近日，凱萊英（002821.SZ）就關於引入戰略投資者高瓴資本回復證監會下發的《告知函》，公司在回覆中指出，將利用高瓴豐富的投資和經營企業的經驗，充分利用掌握的資源，積極協助公司對接渠道並做大做強主營業務、拓展市場，為上市公司帶來國際國內領先的市場、渠道等戰略性資源，推動實現上市公司銷售業績大幅提升，為公司帶來訂單累計不低於人民幣8億元。
共享生態圈資源 充分發揮戰略協同優勢
此前，凱萊英公告，公司擬非公開發行A股股票，募集資金總額預計不超過23.11億元，發行股份不超過1870萬股，並與高瓴資本簽署了附條件生效的股份認購協議，5月12日，雙方簽署了《戰略合作協議》。
根據協議，高瓴資本擬以其管理的“高瓴資本管理有限公司-HCM中國基金”，通過現金方式認購本次非公開發行的全部股票，並指出基於雙方戰略合作關係，高瓴通過推動被投企業、以及其他行業內的資源網絡相關製藥公司與凱萊英建立合作關係，在協議生效後的戰略合作期（協議生效後36個月）內，為公司帶來訂單累計不低於人民幣8億元。
公告顯示，高瓴資本及相關旗下基金在醫療健康領域有非常寬廣深入的產業投資和產業經營，覆蓋創新藥、醫院、醫療器械、連鎖藥店、醫療人工智能等多個領域。
截至戰略合作協議簽署日，高瓴的被投企業中，共有52家創新藥公司，包括百濟神州、君實生物、APELLIS PHARMACEUTICALS等境內外知名企業，具備產業資源導入與整合的能力。
與此同時，高瓴旗下擁有多家研究型醫院，以及創新藥領域的專家團隊，具備較強的行業人際資源和專業資源網絡，可以在市場管理與開拓、新技術推廣應用等方面發揮積極作用。
具體來看，雙方將深入拓展“VIC”模式（VC IP CXO）實操，高瓴將在生物大分子、小核酸的CDMO以及臨牀研究服務等領域，積極協助凱萊英進行新業務的市場開拓，同時依託旗下醫院，將為公司的臨牀研究創新中心提供研究型醫院資源支撐，並共同推進大數據、互聯網技術在臨牀研究領域的應用。
“投研 商業”雙驅動 助力提升內在價值
資料顯示，凱萊英是一家全球領先的服務於新藥研發和生產的CDMO一站式綜合服務商，公司依託持續的技術創新，為國內外大中型製藥企業、生物技術公司提供高效和高質量的研發與生產服務，助推創新藥的臨牀研究與商業化應用。
長期以來，公司與輝瑞、默沙東、BMS、艾伯維、禮來等全球製藥巨頭保持深度合作，並加速拓展與再鼎醫藥、貝達藥業、和記黃埔等國內創新型製藥企業的多方面協同合作，提升一站式綜合服務能力，持續完善多維度戰略發展佈局，鼎力構築創新藥一體化服務生態圈。
民生證券認為，共享生態圈資源的合作方式利於加速公司的新客户、新訂單拓展，另一方面，高瓴資本作為頭部VC，其在創新藥領域的投資研判，有利於確保公司拓展新業務時的投資回報率，提高固定資產投入的安全邊際。
公告顯示，本次發行後，高瓴資本將成為凱萊英第二大股東，並表示願意長期持有上市公司較大比例股份，自本次非公開發行結束之日起18個月內不得轉讓，同時承諾戰略合作期內，在其累計為發行人帶來8億元訂單之當月月末之前，不得轉讓此次認購的股票。
據萬聯證券測算，承諾訂單額佔凱萊英2019營收比重的33%，預計未來三年內平均每年有望增厚公司10%淨利體量。
更重要的是，高瓴資本表示，將按照法律規定和公司章程參與發行人公司治理，提升上市公司治理水平，幫助上市公司顯著提高公司質量和內在價值。