“從1到35”，高瓴資本不再包攬！凱萊英23億定增方案突變

時隔5個月，凱萊英再次修改定增方案，高瓴資本戰略投資凱萊英生出變數，這次改動頗多，除了募資規模仍然為23億元沒變外，定增對象、鎖定期和定價基準日等關鍵信息基本都發生了變化，特別是之前備受關注的唯一定增對象高瓴資本消失更是引起極大關注。

7月22日晚，凱萊英發布公告稱，鑑於目前資本市場環境變化，並綜合考慮公司實際情況、發展規劃等諸多因素，對此前發佈的定增方案進行調整。

值得一提的是，今年2月16日，凱萊英發布定增預案，擬募資總額不超過23.11億元，發行價為123.56元，所發行股份全部由高瓴資本認購。如果定增完成，高瓴將持有凱萊英5%以上的股份，併成為公司第二大股東。

來看看本次非公開發行股票方案修改的具體內容：

發行對象及認購方式

調整前：本次非公開發行股票的對象為高瓴資本，高瓴資本擬以其管理的“高瓴資本管理有限公司–HCM 中國基金”，通過現金方式認購本次非公開發行的全部票。

調整後：本次非公開發行的發行對象為不超過 35 名特定投資者。本次發行對象包括符合法律法規規定的證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、信託公司、財務公司、資產管理公司、合格的境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者等法人、自然人或其他合格投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的 2 只以上產品認購的，視為一個發行對象。信託公司作為發行對象的，只能以自有資金認購。

限售期也發生了變化

調整前：發行對象認購的本次非公開發行的股份，自本次發行結束之日起 18 個月內不得轉讓。法律法規對限售期另有規定的，依其規定。

調整後：本次非公開發行完成後，發行對象認購的股份自本次發行結束之日起 6 個月內不得轉讓或上市交易，限售期結束後按中國證監會及深圳證券交易所的有關規定執行。

發行價格和定價方面

凱萊英2月份發佈的定增稿直接指定非公開發行股票的價格為123.56元/股。定價基準日確定為公司第三屆董事會第三十三次會議決議公告日，發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%。也即定價基準日為凱萊英2月16日公佈定增預案當日，且股價打八折。此次修改後，凱萊英沒有再直接指定發行價格，而是改為市場定價將定價基準日確定為公司本次非公開發行股票的發行期首日，發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

募集資金數量和用途

調整前：公司本次非公開發行募集資金總額預計不超過 231,057.20 萬元，扣除發行費用後將全額用於補充公司流動資金。

調整後：公司本次非公開發行募集資金總額預計不超過 231,057.20 萬元（含本數），在扣除發行費用後擬全部用於以下項目：

巧合的是，早在凱萊英變更定增方案之前，同是藥物研發外包賽道的藥石科技在上週宣終止了同樣於2月份發佈的定增計劃，並拋出了新的定增預案，定增對象由起初的興全基金變為35名特定投資者。

今年以來，高瓴資本絕對是市場上最受關注的投資者之一，而這些高瓴資本近期入股或者間接入股的公司股票，也紛紛大漲。健康元股價連續兩日漲停，美股百濟神州也在消息宣佈的當日大漲近9%，而寧德時代在次日股價漲近5%。高瓴資本截至目前已經宣佈擬通過定增入股包括國瓷材料、凱萊英、凱利泰、廣聯達、健康元、寧德時代等在內的6家A股公司。