幾乎走勢一直平穩的房地產板塊在2月25日鮮見掀起了一波漲停潮。A股中的萬科A、保利地產等股票紛紛漲停。H股中的房地產個股走勢同樣不落後，合景泰富集團的漲幅超過了23%。
然而，除了地產板塊中的投資者之外，市場似乎並沒有提前預料到行業會在今天上演這樣一出大戲。2月24日，有媒體報道重點22個城市將採取集中供地的方式，引發了業內的關注。有聲音認為，若集中供地政策落地，將利好龍頭房企。另一方面，基金的重量級人物董承非會議紀要流出，其認為地產板塊的估值被降低，提前加倉。2月25日，到底是誰在推動地產股股價上漲？
A股多隻房產個股漲停
2月25日，上午股市開盤後，A股的多隻地產股突然掀起“漲停潮”。記者注意到，上午收盤後，房地產板塊指數漲幅超過了7%。其中，特發服務20%漲停，榮安地產、蘇寧環球、嘉凱城等超過10只地產股也闖入漲停盤。
同樣，龍頭房企梯隊中，萬科A、保利地產這兩隻股票也紛紛漲停。值得關注的是，擁有着千億市值的萬科A幾乎是近3年盤中出現的首次漲停。截至2月25日收盤，A股房地產板塊指數漲幅為3.61%。板塊中的136只成份股中，有127只股票都出現了上漲。
港股地產板塊同樣出現了較大幅度的上漲。截至2月25日收盤，板塊整體漲幅為3.74%，和A股地產板塊漲幅不相上下。其中，合景泰富集團漲幅達到了23.68%，新城發展漲幅為16.46%，寶龍地產、融創中國、世茂集團、綠城中國的漲幅也紛紛超過了12%。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，從2021年的經濟基本面來看，我國在疫情得到了有效的控制之後，經濟面出現了穩定的復甦，這會對上市公司盈利增長形成利好的推動。就2月25日股市整體表現而言，滬深兩市出現了震盪反彈。截至收盤，上證指數收報3585.05點，漲幅為0.59%；深證成指收報14828.80點，下跌了0.28%。
上漲或因集中供地政策？
值得一提的是，儘管整個地產板塊中有不少個股的市值超過千億元，但地產板塊長久以來表現平平，大漲大跌則更是罕見。以萬科A為例，2月25日全天，萬科A的換手率達到了2.67%，資金在不斷湧入。
覆盤近期房地產行業內的大事件，可以看出，有關房地產的多項政策主要圍繞在貸款管控等方面，主要基調則仍是房住不炒。同時，近期發佈的多數政策，例如深圳發佈的二手房成交價參考機制也主要是與二手房市場有關，難以直接影響房企的股價走勢。
不過，在2月24日下午，有媒體報道稱22個城市將調整供地節奏。具體內容是，按照住宅用地分類調控穩健的要求，22個重點城市實行“兩集中”政策，為集中發佈出讓公告、集中組織出讓活動，且2021年發佈住宅用地公告不能超過3次。
目前，記者瞭解到，青島市自然資源和規劃局在2月24日發佈了一則文件表示，為了落實2021年自然資源部住宅用地供應分類調控工作會議及相關文件的要求，嚴格實行住宅用地“兩集中”同步公開出讓，全年將分3批次集中統一發布住宅用地的招拍掛公告，並實施招拍掛出讓活動，引導市場理性競爭。
據悉，青島是22個重點城市之一。除了青島之外，還有天津、鄭州等城市。但截至發稿，記者並未看到其他城市對於“兩集中”政策進行官宣。若集中供地政策屬實，那麼，資金儲備更充足的龍頭房企將在拿地方面更具有優勢。因此，2月25日地產板塊上漲，業內有聲音認為其或許因為集中供地政策。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認為，集中供地或許在一定程度上推高了地產板塊股價的上漲，但可能並不是主要原因。從本質上來看，集中供地政策實際上是打壓土地市場中哄抬地價等行為。若後續實施，土地的溢價率至少可以得到控制，且不排除有城市供地規模會出現增加，這在一定程度上利好了地產股。
行業此前被低估？
記者注意到，若集中供地政策是地產股上漲的“小推手”，那基金或許是推動地產股上漲的重要動力源。近日，一份會議紀要在市場上流出，相關內容則與基金業的重量級人物董承非有關。
市場上流出的文件顯示，興全基金的明星基金經理董承非在會議上面説：“最好的地產，保利、萬科在我看來這個估值水平比銀行龍頭低多了，無論從PE還是PB角度，所以我選擇地產。”
市場上有聲音認為，董承非提前加倉地產股，或讓板塊出現了“情緒性上漲”。同時，也有機構認為，當前，房地產板塊價值被低估。首創證券發佈的研報顯示，行業估值水平處於歷史低位。結合2020年全年房地產銷售及投資延續的高景氣度，市場表現的持續韌性有助於催化中長期行業悲觀預期的逐步修復，且行業在當前的背景下存在築底反彈的行情。
另一點，上市房企將在近期逐步披露2020年年度報告。從2020年房企的銷售額來看，龍頭房企表現仍然強勁，其或許帶給了投資者信心。嚴躍進同樣認為，地產股繼續被看好，和行業空間依然較大不無關係。如果外部社會經濟環境持續改善，實際上樓市潛在交易的需求依然會釋放，這是利好地產股發展的。
編輯/張鬱唯