機構論市:市場盈利驅動或將到來 機構加大低估值週期品種佈局

機構論市:市場盈利驅動或將到來 機構加大低估值週期品種佈局

機構論市:市場盈利驅動或將到來 機構加大低估值週期品種佈局

機構論市:市場盈利驅動或將到來 機構加大低估值週期品種佈局

  巨豐投顧:盤口異動下市場迎重要暗示

  觀點:經濟加速復甦以及流動性合理充裕下,市場向好邏輯並未發生改變。國慶節後市場連續跳空上行,帶動人氣。而政策刺激力度提振有加,市場迎來中長期重要支撐。短期局部利空不影響節後反彈趨勢,建議投資者繼續持倉觀望。

  國慶後的市場表現搶眼,連續兩日跳空上,資金迴歸,熱情回升,普漲之下更是一片欣然。但隨即的部分利空抑制以及震盪整理,也讓很多投資者產生了疑惑。而不僅僅是部分利空,最近的“天地板”殺跌以及科技白馬股的持續性的閃崩,也使得市場短期陷入沉寂。

  一方面,市場出現“天地板”殺跌。今日開盤,嘉友國際股價一度觸及漲停,但隨即直線跳水直至跌停,從漲停到跌停,這個“天地板”,雖然還沒明確是何種原因,但是這種殺跌對於市場的殺傷力,還是不容小覷的;另一方面,科技股閃崩。安妮股份連續陰跌後今日直接跌停,而昨日芯片龍頭聖邦股份大跌13%、前日信維通信以及三七互娛皆出現大跌。

  和這些閃崩形成強烈對比的,是國慶節後三季報概念股的強勢表現。今日漲停的山東威達,計第三季度歸母淨利潤同比增長140%至170%。而同樣漲停的雙一科技,預計前三季度歸母淨利潤同比增長110%至130%。當然,國慶節後的兩個交易日,三季報預增個股均出現不俗的表現。

  因此,市場的一“冷”一“熱”,其實已經在告訴我們,對於業績的關注度要開始提升,而資金也會對業績預期良好的標的重點跟蹤。與此同時,如果估值和業績不匹配的,即便是此前漲幅良好的個股,也要注意短期的落差。這其中,尤其是此前股價大漲但沒有出現過調整的,要隨時注意這種情況。

  當然,在市場關注業績的同時,一個是三季報炒作的週期,另一個則主要是市場盈利驅動或將到來。

  眾所周知,上半年的市場,基本上是流動性驅動的,但隨着經濟的不斷復甦以及景氣度的加速提升,企業盈利開始不斷回升,流動性合理充裕下,下半年向盈利驅動轉向的跡象越來越明顯。

  而這個過程中,資金也是比較敏感的,從半年報分化以來,資金也在調倉換股,很多高估值標的雖然沒有出現集中性的出逃現象,但機構資金卻加大了對於低估值週期品種的傾斜。

  因此,我們説市場基本面以及流動性保持支撐下,向好趨勢的邏輯沒有發生改變。而節後政策加碼以及資金傾向生變之下,更多的需要關注基本面改善的機會。特別是頂層設計下,市場向好的支撐力量在加強,要開始改變投資思路和思想。所以,短期的震盪依舊不改市場的向好,節前低吸以及加倉的還可繼續觀望,而節前沒有“上車”的,此時或是比較好的低吸的時機。

  天信投顧:強勢整理 這個板塊有望站上風口

  今日市場點評:

  週三滬深兩市各股指繼續紛紛小幅低開,週三的低開後持續震盪走低,沒有像週二低開後震盪走高翻紅;三大股指都收出小幅下跌的小陰K線;同時成交量也有所萎縮,市場的賺錢效應繼續集中在少量個股上,主線熱點是出現的。整體來看,週三市場各股指低開低走,盤中雖有一些極少量個股表現非常火爆,20%的大長腿持續出現,但是指數依舊形成休整的格局。註冊制、化纖、新能源等板塊領漲;豬肉、電子消費、旅遊等板塊領跌。

  明日市場觀察:

  週二的收市就提醒各位投資者,市場不能因為週二低開翻紅而改變其出現調整的本質,我們明確提出週三開始市場的博弈將開始出現。從週三市場的走勢來看,也確實如此,各股指都走出震盪調整的格局走勢;在調整的同時,部分極少量的個股表現卻特別搶眼,因此市場開始出現極為明確的分化。就週四走勢來看,我們預計繼續呈現分化和調整概率較大。

  短期行情分析:

