A股午間特供：市場整體氛圍有所回暖 機構抱團白酒、乳業等板塊

一、早盤綜述

指數早盤震盪走高，兩市個股漲跌互半，近40股漲逾10%，市場整體氛圍有所回暖。板塊上，低價創業板軍工股爆發，機構依舊抱團白酒、乳業等大消費板塊，資金迴流主板，銀行、鋼鐵等低估值板塊走高，醫藥板塊表現活躍，稀土永磁板塊異動拉昇，半導體板塊再次走弱，註冊制新股普遍下挫，看，市場資金青睞低位低估值板塊，繼續圍繞創業板低價疊加題材的個股做投資，但缺乏持續性熱點。盤面上看，白酒、乳業、軍工等板塊漲幅居前，註冊制新股、染料、環保工程等板塊跌幅居前。

截至午間收盤，滬指漲0.51%，報收3367點；深成指漲1.01%，報收13672點；創業板指漲0.93%，報收2714點。滬股通淨流出5.14億，深股通淨流入7.04億。

二、熱門板塊揭秘

1.【白酒】

點評：太平洋證券指出，白酒板塊二季報陸續印證疫情的影響，報表端最壞時點終將過去。白酒持續推薦貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、古井貢酒、順鑫農業、今世緣。

川財證券指出，考慮到行業基本面向好趨勢不變，建議堅守業績確定性較高的優質酒企，相關標的：貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、酒鬼酒、古井貢酒、今世緣等。

浙商證券指出，看好白酒板塊配置機會。配置時點方面，考慮到白酒行業下半年中秋國慶表現或將超預期，應關注近期回調帶來的配置機會；長期看，白酒行業消費升級趨勢不變，市場份額仍將繼續向龍頭酒企聚集，仍推薦確定性較高的貴州茅台、五糧液。

2. 【業績增長】

點評：天風證券指出，雖然宏觀經濟數據趨好，但洪災帶來較大損失，政策維持充裕流動性的概率偏大。適逢中報密集披露窗口，行業結構上還是跟着中報業績走。預計中報落地後，風格重回均衡的跡象會更加明顯，國內經濟復甦得到一致預期的背景下，成長股與價值藍籌的景氣度比較正在逐步修正。總體來説，市場近期維持觀望，短期謹慎，中長期保持樂觀，當前時點圍繞中報和三季報來精選個股。

3.【軍工】

三、機構觀點

東北證券：單日的上漲更多是反抽性質和局部性質的

總體來看，在北上資金流出，A股成交萎縮的情況下，單日的上漲更多是反抽性質和局部性質的；短期尚缺乏資金面的持續支撐。因此，維持前期的思路，即市場仍處於平台震盪格局中，控制倉位，小倉位試盤；風格均衡些，即價值股和成長股的反覆輪動和佔優；穩健的投資者可以等待勝率和賠率更好的介入時機，這個時機可能在9月份的概率更大些。

天風證券：短期市場會保持震盪 看好創新藥、疫苗，消費電子以及先進製造方向

天風證券指出，經歷過上半年市場的快速上漲後，當前市場熱門板塊估值都已在高位，疊加當前外部摩擦升級、貨幣政策邊際收緊，市場不確定性增強；但從另一個角度看緊張的國際關係加速了國產替代，疫情對經濟的衝擊導致短期政策面依舊會比較友好。因此判斷短期市場會保持震盪格局，中長期依舊看好長牛行情，機構新募資金以及外資或將是市場接下來重要的增量。板塊依舊看好創新藥、疫苗，消費電子以及先進製造方向，需要自下而上的精選個股。

巨豐投顧：市場短期聚焦業績，年內大幅炒高的科技股遭遇估值殺

巨豐投顧認為中報行情展開，市場短期聚焦業績，年內大幅炒高的科技股遭遇估值殺。上市公司股東減持，以及7月社會融資數據不及預期，創紀錄的新股發行等因素導致市場連續調整。創業板註冊制落地，市場平穩過渡，但是產生了虹吸效應，資金湧入創業板。連續調整後，週四科創板超跌反彈，新能源汽車、廣電、半導體、軟件等走強。隨着4連板的天山股份停牌核查，創業板短線爆炒的局面將得到抑制。週五，軍工、銀行、鋼鐵、釀酒、醫藥等防禦性板塊走強，科創板、環保、保險、石油回調，市場延續調整態勢。市場仍處於中報窗口期，建議逢低關注新能源汽車、新基建等景氣度向上以及具備估值優勢的板塊，避免追漲殺跌操作。

免責聲明：本文內容及觀點僅供參考，不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。股市有風險，入市需謹慎。