一、【早盤盤面回顧】
指數早盤震盪走高，個股漲多跌少。板塊上，受益業績超預期，白酒板塊繼續走強，抱團股反彈帶動指數走高，碳中和主題延續退潮，資金溢出下，其餘題材股表現活躍，受消息刺激，半導體板塊開盤走強。此外，數字貨幣、網紅經濟、造紙、次新股、旅遊等題材輪動上漲。
漲幅超9%以上個股63家，其中創業板6家。兩市共43股漲停（不包括ST及未開板新股），20股封板未遂，封板率68%，兩市共16家連板股，其中服裝紡織的美邦服飾7連板，併購重組的中電電機5連板，次新的泰坦股份4連板，次新的永茂泰3連板，次新的寶明科技3連板，芯片的中化岩土3連板，電力的豫能控股3連板。
板塊上，半導體板塊開盤後再次強勢拉昇，已經連續兩個交易日走強。功率半導體分支表現最為強勁，立昂微漲停，新潔能漲9.01%，思瑞浦、斯達半導、士蘭微等均大幅跟漲。驅動上，全球芯片短缺，相關產品價格大漲，龍頭台積電宣佈千億美元擴大產能。
本週以來板塊輪動速度和節奏十分快，半導體是當中僅有的走出超強持續性的板塊。這當中的原因昨日也説過，主要是兩方面的因素共同催化，1）從事件和新聞報道的角度，近期“缺芯”報道的密集程度明顯有所增加；2）板塊今年以來超跌嚴重，位置比較低，由於之前一直沒有走出過持續性的行情，市場預期也很低。這反而給板塊炒作留出了預期差。
之前和芯片板塊聯動較好的5G板塊，也在芯片股連續走強後被帶動了起來。消息面，在雄安新區設立四週年之際，中國移動已累計在雄安開通約500個5G基站。5G板塊此前的疲弱主要還是因為推進要略微低於預期。在工業領域和C端個人應用兩個方面，都沒有看到“殺手級”的應用出現，對5G終端的銷售和5G基站的投資建設都形成了一些負面的影響。但影響可能只是暫時的，預期在今年下半年或明年上半年看到一些5G的終端應用。技術迭代會驅動基本面的拐點，一旦產生，會對股價見底形成很有力支撐。
產業鏈中游確定性比較高的主要有光模塊、物聯網模組以及衞星互聯網。光模塊方面，數通光模塊景氣度將持續上行，硅光模塊也有望成為光模塊廠商未來業績的新增長點；物聯網模組方面，萬物互聯時代即將開啓，物聯網蜂窩模組廠商將會最先受益；衞星互聯網方面，衞星互聯網未來將成為5G、6G網絡覆蓋空間和場景等方面的補充，隨着我國陸續公佈衞星互聯網相關發射計劃，整體行業的未來值得期待。
旅遊板塊受清明小長假來臨影響，受到潛伏資金的狙擊。目前，多項數據顯示旅遊市場熱度有望超2019年同期。2021年清明假期出行的機票預訂量已經是2019年同期1.3倍，受供需關係影響，機票價格也回到疫情前的水平。一些熱門景區附近部分酒店已經趨於訂滿。由於已經有元旦檔和春節檔的電影票房作為先行觀察指標，這次“補償式旅遊”將帶來的跨省遊高峯也是確定的。
山西證券研報表示，短期來看，國內景區、酒店受益於政策放寬利好帶動清明、五一小長假旅遊市場恢復情況可觀，相關上市公司年內業績有望明顯改善。中長期看好具備成長優勢的免税、休閒旅遊景區，今年有望成為酒店業走出U形曲線且業績持續向上的一年，在消費迴流、消費習慣改變作用下持續向好。
總之，半導體板塊昨天走出了教科書式的底部反轉“追盤日”形態，所謂“追盤日”，是歐奈爾定義底部反轉的一種形態，就是在創了新低後的3-7個交易日，出現漲幅大於1.7%的放量陽線。“追盤日”出現不一定能引發直接的反轉，但是很多經典的反轉形態通常都是是從“追盤日”開始的。從“追盤日”第二天的表現看，半導體的表現是要強於本週同樣出現過“追盤日”的軍工，同時對其它科技股形成了明顯的帶動。
從大的板塊輪動角度看，市場上大致的羣體主要有基建股、週期股、金融股、消費股、科技股和高端製造股。三月份市場的主線碳中和，其連續走強所帶動的主要是傳統週期股。隨着其在3月末的逐漸退潮，市場開始輪動到了新的羣體中，這兩天的盤面顯示，科技股是主流資金介入最積極的方向。在芯片的帶動下，數字貨幣、無線耳機、消費電子、5G等板塊均有所表現。
午間漲停分析圖
二、【市場新聞聚焦】
1、4月2日訊，上市公司2020年年報進入密集披露期。截至3月31日，已有1144家滬深兩市上市公司披露了2020年年報。其中，社保基金出現在200家公司的前十大流通股東名單中，QFII則出現在158家公司前十大流通股名單中。整體來看，社保基金持有市值較多的公司集中在金融、化工等領域，QFII偏好電子行業，同時減持了銀行股。
2、4月2日訊，基於目前主流封測廠商的排產週期，國金證券將封測產能偏緊格局有望緩解的時間從2021年下半年推遲至2022年。目前行業高度景氣情況下，封測企業產能利用率持續位於高位，部分產品價格有10%-20%的上漲，這些因素都將對長電科技這些龍頭封測企業的盈利產生顯著貢獻，上調公司2021年和2022年的盈利預測至18.8億元（上調28%）和20.2億元（上調28%）。