  節後三連陽之後出現一定的調整,很正常的現象。一是經過節三連陽的上漲之後,滬指再度觸及到前期密集成交區的壓力範圍之內,這個範圍已經經過幾輪的嘗試突破,但是均未能成功突破,因此該區間的壓力相對較大。二是經過節後三連陽,市場也確實積累了一點短線的獲利籌碼,再疊加剛好處於密集成交區附近的刺激,因此觸發了短線獲利盤的獲利了結需求。三是,週三收出的小陰線,屬於良性調整的反抽,因為在整理中成交量萎縮,且強勢個股的特徵並未改變,算是一種強勢調整格局。短期市場還是要注意密集成交區壓力即可,更多的精力尋找有潛質的個股。

  後市投資展望:

  綜合分析認為:指數全天弱勢震盪,個股跌多漲少,市場整體氛圍一般,短線情緒位於低迷區,市場主要圍繞新能源各板塊輪動,部分個股的人氣比較足。指數良性調整,題材快速輪動。操作上,控制倉位,繼續以中線思路,關注質量較好的品種逢低通過倉位的控住逐步參與,耐心持有;同時回踩依舊是積極介入的機會,新能源各板塊等景氣度相對高的品種,若有回踩以加倉為原則。

  容維證券:指數短線仍將震盪

  在美國股市小幅調整的背景下,今日滬深兩市開盤呈現低開的走勢,盤中走勢上下震盪,紡織業、熔噴布、海底光纜概念強勁拉昇,倉儲物流、NMN、醫用耗材概念等板塊異動拉昇,成交量比昨日有所萎縮,尾盤走勢略有回落,最終三大市場均已小陰線報收。截止收盤,滬指報3340.78點,下跌18.97點,跌幅0.56%,深成指報13691.04點,下跌107.54點,跌幅0.78%;創業板指數報2764.24點,下跌20.48點,跌幅0.74%。

  從技術上看,昨日收出探底後帶長下影線的小陽線,收盤時仍然在5日均線之上,今日開盤跟隨國外市場順勢低開,盤中延續震盪走勢,由於本週一的多重利好使得指數快速上行,短期需要震盪整固才能使指數未來上漲更加有力量。日線上,MACD指標處於紅柱加長的形態,KDJ指標繼續處於超買的狀態,這些指標提示後市日線上短線仍需震盪消化近期的獲利盤。

  綜上所述,滬指近日在前高點附近出現震盪的走勢,並未延續強勢上行態勢,今日成交量萎縮表明場外資金觀望情緒濃厚,多空分歧逐步加大,預計大盤短線延續震盪態勢,但中線行情繼續看好,在政策面強力支撐下,大盤有望先調整後上漲,走出一波上揚行情。操作上,當前不宜追高買入,可逢低關注,耐心等待股指調整到位後的低吸機會。

  百瑞贏:震盪洗盤持續 逢低仍可低吸

  週三,三大指數集體調整。上證指數低開震盪,未能延續前兩個交易日的強勢。但是下方依然有5日線支撐,問題不大。板塊來看,紡織、電氣、化工新材料等漲幅居前,景點旅遊、汽車、酒店餐飲等跌幅居前。

  截止收盤,上證指數報收3340.78點,下跌18.97點,跌幅0.56%。成交額2812億。深證成指報收13691.04點,下跌107.54點,跌幅0.78%,成交額5465億。兩市合計成交額8277億。創業板指報收2764.24點,下跌20.48點,跌幅0.74%,成交額2789億。滬深兩市,個股上漲1115只,下跌2887只,漲停47只,跌停11只。滬股通淨流入12.34億元,深股通淨流入-4.89億元,北向資金共計流入7.45億元。

  後市展望:

  今天的市場再度低開,但未能像昨日一樣轉向高走。兩市成交量繼續維持在8000億左右,迴歸的北上資金也出現小幅流出,尾盤有加速回流的跡象。下午券商板塊也出現了異動,但未能帶動市場走強,行情整體表現的不温不火。

  從盤面上看,今天領漲的都是防禦性板塊,如軍工、紡織服裝、醫藥、釀酒等。目前看,市場持續性最好的,還是新能源板塊,前幾日是光伏,今天的主角是風電,該板塊前幾年經歷過大洗牌,今年又迎來了全球產能擴充,否極泰來之下核心龍頭股估值有望提升。而投機資金則繼續對着註冊制次新股全面開火,創業板的個股行情依舊精彩,但較昨日明顯減弱。

  策略上,指數急漲後的震盪消化還在持續,但整體的反彈趨勢已經走出,目前的回調仍屬良性,看好3300上方的支撐。此外,不管市場怎麼波動,熱點板塊的結構性輪動行情依然是如火如荼,所以操作上,仍可繼續逢低買入,關注新能源板塊裏低位低估品種的輪動機會。

  源達:指數震盪回落 局部行情下如何尋找機會?

