用時僅4個交易日！科創板首單重大資產重組正式獲批 下週一華興源創會迎來第四個“漲停”嗎?

今年3月27日上交所受理了科創板公司華興源創的重大資產重組申請，這也是科創板首單重大資產重組。該次重大資產重組於5月25日在上交所科創板上市審核中心審核通過，並於6月9日提請證監會註冊。

根據證監會今晚發佈的公告，6月12日證監會按法定程序同意了上述首單科創板上市公司重大資產重組註冊，比規定時間少了1個交易日。

值得一提的是，華興源創還是2019年首隻啓動科創板發行的科創板“第一股”。去年12月7日，華興源創發佈了發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案，這是科創板開板以來的首個併購案。受此消息提振，華興源創隨後連拉了兩個“大號”漲停，這也在一定程度上成為去年科創板行情的轉折點。而在今年5月25日公司發佈公告稱此次收購案的申請獲上交所審核同意後的第二天公司股價也曾拉出漲停。

圖片來源：證監會官網

去年12月7日，華興源創發佈了發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%的股權，初步商定的交易金額為11.5億元。

之後公司又把收購價格壓縮至10.4億元，其中以發行股份的方式支付交易對價的70%，即7.28億元，以現金方式支付交易對價的30%，即3.12億元。同時，華興源創擬通過詢價方式非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中以發行股份方式購買資產的交易價格的100%。

據瞭解，歐立通是一家消費電子智能組裝檢測設備供應商，其產品應用於以可穿戴產品為代表的消費電子行業，主要用於智能手錶等消費電子終端的組裝和測試環節。據興業證券策略團隊測算，通過此次併購，華興源創的營收將增加24.5%，歸母淨利潤將增加63.8%。

今年3月27日上交所受理了華興源創的重大資產重組申請，該申請於2個月後的5月25日在上交所過會，並於6月9日提請證監會註冊。

據證監會官網今晚發佈的公告，今日（6月12日）證監會同意華興源創發行股份購買資產並募集配套資金的註冊申請，這是首單科創板上市公司重大資產重組項目。

根據科創板上市公司併購重組落實註冊制試點要求，由交易所對申報材料進行審核，證監會在收到交易所審核意見後在5個交易日內作出審查決定。上交所於6月9日提請證監會註冊，證監會於6月12日按法定程序同意註冊，用時僅4個交易日。

證監會還進一步表示，“下一步，我會將繼續研究優化註冊制下併購重組審核及註冊流程，完善監管服務，進一步激發併購重組市場活力，一如既往積極支持上市公司通過併購重組壯大主業，充分發揮市場機制作用，更好服務實體經濟。”

去年科創板正式落地以來，華興源創似乎總能搶到“第一”的稱號。

例如，華興源創是2019年6月科創板開板之後，首隻啓動科創板發行的科創板“第一股”。

此外，去年12月7日，華興源創發佈的發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案也是科創板開板以來的首個併購案。今年5月25日，公司的這一併購申請在上交所科創板上市審核中心審核通過，這亦為科創板首個過會的併購申請。

值得一提的是，上述兩個時間節點都曾給華興源創的股價帶來短期刺激。例如，受發佈科創板首個併購案消息提振，華興源創在公告發布之後的去年12月9日-10日連拉兩個幅度達20%的“大號”漲停。

而這也在一定程度上成為去年科創板行情的轉折點。當時中金公司策略團隊曾發佈觀點認為，科創板併購首個案例出台，代表監管層正在落實此前旨在打造規範、透明、開放、有活力、有韌性的資產市場的系列舉措，推進有實力的科創企業利用資本市場做大做強。

今年5月26日，在該併購案在上交所過會之後的首個交易日，公司股價迎來了上市以來的第三個漲停。不過總體來看，這三個漲停並未影響華興源創在二級市場的中長期趨勢。

另據收購報告書披露，根據收益法評估結果，華興源創此次收購的歐立通在評估基準日2019年11月30日評估值為10.41億元，較合併口徑賬面淨資產2.11億元，增值8.3億元，增值率達393.34%。據興業證券策略團隊測算，此次收購可能形成6.55億元商譽，佔合併後總資產中的20.5%。