多隻知名私募打新科創板違規，被“拉黑”最長達一年，科創板開市一年160個私募被列限制名單

財聯社（上海，記者 韓理）訊，監管層對科創板打新亂象的整治仍然不手軟。

6月23日，中國證券業協會發布首次公開發行股票配售對象限制名單公告。因在科創板申購中存在違反規定的股票配售對象，這一次限制名單中有6只私募基金被列入其中。限制時間6個月和1年不等。

財聯社記者梳理發現，從去年7月科創板正式開市至今，已有161個配售對象因各種原因被監管列入限制名單，其中有160個是私募基金產品。

6只私募基金打新違規

6月23日，中證協發佈了“首次公開發行股票配售對象限制名單公告（2020年第5號）”，文件中提到，為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行為，根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，決定對在科創板“博彙科技”“天合光能”“復旦張江”新股發行項目網下申購過程中，存在違反《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》第十五條、十六條規定的股票配售對象列入限制名單。列入限制名單時限自本公告發布之次日（工作日）起計算。

在這份名單中，共有6個機構賬户遭到處罰，分別是因諾資產的因諾天豐7號私募證券投資基金、因諾中證500指數增強8號私募證券投資基金，山東黃金寶崟私募投資基金，玖鵬資產的玖鵬匯泉1號私募證券投資基金、玖鵬大鵬精選7號私募證券投資基金和一本昌順2號私募證券投資基金。

這幾個賬户被“關小黑屋”的時間並不一樣，一本昌順2號私募證券投資基金被限制的時間是一年，而其餘5只時間是半年。

上述這幾隻產品不乏來自於知名私募。比如，成立於2014年9月的因諾資產，是知名的量化私募，管理規模為20~50億。山東黃金寶崟私募投資基金是知名私募山金金控資本管理有限公司旗下產品，該私募機構的管理規模超過50億。

財聯社記者查詢了博彙科技網下發行申購情況發現，因諾資產和山金金控旗下的產品被“拉黑”或是因為在參與了報價之後，卻並未參與網下申購。因諾資產和山金金控旗下的三隻產品應該分別申購500萬股。玖鵬資產的兩隻產品也因為同樣的原因被“拉黑”，玖鵬資產旗下的兩隻產品應分別申購的股數為1110萬股和2230萬股。

已有161個賬户打新被限制

資料顯示，《細則》第十五條規定，網下投資者及相關工作人員在參與科創板首發股票網下詢價時，不得存在下列行為：（一）使用他人賬户報價；（二）同一配售對象使用多個賬户報價；（三）投資者之間協商報價；（四）與發行人或承銷商串通報價；（五）委託他人報價；（六）利用內幕信息、未公開信息報價；（七）無真實申購意圖進行人情報價；（八）故意壓低或抬高價格；（九）沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；（十）無定價依據、未在充分研究的基礎上理性報價；（十一）未合理確定擬申購數量，擬申購金額超過配售對象總資產或資金規模；（十二）接受發行人、主承銷商以及其他利益相關方提供的財務資助、補償、回扣等；（十三）其他不獨立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形。

第十六條規定：網下投資者參與科創板首發股票網下報價後，不得存在下列行為：（一）提供有效報價但未參與申購或未足額申購；（二）獲配後未按時足額繳付認購資金及經紀佣金；（三）網上網下同時申購；（四）獲配後未恪守限售期等相關承諾；（五）其他影響發行秩序的情形。

記者統計發現，截至6月24日，今年以來又有14個打新賬户被列入限制名單。目前網下打新股常見的違規方式有：一是提供有效報價未參與申購；二是獲配後未按時足額繳納認購款；三是網上網下同時申購；四是提交報價未參與申購。

當然也有一些意外情況，比如2019年9月，北京睿策投資旗下兩隻私募是因為銀行賬號出現了不匹配，等到發現打新款被發現時，已經來不及作出修正。

上海一位私募人士表示：“科創板打新規則非常嚴格，只要不是對方的問題導致打新失敗，一般都是資方的責任。而且這個問題沒有補救機會，即便上午發現，即便在時間截止範圍內，都沒有二次機會補救。”

在監管方面嚴格的規定下，因打新而受到處罰的數量明顯減少。2019年7月24日，證券業協會曾一口氣公佈了139個股票配售對象的限制名單。而從去年7月科創板正式開市至去年年底，有147個配售對象因上述原因被監管列入限制名單，而今年以來，近半年時間，僅出現了14個。

業內人士表示，“打新機構和高淨值股東本身是市場打新的主要參與者，違規打新不僅影響新股承銷，還會影響市場公允，所以有必要對違規機構和個人提出警示。”