上證報中國證券網訊（記者 王彭）近年來ESG投資理念逐漸進入大眾視野，被越來越多地提及。近日，摩根士丹利華鑫基金數量化投資部總監、大摩ESG量化混合基金擬任基金經理餘斌接受採訪時表示，ESG投資在新興市場具備廣闊的前景，而ESG理念與量化策略強強聯合將有助於為持有人創造更優的長期複合回報。
餘斌認為，過去傳統投資過度強調財務表現，不能準確反映一家公司的未來發展潛力，若希望整個投資組合長期創造複合回報，上市公司需要兼具長期價值。而ESG的投資方法正是在上市公司裏挑選能夠在長跑中勝出的“品學兼優的好學生”。
對於ESG投資理念在新興市場的應用，餘斌稱其更具超額收益價值。“以中國市場為例，我國正處於經濟轉型期，一些傳統的高能耗企業，不符合ESG理念中環境因素的選股標準。而符合ESG標準的新興、創新型企業，往往具備更高的成長性。”他指出，在組合中提升環境友好型創新性企業的權重，往往有機會提升組合的超額收益水平。
據瞭解，摩根士丹利華鑫基金在踐行ESG投資中，其自主開發的ESG DataLAB系統給予了投研強大的支持。
投研團隊通過梳理投資、研究過程中遇到的痛點，如是否存在環保不達標、頻繁的商業併購和商譽減值、會計師質量存疑等問題，最終梳理出ESG三個大類共千餘個細化指標，藉助深度爬蟲等數據技術手段獲取A股數千家上市公司的各類數據，對各類ESG指標進行算法加工，為每一家上市公司進行評級，進而輸出ESG的“負面清單”，同時構建出ESG投資策略的精選池，為投資管理提供了可靠的“排雷器”與精選庫。
餘斌表示，A股近年來“爆雷”事件頻繁，有些上市公司的財務表現並無異樣，但是在公司治理、誠信經營等非財務指標方面存在着重大隱患。ESG投資正是通過對上市公司持續經營過程中的點點滴滴進行綜合分析，收集非財務信息拼圖，從而對上市公司的ESG風險進行相對客觀準確的評估。大摩ESG量化基金背靠公司自主研發的投研平台ESG DataLAB，能夠更加有效地幫助組合“排雷”。