A股的股民太難了……
25日早盤，被跌懵的A股、港股跳空高開之後，一路快速下跌。本以為又要被埋的股民朋友們紛紛擇路而逃，誰曾想接近10點的時候，大盤重返升勢。
截至午間收盤，上證指數重返3600點，報收3602.28點，漲1.07%；深證成指報14985.48點，漲0.77%；創業板指報3024.34點，漲0.56%。北向資金半日小幅淨賣出。
富時中國A50上漲超2%。
2萬億地產板塊上演漲停潮
基金大佬董承非高喊加倉
25日，資金繼續從“新經濟”流出，流向低估值的超跌板塊。A股、港股市場房地產板塊集體爆發。A股方面，地產指數爆拉近8個點，總市值半日暴漲1600億。特發服務、榮安地產、榮安地產、蘇寧環球、嘉凱城、深深房A、萬科A、金科股份等集體漲停。特發服務、榮安地產、榮安地產、蘇寧環球、嘉凱城、深深房A、萬科A、金科股份等集體漲停。
港股方面，新城發展盤中拉昇超20%。截至發稿，領漲港股房地產板塊，上漲近19%。萬科企業、寶龍地產、融創中國等漲超10%。
在近日市場廣泛傳播的興證全球基金副總經理兼研究部總監董承非1月末的內部交流分享會議紀要中，他表示銀行、地產在我看來是一條路上的資產、最好的地產，保利、萬科，在我看來這個估值水平比銀行龍頭低多了，無論PE還是PB角度，所以我選擇地產。包括分紅方面，兩個龍頭的地產公司的分紅比龍頭的銀行要高多了，所以我沒選擇銀行。
不過他也指出，“但我也不會押得太重。”
據基金季報顯示，2014 年四季度，保利發展控股集團股份有限公司首次出現在興全趨勢前十大重倉股中，2020 年三季度，萬科也擠入前十大重倉股之列。截至 2020 年年底，興全趨勢共持有 9107 萬股保利地產和 4935萬股萬科。
首創證券認為，從中長期的視角，房地產市場的持續韌性有助於催化中長期行業悲觀預期的逐步修復。從估值層面，當前房地產板塊估值已隱含了行業空間變小及盈利水平下降的預期，估值水平處於歷史低位。在政策層面，房企三道紅線及金融機構房地產貸款集中度管理限制了行業融資規模的提升，但地產企業從規模擴張轉向提質增效，同時考慮到土地市場競爭格局的優化，品牌房企潛在利潤率存在邊際改善的預期。
首創證券相信，房地產行業基本面及估值的持續背離將得以改善，看好在全年政策和基本面企穩的大背景下地產行業的估值修復行情。
拜登簽署審查行政令
半導體、動力電池領跌
據路透社報道，美國當地時間2月24日16:50左右，美國總統拜登正式簽署一項行政命令，對四種關鍵產品的供應鏈進行為期100天的審查，分別為半導體芯片、電動汽車大容量電池、稀土金屬、藥品。
該命令還以美國國防部用來加強國防工業基礎的程序為藍本，指導了六項部門審查，涉及國防、公共衞生、通信技術、運輸、能源、食品生產領域。
受此消息影響，昨天本來風光一時無兩的半導體板塊重返跌勢，新能源電池、稀土板塊也緊隨其後。
“超級週期”兩極分化
25日早盤，滬鋁主力合約一度漲停，漲幅6%，刷新2011年8月以來新高。
其他有色金屬全線走強，滬錫漲5%創新高，國際銅漲逾4%創新高，滬銅漲4%升破7萬元/噸，為2011年8月以來首次。
受此消息影響，有色板塊強勢反彈，但是走勢分化。中信工業金屬指數中，有28只成分股上漲，近20只成分股下跌。其中，神火股份一字漲停。吉翔股份漲停。
香港“核心資產”反彈
張憶東：上調印花税不改港股牛市
2月24日，中國香港特區政府財政司司長陳茂波在立法會宣讀《財政預算案》時表示：港股交易印花税由0.1%提高至0.13%。
受此消息影響，恆指盤中最大跌幅3.6%，港交所盤中最大跌幅為12.2%。但盤後，分析人士表示，0.13%的股票交易印花税税率的正式實施，仍需隨財政預算案等待立法會表決通過、行政長官簽署以及送交中央人民政府備案等環節，因而不會被立即執行。
受此消息影響，恆生科技指數也強勢反彈，上漲2.59%。昨天被瘋狂拋售的香港交易所也由綠翻紅。
美銀證券發表研究報告指，港交所去年純利按年增長23%至115億港元，雖然業績強勁，但利好因素已經消化。該行上調港交所目標價14%，由原來的482港元升至549港元，重申中性評級。
興業證券研究所副所長、全球首席策略分析師張憶東表示，香港提高股票印花税率，主要為財政紓困，而非調控股市。因此，港股本次調整的指數空間不會太大，但是，小股票的炒作會付出代價。仍然看多港股牛市邏輯，每次大震盪都是性價比合適的優質資產的買入良機。
（文章來源：中國基金報）