隨着8月30日晚間，工商銀行、建設銀行、中國銀行2022年上半年業績報告的披露，六家國有大行2022年期中考“成績單”全部揭曉。今年上半年，六家國有大行營收淨利均如期實現正增長，合計淨賺6731.71億元，相當於日賺37.19億元。在近年來，監管引導銀行降低實體經濟融資成本的背景下，六家國有大行的淨息差仍延續小幅收窄趨勢。同時，過去半年裏，六家國有大行加快尋找高質量發展突破口，推動財富管理變革，加快科技轉型亦看點十足。
淨利“亮眼” 息差延續收窄態勢
上市銀行2022年“期中考”放榜，六大行向市場交出了滿意“答卷”。從業績數據來看，報告期內，六家國有大行營收淨利均如期實現正增長，合計共賺6731.71億元，日賺37.19億元。
“宇宙行”工商銀行仍穩坐頭把交椅，成為“最賺錢”的國有銀行。2022年上半年，該行實現歸母淨利潤1715.06億元，同比增長4.9%。建設銀行緊隨其後，報告期內，該行實現歸母淨利潤同比增長5.44%至1616.42億元。農業銀行、中國銀行歸母淨利潤也均超過1000億元，分別實現1289.45億元、1199.24億元，同比增長5.5%和6.3%。
值得一提的是，在資產總額、營業收入持續領先交通銀行後，2022年上半年郵儲銀行歸母淨利潤也延續一季度趨勢超過交通銀行，實現471.14億元，同比增長14.88%。交通銀行報告期內歸母淨利潤為440.4億元，同比增長4.81%。
在浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林看來，2022年上半年六家國有大行業績整體表現穩健。郵儲銀行全面超過交通銀行，可能是郵儲銀行業務較為下沉，其金融網點較多，而上半年居民儲蓄等金融需求增加，尤其是下沉市場表現較好。
近年來監管引導銀行降低實體經濟融資成本，在此背景下銀行淨息差（即“淨利息收益率”）也處於略微收窄狀態。2022年上半年六家國有大行的淨息差仍延續小幅收窄趨勢。從淨息差數據由高到低依次來看，郵儲銀行淨利息收益率為2.27%，同比減少10個基點；建設銀行淨利息收益率同比減少4個基點至2.09%；工商銀行淨利息收益率為2.03%，同比減少9個基點；農業銀行淨利息收益率為2.02%，同比下降10個基點；中國銀行淨息差則與上年同期持平，為1.76%；交通銀行淨利息收益率下降2個基點至1.53%。
展望後續淨息差的走勢及採取的應對措施，銀行高管也給出了答案。“我們預計淨息差還將一定程度承壓，但是邊際將有所收窄。”農業銀行副行長林立表示，從資產端來看，農業銀行將繼續有序讓利實體經濟，貸款收息率將會有一定程度的下降。從負債端來看，存款利率機制改革及存款市場化調整機制效果將持續顯現，同時農業銀行更加主動優化成本管控措施，負債成本上行的壓力有望緩解。
“低利率市場環境下，接下來可能商業銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。” 交通銀行副行長郭莽提到，交通銀行接下來會加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款佔比。同時，強化存款成本率考核等精細化的管理舉措，有效地降低負債成本，並堅持高成本存款的限額管理和要求。具體措施包括，協議存款到期不再續作、大額存單設上限、壓降定期結構性存款、定量指標等。
不良貸款率分化不一
資產質量是銀行的“生命線”，在當前的市場環境下，風險管理更加重要，在過去的半年時間裏，六家國有大行的不良貸款餘額和不良率分化不一。
從整體數據來看，六家國有大行中，中國銀行、郵儲銀行不良率出現上升。截至今年6月末，中國銀行不良貸款率為1.34%，比上年末上升0.01個百分點。郵儲銀行不良率為0.83%，較上年末微升0.01個百分點，不過雖然不良率出現微升，但郵儲銀行不良率數值仍為六家國有大行中最低。
其餘四家國有大行不良率均出現下降，截至今年6月末，農業銀行、工商銀行不良率均為1.41%，分別較上年末下降0.02個百分點、0.01個百分點。建設銀行不良貸款率為1.40%，較上年末下降0.02個百分點。
交通銀行不良率在六家國有大行中最高為1.46%，較上年末下降0.02個百分點。該行首席風險官林驊在業績發佈會上指出，“下半年零售信貸業務資產質量可能還會有所波動，但風險總體還是可控。我們也將密切關注零售信貸業務資產質量的變動情況，及時調整經營管理的策略，結合資產質量變動，制定差異化的管控措施”。
