近日，一則對比數據引發社會廣泛關注：一方面，為落實金融支持實體經濟政策，2020年前7個月，金融系統已為市場主體減負8700多億元；另一方面，銀行業金融機構的利潤增速出現了較大幅度的下滑，今年上半年實現利潤2.4萬億元，同比下降12%。
一時間，市場上不乏“為企業減負讓利導致銀行業利潤增速下滑”之聲，甚至質疑銀行業“讓利”的合理性與商業可持續性。筆者認為，以上兩者並非一一對應的關係，也就是説，銀行為企業減負並不必然導致利潤減少。
眾所周知，利潤的變化主要取決於成本、收入的變動。從收入端看，銀行業金融機構的收入主要由兩部分構成，一是貸款利息收入，二是費用收入，前者佔比較大。
自新冠肺炎疫情發生以來，為了保市場主體、助力企業紓困，多部門先後出台了多項政策措施，引導貸款利率下行，並鼓勵銀行發放優惠利率貸款。正因此，不少人認為，正是貸款利率下降導致了銀行的利潤下降。
但需要注意的是，利息收入並非由貸款利率單一決定，而是由貸款利率、貸款數量共同決定。從實踐看，銀行降低貸款利率後，貸款的需求會相應增加，進而推動了貸款數量擴大，也就是説，價格雖降，但數量增加。此時，銀行因貸款利率降低而造成的收入減少將在一定程度上被抵消，即俗稱的“薄利多銷”。
從成本端看，銀行的資金成本也正在逐步下行。2020年以來，中國人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，並下調了再貸款、再貼現利率，銀行的資金成本也相應降低。銀行貸給企業的利率雖然降低了，但銀行自身借錢的成本也降低了，在收入、成本“雙降”的綜合作用下，利差雖有所縮小，但降幅並不十分顯著。
由此可見，成本、收入變動並非銀行利潤大幅下降的主要原因，人們忽略了另一個重要因素——處置不良貸款會侵蝕利潤。
在疫情的衝擊下，由於經濟下行壓力加大，我國商業銀行不良貸款出現了“雙升”，信用風險加速暴露。最新監管數據顯示，2020年二季度末，商業銀行不良貸款餘額為2.74萬億元，較上季末增加1243億元；商業銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。
為了應對以上新變化、有效防範化解信用風險，各家銀行均加大了對不良貸款的核銷力度，增加了對撥備的計提，這無疑對利潤造成了較大的侵蝕。
所謂“計提撥備”，是指商業銀行根據借款人的還款能力、還款意願、貸款本息的償還情況、抵押品的市價等因素，對貸款進行預期損失分析，如果有客觀證據表明其發生減值，按照監管規定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應資金來覆蓋這部分預期損失。
監管數據顯示，2020年二季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元；撥備覆蓋率為182.4%，也就是説，商業銀行已對可能出現的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.824元作為準備。
因此，銀行利潤降低是一個在多因素綜合作用下導致的結果，不能將其簡單歸因於“為企業減負讓利”。
與此同時，我們也不能簡單地將銀行盈利、企業減負二者對立起來。需要意識到，金融機構與實體經濟是共生共榮的關係，而非此消彼長。
市場主體是經濟的力量載體，保市場主體就是保社會生產力，穩企業就是穩金融。如果企業的流動性壓力得不到紓解，那麼好的企業也可能變成不良企業，它的貸款也就會變成不良貸款，進而增加銀行業的信用風險；相反，如果銀行通過多種手段幫助企業恢復生產經營，銀行自身也將從中獲益，無形中也防範、化解了信用風險。
筆者認為，接下來，銀行業應繼續認真貫徹黨中央、國務院部署，積極落實金融支持實體經濟的政策措施，按照商業可持續原則，通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，為企業減負、讓利。
國務院常務會議此前要求，2020年全年，要推動金融系統向各類企業合理讓利1.5萬億元。今年前7個月，金融系統已為市場主體讓利8700多億元，8月至12月，金融系統還將繼續為市場主體減負約6000多億元。
在實施過程中，還有以下三點需要注意。一是進一步深化市場報價利率改革，引導貸款利率繼續下行；二是落實落細再貸款、再貼現資金髮放優惠利率貸款等政策措施，確保小微企業全年融資量增、面擴、價降；三是繼續開展銀行不合理和違規收費檢查，多渠道減輕企業負擔，支持實體經濟發展。（經濟日報 記者 郭子源）