  今日早盤指數小幅低開,開盤之後大盤弱勢震盪,紡織製造板塊異軍突起,白酒板塊也較為強勢,軍工板塊分化,而科技股則集體走弱,市場總體情緒一般,此後指數總體弱勢震盪,風電板塊受到北京表態要投資翻1倍消息刺激全線走高,光刻膠則是受到光刻膠取得重大進步消息刺激,也有衝高,但是市場氛圍總體一般,賺錢效應較昨日明顯下降,整體來看,市場情緒有所回落,個股跌多漲少,後市繼續關注北上資金及成較量的變化。

  推動零售業的復甦和創新發展

  今日,商務部在合肥召開全國零售業創新發展現場會,推動零售業儘快復甦回暖和創新發展,為建設現代流通體系提供有力支撐。會議強調,要着眼長遠,把握大勢,遵循規律,創新驅動,大力發展以供應鏈為核心的新型品牌連鎖,加快零售業數字化轉型,發揮大型零售企業“以大帶小”的促進作用,推進零售業跨界融合、線下線上融合,提升供應鏈效能,促進降本增效,實現零售業高質量發展。相關消費概念個股有望受益。

  今日滬指低開後開啓窄幅震盪,成交量小幅萎縮,指數在經歷連續上漲後開始回踩均線5日均線上穿30日均線,短期均線開始重新排列,有望重新形成多頭趨勢;KDJ指標高位鈍化,MACD指標紅柱拉長。上方中期均線壓力依然明顯,指數無量難上漲,後期依然要重點關注成交量的表現。

  指數震盪回落,局部行情下如何尋找機會?

  面對歐美股市全面收跌,A股則是小幅調整,且國內經濟復甦強勁,光刻膠取得重大進步、風電板塊受到政策消息刺激全線走高,市場基本是利、空參半,所以十月份及接下來A股中長期走勢或延續震盪上行的節奏。行業內多家代表企業已披露的三季度業績預計大幅增長,疊加相對低位的估值,是光伏和風電板塊近期表現亮眼的主要原因。同時,政策趨勢熱點也提高了能源板塊的關注度,“十四五”規劃將左右光伏和風電的未來發展。總體來説市場進入局部行情中,操作上要審時度勢,控制倉位,可圍繞十四五規劃方向,積極關注新能源、疫苗、績優股等階段性投資機會。

  和信投顧:短線情緒處於低迷區 指數良性調整回調即是機會

  【盤面觀點】

  三大指數早盤弱勢震盪,午間三大股指集體收綠,北向資金早盤淨賣出超30億,市場賺錢效應較差,午後,三大指數延續弱勢震盪,整體上,個股跌多漲少,漲幅超9個股不足60只,市場整體氛圍萎靡,短線情緒位於低迷區。

  盤面上看,市場仍圍繞光伏、風電、新能源汽車等主線輪動,今天風電在《風能北京宣言》發佈後領漲,雙一科技泰勝風能大漲20%,金風科技天順風能等多股集體封板,光伏中中能電氣3連板,易事特大漲12%,金晶科技等封板,,昨日強勢的新能源汽車有所回落,註冊制次新股,近期一直活躍,其中個股輪換漲停,今日松原股份穩健醫療大漲20%,華業香料愛美客等大漲10%以上,印度紡織業受衝擊大批訂單被轉交中企,紡織製造板塊整體漲幅居前,酷特智能大漲20%,百隆東方封板,但該方向的持續性存疑,短線謹慎參與;軍工、白酒、光刻膠等題材盤中拉昇,但消費電子、深圳板塊等板塊走弱,個股比較活躍,中能電氣3連板激發市場人氣,新餘國科在尾盤拉昇漲停,整體看,指數良性調整,題材快速輪動。技術層面看,三大指數雖然出現小幅調整收跌,但都在預期之內,依舊站在60日均線上方,5日均線快速向上修復,短期指數向下的空間有限,另外,指數的反彈趨勢仍在,短期的調整蓄勢有利於後市指數的再次拉昇,回調反而是機會,因此,可繼續關注國防軍工、新能源汽車、電氣設備等相關方向的個股操作機會。

  【消息面】

  1、第三屆數字中國建設峯會在福州閉幕共簽約數字經濟項目426個、總投資3316億元

  今天,第三屆數字中國建設峯會在福州閉幕。本屆峯會共簽約數字經濟項目426個、總投資3316億元,涵蓋了人工智能、5G、工業互聯網、區塊鏈等前沿領域,將有力推動數字產業化、產業數字化。

  2、農業農村部:將組織各省編制“十四五”農村供水保障規劃

  農業農村部在對十三屆全國人大三次會議第4526號建議的答覆中表示,下一步農業農村部將繼續督促指導各地做好大中型灌區續建配套與現代化改造,為農業基礎設施建設提供有力的水利支撐;組織各省編制“十四五”農村供水保障規劃,推進農村供水工程規模化建設和小型供水工程升級改造,不斷提高農村居民供水保障水平。

(文章來源:東方財富研究中心)

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