牛市的風要開始吹了麼？
關於今年上半年的市場走勢，我在今天剛完成的二季度致投資者信裏，有個簡要描述，現在不妨直接拿過來用：
“從總體上看，二季度國內 A 股市場表現分化比較嚴重，像生物醫藥、食品飲料、電子、半導體等板塊表現較好，其他如金融、地產、各種強週期板塊都表現偏弱。港股方面，今年表現較好的也主要集中在醫療健康、消費和科技股方面，比如像騰訊、美團點評等在二季度內股價都創了新高。”
上半年表現最好的板塊，肯定是醫藥板塊。當然，這是籠統的説法，展開來説，今年上半年由於迭加疫情的因素，醫藥板塊表現最好的主要包括醫療器械、生物疫苗、體外診斷（IVD）、醫療服務、CRO、以及連鎖藥店等，其他無論是中藥、化學藥、原料藥、甚至創新藥這塊，其實表現是相對一般的。
我自己做了點分析，如果剔除剛上市的新股，今年上半年漲幅榜前十名中，有6家是大醫藥行業，其中包括4家醫療器械上市公司，2家制藥公司。英科醫療漲了6倍多，漲幅榜第一。
漲幅榜裏前十強裏另外幾家，比如像王府井是在炒免税，省廣集團和凱撒文化是炒字節跳動，都是很有想像空間的概念。
看港股市場，其實也有些類似。剔除那些仙股，漲幅榜前列的，也主要集中在大健康領域，比如像微創醫療、康希諾生物、愛康醫療、阿里健康等。
如果選錯了賽道，今年上半年的表現可能就差強人意了。比如，最近我看到一個在私募圈享有盛名的大佬，今年管理的幾隻產品，上半年還是負收益，我推測他有可能是拿了不少金融或地產類的股票。
所以，投資這東西，從短期看，有時真的是選擇比努力更重要。但是，拉長了，還是要看能力，看識見、看選股。上半場可能是生物、醫藥和消費唱戲，也許下半場就換成了科技、金融、地產。如果總是想不斷地追逐熱點，反而可能會步步踏空。
今年上半年，我們管理的私募產品表現也還不錯，成功抓住了幾隻牛股，比如像心脈醫療、密爾克衞、山東藥玻、以及港股中的微創醫療等，從建倉起漲幅都在50%以上。有了這些打底，表現也就不會差哪裏。
今年4月初時，我大學時期的一位兄弟，拿了100萬投到我們的基金裏，説玩玩看。這兩天他也比較滿意，説掙的錢夠買一台車了。我開玩笑説，目前只夠一台廣本，看到年底，能不能換一台奧迪A6啥的。（對投資私募不清楚的同學，這裏提示一下，100萬元是門檻。你如果對我們的私募產品感興趣，不妨在後台留言，我們的工作人員會與你取得聯繫）。
當然，在今年二季度，我也賣飛了一些牛股，比如像小熊電器。雖然我挺喜歡他家的絞肉機之類的小電器，但總覺得這門生意門檻不高，然後就眼睜睜地看着在賣出後，股價一路上漲超過60%。
再比如像南極電商，當時判斷公司雖然有瑕疵，但它的商業邏輯是通的，於是在4月初建倉。但不久就看公司發公告稱，審計部負責人辭職，換了一位25歲剛進公司一年多的年輕人暫替。
當初買入時，就覺得公司有些瑕疵，這個新聞一出，一哆嗦就決定先清倉了，賣完後就看它一路又上漲了50%。
所以，做投資要有平常心，賣了就賣了。含着淚，也要往前看。
聊完上半場，簡單談談下半場。今天是7月1日，今年股市下半場正式開打。有三點積極的現象，我覺得大家需要關注。
1、滬指重上三千點；
2、兩市成交量明顯放大；
3、前期大漲的板塊開始回調，其他板塊如白酒股和地產股開始表演。
第1點和第2點要結合着看。滬指3000點，對許多人而言，是一個心理關口。但是，如果沒有成交量的放大，重上3000點也意義不大。但今天兩市交易額超過9000億元，為最近三個月最高成交額。
而且，如果僅是生物、醫藥、科技股和消費在漲，那不算真正的牛市。假設金融、地產能漲一波，後期再來一波週期股的表演，大家利益均沾，市場看上去可能更像牛市一些。
當然，我不是在預測牛市已經到來。我只是説，作為在市場中的人，有些跡象你或許應該予以重視。風起於青萍之末，如果真的牛市到來了，也沒有人會拿着喇叭去通知你。
好的，今天只侃到這裏，下次見。
（注：文中提到的個股只為説明觀點，不作薦股使用）
完