今日，各大指數漲勢如虹，非銀金融、房地產、銀行、採掘漲幅等低估值行業“乘風破浪”，非銀金融帶動相關週期行業進行補漲，後續行情值得關注。
中歐基金表示，上週開始非銀金融板塊的拉昇帶動了週期板塊整體上漲，未來這種行情可能還會延續一段時間。消費、醫藥、科技的抱團估值擴張，某種程度上是通過轉移金融週期板塊裏的資金來實現的。目前，在大盤指數趨勢選擇向上且通過拉昇權重周期股票來實現的時候，非銀金融帶動的相關週期行業進行補漲，行情值得關注。上週末，市場亢奮的聲音就不斷傳出，但全球經濟風險並未消除，流動性充沛下的“水漲船高”，投資者還需保持一份冷靜判斷的心。
“雖然海外寬鬆的流動性猶存，並借由北上等通道影響A股，但國內貨幣政策已邊際收緊，同時基本面的修復速度下半年或將走緩；情緒高漲且指數逐漸加速偏離基本面，便是開啓了趨勢行情的下半場。”中歐基金表示，在經歷趨勢偏離度增加所帶來的短期高估或預期收益提前變現的同時，投資者仍應保持對基本面的冷靜。尤其是基本面存在隱憂的行業，若股價持續上漲，市場整體面臨的短期風險也會相應增加。若經濟下半年缺乏超預期復甦的機會，同時政策無超預期刺激的投入，那麼基本面或難支持當前市場的普漲，投資者需理性面對因市場情緒推動而加大的風險。
行業方面，在整體經濟延續復甦狀態的背景下，以下行業板塊值得重點關注。在消費行業中，可重點關注的有可選消費，其中新能源車、5G電子、地產產業鏈；其他投資類中，可均衡關注金融、地產、週期等板塊，具有周期成長屬性的例如化工、有色中部分標的，值得重點關注。
中歐創業板兩年定開基金擬任基金經理許文星表示，近期股票市場整體表現較強，券商、地產等權重股領漲，一方面是相對寬鬆的宏微觀流動性環境推升了權益資產的上行；另一方面，隨着國內疫情得以控制，經濟正處於緩慢復甦的環境中，改善了相關行業的盈利預期。從估值角度看，和經濟週期相關性較強的板塊整體處於估值較低的水平，具備較為充足的安全邊際，中期內風險收益比優勢明顯。此外，代表經濟轉型結構，具備長期發展空間的科技、醫藥生物、新興服務等行業發展態勢良好，尤其是其中的優質行業龍頭在業務快速增長的同時，為股東創造了持續的回報，長期仍有較大增長空間。
（文章來源：中國證券網）