股市劍客：煤飛色舞鋼飛天！能否延續？

股市劍客市場點評

市場簡述

今日早盤三大指數集體低開，盤中震盪走弱，分化明顯，創業板指一度大跌超4%。受益通脹，大宗商品價格持續新高，帶動鋼鐵、煤炭、有色等週期股領漲，碳中和、鋰礦、農業板塊漲幅居前；旅遊、新冠檢測、白酒、疫苗等板塊跌幅居前。

午後指數小幅回升，個股漲多跌少。資源股全線大漲，鋼鐵、煤炭領漲，數字貨幣概念繼續活躍，鋰電池細分鹽湖提鋰表現搶眼，農業種子股午後走強；醫美股盤中集體跳水，疫苗股受消息影響重挫，旅遊酒店、豬肉、白酒股亦表現低迷。

截至收盤，滬指跌0.16%，報收3441點；深成指跌1.58%，報收14210點；創業板指跌2.48%，報收3014點。兩市成交額超8500億元。北向資金小幅淨流入。

整體看，今日出現“煤飛色舞鋼飛天”的行情，主要是基於上游資源和週期類股的走強，或是受益商品漲價潮。五一假期期間，工業金屬輪番大漲，銅價刷新10年來新高。鋁、錫、鉛等也相繼突破歷年新高。短期或有望延續。

市場解析

板塊上，醫美概念盤中放量下跌，部分資金溢出，題材主要聚焦在上游週期方向，受國內多個期貨品種價格新高刺激，鋼鐵、煤炭、有色、鋰礦等板塊大漲，此外，數字貨幣、種業等概念盤中輪番上漲。妖股錦泓集團再度漲停，收穫10連板；中國平安參與方正集團重整，概念股方正證券、北大醫藥、中國高科大漲； 中金公司跌停，股價創近半年新低。

今日市場熱點板塊：

1、鋼鐵

重慶鋼鐵、鞍鋼股份、太鋼不鏽、安陽鋼鐵、金嶺礦業大漲，韶鋼松山跟漲。

消息面：上週財政部取消部分鋼鐵產品出口退税，對低附加值產品出口影響相對更大。由於市場對此次政策調整早有預期，此前出口報價已提前上調，部分對沖退税取消影響。此外海外經濟仍在復甦途中，鋼鐵需求偏強，對上調報價接受能力相對較高。預估此次政策導致年出口量下降約2千萬噸，佔2020年產量比例約2%。但如果後期海外經濟降温，價格接受能力下降，那麼受影響的量可能會增加。

由於此前唐山、邯鄲限產擴大供需缺口約5%，此次政策尚不能完全彌補缺口。政策的出發點可能是減少出口需求，降低對上游原料的依賴，平緩限產政策對鋼價上行的影響。但實際短缺影響可能有限，一方面原材料需求只是海內外此消彼長，加上海外經濟復甦偏強，全球原料需求總量並未明顯減弱；另一方面在國內鋼鐵限產力度持續加大的情況下，此次政策導致的外需減量只能部分彌補供需缺口，加上市場預期進一步的限產政策可能出台，鋼鐵產能短缺局面預計難以全面緩解。儘管近期鋼鐵產量和庫存數據反映需求端出現放緩跡象，但鋼價依然強勢，限產預期對基本面支撐力度較強。

2、生物疫苗

康希諾、沃森生物、智飛生物、復星醫藥大跌，西藏藥業跟跌。

消息面：央視新聞報道，拜登政府當地時間5月5日發表一項決定，表示美國將放棄新冠肺炎疫苗的知識產權專利。美國貿易部部長戴琪5日在一份聲明中宣佈了美國政府的這一決定。

此前，美國製藥商曾就此事進行了激烈的內部辯論和大力反擊。戴琪表示，政府此舉是為了儘快普及安全有效的疫苗，結束新冠肺炎疫情。她同時表示，美國政府將繼續加強與私營部門和所有可能夥伴的合作，擴大疫苗的製造和分銷，以及努力增加生產這些疫苗所需的原材料。

有分析稱，這是美國參與國際疫苗合作的一個重要舉措。但也有人表示，疫苗專利並非中低收入國家生產更多疫苗的主要障礙；一些人還稱，此類協議或損害企業的創新動力。

後市方向

儘管近期國內經濟復甦預期回落，但流動性的預期也變得更加温和。整體來看，指數不存在明顯的風險，市場仍將維持震盪。並且，隨着流動性的擔憂進一步釋放，打破箱體的力量也正在積蓄。另外，隨着年報、一季報的披露完畢，市場將進入一段難得的業績空窗期，各方資金或開始活躍。所以預計5月份市場結構性博弈雖會加劇，但震盪上行的趨勢不會改變。

操作上建議逢低佈局機構性機會，比如：一季報業績增速高增，同時後續有望繼續維持高景氣的新能源、半導體、化工、休閒服務等板塊；以及碳中和相關的有色、鋼鐵、煤炭等板塊。

聲明：本文提供的所有相關資訊、個人觀點、技術戰法等，只供學習參考，不構成任何買賣操作不保證任何收益。股友應牢記股市有風險，投資需謹慎。