百億私募扎堆調研 醫藥板塊人氣爆棚

　　今年以來，醫藥板塊持續火爆，儘管今年以來漲幅已近40%，但仍備受機構關注。

　　6月以來，高毅、景林、淡水泉、星石等八家百億級別私募調研的51家上市公司中，生物醫藥相關上市公司就佔據7家。在這些醫藥股中，又數寶萊特、我武生物、東誠藥業等個股被調研次數最多。

　　展望後市，投資人士普遍認為，醫藥領域龍頭仍具投資價值，但需警惕整體板塊情緒過熱帶來的風險。可重點關注創新藥、高端醫療器械等醫藥細分領域。

　　醫藥仍是機構“心頭好”

　　6月以來，機構投資者調研了349家上市公司，其中，寶萊特、海鷗住工和科大訊飛是最受機構關注。

　　而明星私募的動向也成為市場關注焦點。中國證券報記者統計6月調研數據後發現，寧波銀行、堅朗五金、偉星新材、綠盟科技等個股被多家百億私募密切關注。其中，寧波銀行被高毅、星石、景林、拾貝等百億私募密集調研，當前36家上市銀行中破淨銀行股佔比近九成，銀行股的投資機會也成為當前市場的關注焦點之一。此外，堅朗五金、偉星新材、永高股份等建築建材行業個股也受到關注，堅朗五金年內漲幅甚至已經高達202.28%。

　　不過，最受青睞的還是醫藥板塊相關個股。6月以來，在八家百億私募調研的51家上市公司中，生物醫藥相關上市公司佔據了7家。其中，高毅資產調研了新產業；千合資本調研了我武生物、寶萊特、博雅生物、東誠藥業、溢多利；星石投資調研了金城醫藥；重陽投資調研了博雅生物、東誠藥業；盤京投資調研了東誠藥業。

　　僅6月22日至24日，就有寶萊特、我武生物、金城醫藥等生物醫藥行業個股迎來機構的組團調研。其中，寶萊特迎來西部利得基金、富國基金、天弘基金、銀華基金、富安達等74家機構的聯合調研，我武生物接待57家機構調研。寶萊特和我武生物也成為接待調研機構最多的兩隻個股。

　　值得注意的是，自6月9日以來寶萊特股價出現連續上漲，6月11日至17日連續五個交易日股票收盤價格達到漲幅限制，截至6月17日收盤累計漲幅為78.12%。為此，深交所向寶萊特下發關注函，要求其披露境外經銷商訂單對應產品類型和銷售金額及佔比，以及公司2020年業績的影響。隨後，公司股價雖有一定程度下跌，但6月29日，寶萊特仍收穫一個漲停板。

　　不難看出，醫藥板塊仍是機構的“心頭好”。事實上，今年以來醫藥板塊確實收穫了不錯漲幅。數據顯示，今年以來，生物醫藥板塊以38.11%的漲幅位居板塊漲幅榜前列。

　　聚焦四大重點領域

　　展望下半年，千合資本崔同魁認為，全球範圍內疫情並未遠去，仍有可能反覆，但中國依然是全球控制疫情最好的國家之一；疫情背景下，歐美國家加速“負利率”化，優質中國資產仍具有較高的吸引力；A股仍然是有增量資金的市場，增量資金主要來源於居民的配置和海外資金的流入。

　　在具體配置上，崔同魁表示，依然會精選科技、消費和醫藥領域中的優質成長企業，立足於中國內需市場的增長和人口結構的變化，以全球配置的角度來精選中國獨特的或具有國際競爭力的科技、醫藥和細分消費領域的龍頭。

　　對於當前“火熱”的醫藥行情，不少投資者關心現在是否是入場好時機。對此，華商醫藥醫療行業股票基金經理陳恆認為，目前的醫藥板塊和十年前的醫藥板塊已經有着很大不同，雖然在疫情中，醫藥板塊的防守性得到青睞，但近年來隨着包括科創板企業在內的一大批新興創新型醫藥公司上市，行業已經是一個兼具成長、消費、週期等屬性的多元性板塊。

　　具體到細分行業，陳恆建議聚焦以下四大重點領域：一是創新藥品板塊，創新是醫藥企業獲得超額收益的靈魂，沒有創新就沒有未來；二是高端醫療器械領域，從市佔率來看，高端醫療器械的可替代空間巨大，部分優秀企業為代表的中國醫療器械公司發展勢頭強勁；三是類高端消費的生物製品企業，以二類疫苗、生長激素為代表的類高端消費板塊兼具成長性、高壁壘和確定性；四是具備國際視野和競爭力的原料藥公司，優秀的原料藥企業正在進入國際仿製藥的供應商體系，有一些正在轉型做創新藥的CMO/CDMO，國際產業鏈地位的提升將意味着更多話語權和更穩定更豐厚的回報。

（文章來源：中國證券報）