日均發行73只私募也熱銷
2021年上半年私募新發的證券基金有多少?13209只。其中,百億級私募發行的證券基金是多少?2315只。
去年同期,上述數據分別是多少?7476只和1426只。
這是一家第三方平台同一口徑下的統計數字,或許不能涵蓋市場的所有情況,但基本上展示了上半年私募產品的發行情況。
多位業內人士表示,在2021年上半年震盪市中,私募優勢得到了體現,產品發行節奏整體並未變慢。與此同時,行業優勝劣汰節奏加快,集中度逐漸提升。下半年市場大概率維持震盪走勢,維持中高倉位並聚焦中長期賽道正逐步成為共識。
發行數量同比增長逾七成
上半年A股震盪幅度明顯加大,市場情緒也以春節假期為分界線,經歷了由火熱到降温的過程。不過,令人意外的是,私募產品的發行節奏整體並未變慢。
私募排排網數據顯示,截至6月27日,今年以來新備案的私募證券投資基金為13209只,佔備案私募基金總量的76.6%,較去年同期的7476只,大幅增加了76.68%。
“春節前市場呈現過熱的狀態,產品發行節奏很快,而且單隻產品的募集規模也比較大,春節長假後A股的快速調整令發行市場降温,產品的募集規模也受到一定影響。但由於私募追求絕對收益,因此在A股調整過程中受損相對較小,短期業績也超越公募,因此受到更多資金的關注。同時,一些優質標的經過下跌後投資價值逐步顯現,私募管理人發行新產品的意願有所提升,發行數量較去年同期明顯增多。”滬上某私募研究員直言。
據統計,截至5月底,股票多頭策略私募基金今年以來平均收益率為5.79%,而同期主動權益公募基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金)今年以來平均收益率為4.81%。對比去年數據來看,去年前5個月股票策略私募基金的平均收益為5.45%,而主動權益公募基金的平均收益率超過8%。
馬太效應愈發明顯
值得注意的是,在私募產品快節奏發行中,行業馬太效應愈發明顯,頭部梯隊迅速擴容,百億級私募頗受資金青睞。
朝陽永續數據平台顯示,截至6月初,百億級私募數量已經增至83家,相比於2020年初大幅增加。與此同時,部分頭部私募的產品發行頗為火爆。比如,3月份高毅資產和景林資產的產品在渠道熱銷,其中景林資產的產品募集規模超過100億元,高毅資產發行的產品也一日售罄。另外,6月1日,高毅資產首席投資官鄧曉峯新發行的產品全渠道銷售額超100億元,且發售當天產品發行額度便迅速售罄。
私募排排網財富管理合夥人黃龍福城直言,私募行業馬太效應逐漸強化的原因有兩個:一是,近年來居民可投資產大幅增加,居民資產配置結構逐漸向權益類資產傾斜,連續兩年的結構性行情更是助推資金入場,百億級私募梯隊得以進一步擴容。二是,在監管趨嚴、投資者不斷成長的過程中,行業優勝劣汰步伐加快,中長期業績穩定且突出的私募機構獲得更多投資者的青睞。
關注中長期賽道
展望下半年,私募產品發行是否還能維持快節奏勢頭、頭部私募將如何佈局等問題,備受市場關注。
有渠道人士分析:“下半年私募產品發行有望維持快節奏,尤其是頭部私募的新產品將繼續受到資金青睞。整體來看,下半年資金借私募入市的節奏不會有太大變化。”
對於下半年的投資策略,趣時資產總經理兼投資總監章秀奇認為,下半年市場大概率維持震盪走勢,因此產品倉位無需做過多調整,組合結構的重要性更為突出。具體來看,新能源、消費等領域中的細分賽道龍頭標的值得關注。
中信資本投資聯席首席投資官、合夥人謝振東也表示,汽車產業投資的底層邏輯正在轉向電動化、智能化,這其中藴含着巨量的投資機會。比如,過去數年一直在電動化、智能化、網聯化方面投入巨資的自主品牌車企,已經實現了彎道超車,甚至在局部領域顯示出優勢,投資價值逐步顯現。“倉位方面,我不會做過多調整,傾向於維持中高水平。”