隔夜美股，又暴跌了。今日，A股大幅低開。
但在光伏、風電等綠電板塊的強勢帶動下，A股三大指數奇蹟翻紅。
盤面來看，光伏、風電產業鏈井噴，晶科科技、忠利集團、瑞和股份、中環海陸、天能重工等近30股漲停，隆基綠能、中環股份、通威股份等巨頭均大漲超6％。
歐盟加速推進綠色能源轉型
當地時間5月18日，歐盟委員會公佈名為“RepowerEU Plan”的能源計劃，快速推進綠色能源轉型。主要是在俄烏戰爭影響下，歐洲地區希望快速縮減俄羅斯化石能源的依賴，尋求建立獨立安全能源體系。
“REPowerEU Plan”建議，2025 年歐盟累計光伏裝機規模要超過320GW，和2021 年底累計裝機167GW 的規模相比，增長翻倍；2030年累計光伏裝機目標約為600GW，相較於2025 年也有幾乎翻倍的增長。這意味着2022-2025 年年均新增光伏裝機要超過40GW，2026-2030 年年均裝機約為56GW，料將推動全球新增裝機增長和產業鏈出貨的增加。
從目前到2027年，該計劃總投資2100億歐元來逐步擺脱對俄羅斯能源進口的依賴，其中860億歐元用於建設可再生能源，270億歐元用於氫能源設備，370億歐元用於生物甲烷生產，其他用於電網能效改造等方面。
同時，丹麥、德國、比利時與荷蘭的政府首腦在“北海海上風電峯會”上共同簽署一份聯合聲明文件，旨在將北海打造成歐洲的“綠電中心”。上述四個歐盟國家承諾，到2050年將四國的海上風電裝機增加10倍，從目前的16 GW提高至150 GW；在2030年，海上風電裝機總量將達到65 GW。
山西證券：光伏需求將超預期
山西證券點評，歐洲地區今年光伏新增裝機超預期。IEA-PVPS數據，截止2021年，歐洲地區累計光伏裝機178.7GW，2021年當年新增裝機26.8GW，為達到新的目標，歐洲地區2022-2030年年均新增裝機需達到46.8GW。PV-infolink數據，2022Q1我國組件出口37.2GW，同比增長112％，其中歐洲地區進口我國產品達到16.7GW，同比增長145％，預計今年歐洲地區新增裝機有望達50-55GW，增速超100％。考慮歐洲需求超預期，以及國內硅料投產情況，硅料價格有望在Q4開始進入下行通道，國內裝機需求有望被激發。
今年全球光伏新增裝機有望超預期達240-260GW，增速超50％。關注耗材、輔材、設備及光伏主產業鏈緊缺環節。重點推薦：愛旭股份、福斯特、金博股份、隆基股份、大全能源，積極關注：美暢股份、石英股份、鑫鉑股份、海優新材、晶澳科技、東方日升、天合光能、通威股份、晶盛機電、帝爾激光、邁為股份、錦浪科技。
招商電新：堅定脱碳方向
招商電新解讀，歐盟這一目標是很容易實現的，應該是參照SolarPowerEurope的正常估計（672GW）制定的最低目標，考慮到2022年歐洲需求可能在60GW左右，若此後年份年均依然維持年均60GW規模，則2030年歐盟累計裝機約705GW。此前我們判斷加速新能源發展是歐盟對地緣政治與當前歐洲能源危機的方向性、長期性選擇，在此背景下，預計2030年歐洲累計裝機可能會在1000GW左右、甚至以上。
每一次能源危機，都會對能源產業和高耗能產業產生巨大的甚至是革命性的影響，以3-5年的中期維度來看，全球以清潔電力為核心的新一輪能源革命受歐洲糾紛影響大幅加速，而不是相反。
繼續推薦組件、TOPCon等技術進步，關注逆變器。組件：隆基/晶澳/晶科、天合、東方日升；Topcon：鈞達、海目星、晶科，關注中來、捷佳、帝爾；逆變器與輔材關注錦浪、禾望、德業、陽光、固德威；福斯特、美暢、金博等。
長江電新：關注海風藍海市場
長江電新認為，海上風電具有風能資源充沛、貼近用電負荷中心、發電波動性小等優勢。在當前雙碳背景下廣闊的市場增量空間使得海上風電有望成為風電板塊的α，其成長邏輯愈發清晰。
從下游細分賽道看，具備高價值量增長、高進入壁壘、優異競爭格局的賽道有望成為海上風電的α：海纜具有基於港口碼頭的區位資源壁壘、基於設備與工藝的技術壁壘，基於已有項目的資質壁壘，同時在深遠海化背景下線纜長度、線纜價值量呈增長態勢，其市場增速有望超海風裝機增速（東方電纜）；海上塔筒環節具有價值量增長邏輯及集中度提升邏輯（天順風能、大金重工）；海上風機對可靠性要求更高，其競爭格局優於陸上，具備項目經驗優勢、供應鏈整合優勢、平台化建設優勢的龍頭企業有望脱穎而出（明陽智能、金風科技）。
本文源自財通社