財聯社（南京，記者 王俊仙）訊，近兩日，華東地區水泥價格繼續上調。據卓創資訊水泥行業分析師侯林林向財聯社記者分析，今年熟料和水泥漲價行情都提前得較早，水泥正經歷第二輪漲價，華東某些尚未提漲區域明後天大概率會跟進漲價。
而從一些已發佈一季報或業績預告的A股水泥公司公告來看，漲價對公司業績具有一定提振作用。但漲價對水泥企業Q2業績的影響還有待觀望。
漲價有望至5月上旬
據中國水泥網行情數據中心消息，近兩日，浙江、安徽等地繼續通知上調水泥價格，其中浙江地區一些企業已限量發貨；安徽沿江地銷熟料格繼續上調20元/噸，預計20日前後沿江船運外銷價格有望推動第五輪普漲。此外，江蘇、湖南等地水泥價格也出現不同程度漲幅。
事實上，今年2月19日到4月初，長三角地區熟料價格經歷了4輪上漲，累計漲價100元/噸左右，而水泥價格3月下旬才經歷第一輪提漲，目前正處第二輪漲價期。
4月13日，卓創資訊水泥行業分析師侯林林向財聯社記者表示：“目前華東地區熟料價格有望進行第5輪普漲，從價格調整節奏上來看，熟料價格上漲，會直接導致水泥生產成本上升，但由於春節前熟料價格一次性下調幅度大於水泥價格，因此今年水泥價格上漲節奏也比熟料慢。此外，水泥需求端啓動較往年早，多地重大項目密集開工，但水泥生產供應恢復並不及時，這導致水泥庫存緊張，價格恢復性上調。”
據悉，水泥屬於季節性產品，Q1和Q3是傳統淡季，Q2和Q4是旺季。
海螺水泥有關負責人向財聯社記者表示，二季度是水泥行業傳統旺季，目前公司開工率處於飽和狀態。總體看來，2021年水泥市場需求將保持穩定，影響價格的主要因素在供給端。
安徽滁州一家水泥公司的總經理趙紫斌對財聯社記者表示，目前下游需求量比春節前還多，產能供應並不足，所以漲價是必然，“我們公司訂單還比較多，所以從趨勢來看，漲價還會持續一段時間。”
那麼此輪水泥景氣度能持續到何時呢？多位專家認為將持續至五月上旬。
“上半年量價齊升是確定的。” 中國水泥協會副秘書長、數字水泥網執行總裁陳柏林表示，這波水泥漲價行情有望延續到5月上旬。
陳柏林認為，首先，下游需求有保障，基建延續性項目對水泥的拉動需求穩定，房地產市場1-2月銷售整體向好；其次，各地錯峯生產執行情況良好。隨着需求不斷提升，水泥行業庫存已低於過去兩年同期水平；最後，在海外水泥市場需求回暖、海運費用大幅上漲的背景下，進口水泥熟料資源對國內沿海市場衝擊減輕，有利於國內水泥和熟料有序調配，各區域市場達到動態平衡，促使價格中樞上移。
侯林林則預計，未來一個多月內，華東水泥價格至多還有1~2輪漲價的節奏。這波漲價應該能持續到5月上旬。5月中下旬開始，整個水泥市場就會從在旺季向淡季過渡，價格會比較平穩。6月開始進入梅雨季，施工減少會導致水泥需求減弱，市場進入下行週期。但後續具體價格情況，還要看需求端消化能力以及外部供應壓力，例如越南熟料進口、東北熟料復產等。
Q2業績有待觀望
財聯社記者注意到，在A股18家水泥股中，已有4家公司發佈了2021年一季報或業績預告，其中三家公司業績同比大幅上升。
而去年一季度疫情影響以及今年水泥量價齊升，成為業績大幅增長的原因之一。
4月12日晚間，祁連山發佈的一季報顯示，Q1實現歸母淨利潤4682.99萬元，同比增長273.09%，主要原因為“產品銷量同比增加、售價同比上漲，此外持有蘭石重裝股票價格上漲。”
華新水泥則預計2021年Q1實現歸母淨利潤7.19億元到7.49億元，同比增長103.07%到111.54%。理由為“今年一季度，公司主導產品銷量顯著。其中，水泥銷量同比增長超過60%，混凝土和骨料銷量同比增長超200%。”
天山股份預計Q1同比扭虧為盈，實現歸母淨利潤8000萬元-9000萬元，原因包括Q1公司水泥產品銷量較同期上升以及公允價值變動收益。
“去年Q1因為疫情，水泥的產銷量下滑超過30%。直到2020年4月底，水泥產銷量才開始回升，而今年水泥在3月就開始恢復性上漲至去年底水平，這就導致水泥公司業績提前出現增長。”侯林林向財聯社記者表示。
但水泥企業Q2業績具體如何還有待觀望。
侯林林認為，雖然二季度和四季度都是旺季，但相較去年Q4，今年Q2水泥企業的盈利情況未必會更好。因為目前整體銷量還未恢復到去年旺季高峯水平，而且今年Q2水泥行業原料煤炭的價格比2020年Q4要高，新一輪漲價消化了成本壓力，“我判斷現在的水泥行業毛利尚未超過去年Q4水平。”