從行業整體來看，六家國有大行的不良率均低於整體銀行業平均水平。根據銀保監會發布的2022年二季度銀行主要監管指標數據情況，截至2022年二季度末，銀行不良貸款率為1.67%，較上季末下降0.02個百分點。
不過值得關注的是，受當前房地產行業處於風險釋放階段的影響，六家國有大行房地產業不良率均出現走高。具體來看，中國銀行截至今年6月末，房地產業不良率為5.67%，較上年末上升0.62個百分點。
工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行房地產業不良率分別為5.47%、3.97%、2.98%、1.90%、1.01%，分別較上年末上升0.68個百分點、0.58個百分點、1.13個百分點、0.65個百分點、0.99個百分點。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受北京商報記者採訪時分析稱，從六家國有大行披露的不良率數據來看，六家國有大行不良率低位持穩，資產質量整體保持穩定；從行業角度看，今年二季度多地散發疫情不僅對國內餐飲、旅遊消費活動構成衝擊，對房地產、製造業等也構成拖累，這些領域不良風險有所釋放。
在業績發佈會上，亦有國有大行高管表示當前面臨的壓力，農業銀行副行長張旭光坦言，“房地產行業的存量對公貸款資產質量確實受到一定壓力。不過，截至目前，風險暴露已比較充分，而且總體而言農業銀行房地產對公貸款餘額在同業中不是很大，風險是可控的”。工商銀行副行長王景武指出，近期，在國家政策支持和各方面共同努力下，“保交樓”工作在有序推進，相關風險正在逐步有序化解。
“六家國有大行不良率整體有望持穩。”周茂華進一步分析稱，當前國內疫情防控形勢整體向好，國內及時出台有針對性保供穩價、助企紓困、穩樓市、穩增長等政策措施，效果逐步釋放，為銀行經營與資產質量改善提供堅實基礎，再加上國內監管和機構高度重視不良風險處置，近年來不良處置力度也在持續加大。
財富管理、科技轉型提速
當前，新金融勢能不斷釋放，穩抓“十四五”期間良好發展機遇，六家國有大行也正在“迎頭而上”，加快尋找高質量發展的突破口，包括推動財富管理變革，加快科技轉型提速。
在今年上半年裏，郵儲銀行不斷鞏固零售金融的核心地位，以AUM（管理個人客户資產）為綱，加速推進財富管理轉型升級。截至今年6月末，該行AUM規模達13.41萬億元，較上年末增加8812.24億元，增長7.03%；財富客户突破400萬户，達406.02萬户，較上年末增長13.98%。
交通銀行也構建了“大財富-大資管-大投行”一體化經營體系，做大AUM。截至報告期末，該行境內行管理的個人金融資產較上年末增長5.2%；通過代銷財富管理類產品、基金與理財業務等，實現財富管理手續費及佣金收入85.43億元。
8月30日，工商銀行副行長鄭國雨在中期業績發佈會上介紹了該行財富管理業務發展情況，他指出，上半年，工商銀行通過“智慧大腦”服務客户超6300萬户，帶動重點產品成交超4800億元，同比增長80%以上。財富級客户達到238.43萬户，增長6.13%。
加快財富管理業務模式轉型與創新不僅體現在經營數據上，還表現在從“量”到“質”的提升。中國銀行構建“全集團+全市場”的財富金融平台，准入並代銷創新型公募基金產品，擴大理財公司合作面。建設銀行在上半年加快財富管理系統平台建設支持，深化“建行龍財富”品牌建設，穩步構建“建行特色”大財富管理體系。農業銀行則積極推進專業化、多層次的“大財富管理”服務隊伍建設，提升專業化服務水平。
除了做好財富管理，目前多家大行已將科技廣泛應用到獲客、風險管理等多個領域，助力一體化財富管理業務平台的建設。例如促進科技與業務深度整合，為客户提供優質數字化服務及體驗；加大科技投入，持續推進客户線上財富體驗與資產配置流程迭代優化，全方位、全流程賦能一線為客户做好資產配置服務。
博通分析金融行業資深分析師王蓬博指出，從財富管理客羣方面來看，對高淨值客户深度挖掘和基礎客户黏性提升是兩個重要的方向，從技術上來看，數字化服務是提升財富管理業務的一大關鍵點。但不可否認的是，雖然六家國有大行均積極實現財富管理轉型，但成功實現轉型的道路上，部分痛點、難點仍存，例如，當前科技投入佔比、人才團隊建設、應用場景適配拓展層面就有一定的提升空間。微觀層面，智能風控識別、反洗錢預警、自動化流程等也都是六家國有大行未來要着重發力的方向。
北京商報記者 宋亦桐 李海顏