因素影響,焦煤開始降價;加上鋼鐵降產量,當時預計焦煤價格會有每噸50至100元的降幅。“但實際上最多隻跌了大概每噸60元便開始反彈,從低點到現在已反彈大概每噸150元。鋼價持續上漲,鋼企利潤空間增大,鋼企會在符合環保等政策前提下儘可能增產,帶動焦炭需求增加,推高焦煤價格。”
(小標題)去煤化是趨勢
在“碳達峯”“碳中和”背景下,化石能源消費量佔比下降成趨勢,煤價又會如何演繹?
“清潔能源佔比提升,易造成煤價大幅波動。新能源發電量波動大,若發電量不能滿足市場用電需求,則需火電來消化,這會推動煤價暴漲暴跌。”馬曉紅指出,去煤化是趨勢。從目前情況看,在需求支撐和新增產能限制等因素綜合作用下,未來3年煤價仍有上漲空間。
唐先生持同樣的觀點,認為未來3年煤價中樞將繼續抬升。
國際數據公司環球數據分析公司預測,2021年至2025年,全球煤炭產量或保持2.3%的年複合增長率,2025年達88億噸;動力煤將以2%的年均增速增至75.5億噸。
煤炭是能源的中流砥柱,起到兜底作用。國家統計局數據顯示,2020年全國能源消費總量為49.8億噸標準煤,56.8%為煤炭消費,約為28.3億噸標準煤。中國煤炭經濟研究會認為,未來10年,全球煤炭消費量可能仍有小幅增長。
中煤協制定的煤炭行業“十四五”發展規劃提出,到“十四五”末,全國煤礦數量減少到4000處左右。煤炭產能將更多集中在大型煤企手中,行業集中度仍有提升空間。
“作為下游企業,公司將與大型煤礦建立穩定、長期的合作關係。”安泰集團張姓工作人員告訴中國證券報記者。(完)