智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告，輕微上調對阿里巴巴-SW(09988)2021-23年盈利預測1%，重申“買入”評級，目標價325港元。
報告中稱，阿里巴巴-SW(09988)2021財年第三季收入及盈利表現符合該行及市場預期，主要是來自高鑫零售(06808)收入貢獻，以及非核心商業盈利能力抵消了受投資拖累的核心商務業務遜預期的盈利能力。
該行表示，雖然在監管因素消除之前，阿里或跑輸大市，但認為該股目前的估值具吸引力，任何回調都是提供一個良好的買入機會，因負面因素已大致反映。另外，潛在被納入南向通為催化劑。
在收入規模擴大下，阿里雲第三財季取得經調整EBITA 2400萬元人民幣。該行認為，集團將繼續投資新業務，以擴大潛在市場，支持強勁的收入增長，而菜鳥及雲業務收入增長約50%，變現情況改善，部分抵消毛利下降的問題。