楠木軒

創業板再融資首輪問詢在即 小額快速融資“錢景”可期

由 度方針 發佈於 財經

“為了審慎起見,我們公司於6月中旬召開了董事會會議,對公司實際情況及相關事項重新進行了逐項自查和論證,確認符合創業板公司再融資的現行規定,才提交了申報資料。”一位創業板上市公司財務人員向證券時報記者透露,“目前非公開發行申請已獲得深交所受理,正排隊等候下一步進展。”

創業板改革並試點註冊制正有條不紊地進行着。截至7月9日,註冊制下再融資受理企業達111家,其中,定增77例,可轉債34例。深交所將自創業板再融資企業受理之日起15個工作日內發出首輪問詢。截至7月9日,首批再融資受理的企業披露已過去14個工作日。

小額快速再融資是此次創業板改革一大亮點,8個工作日即可完成審核註冊。目前已有上市公司率先發布相關動向,並獲得公司股東大會通過。資深投行人士王驥躍預計,小額快速簡易程序非公開發行可能會很受歡迎。現有創業板公司中如果一次性融資規模在2億元~3億元,使用小額快速機制是最有效的。

激發融資活力

今年2月證監會修訂創業板再融資辦法後,截至7月9日,已有約200家創業板公司推出或修訂再融資預案,累計擬融資金額超過2000億元。

與2月修訂後的再融資規則相比,6月創業板再融資規則主要縮短了審核時長,精簡了發行條件,小額融資更為便利。

一是精簡發行條件,區分不特定對象與特定對象發行條件,簡化股票非特定對象發行條件,設立負面清單形式的發行條件,引入向特定對象發行可轉債新產品。二是審核時長縮減,提升創業板上市企業融資效率,從接收到予以註冊決定基本控制在三個月內。三是提高部分再融資額度。新規中簡易程序適用條件由5000萬元和淨資產10%限制放寬至3億元、淨資產20%;配股比例限額由30%提高至50%。

王驥躍認為,調整後的創業板再融資規則,更便利優質上市公司融資,會加速上市公司分化,市場認可度高的公司會更容易獲得資金。

小額快速融資望走俏

實施註冊制的科創板、創業板,在再融資便利性方面,有一個新的突破:小額快速融資通道。在創業板中,融資額不超過3億元或淨資產的20%,可採用簡易程序,審核註冊時限僅為8個工作日(深交所二個工作日內決定是否受理,審核時限三個工作日,證監會註冊時限三個工作日),註冊完成後10個工作日內發行繳款完畢。2019年以來約有12.5%創業板上市企業再融資滿足簡易程序條件。

上市公司仟源醫藥率先發布小額快速融資的動向。該公司6月18日發佈預案,擬以簡易程序定增募資不超1.4億元,用於杭州仟源保靈藥業有限公司年產3億片藥品固體制劑生產線技改項目、杭州仟源保靈藥業有限公司藥品研發項目和償還銀行貸款。

仟源醫藥小額快速再融資議案已於6月30日獲得公司股東大會通過,按照規則,接下來要進行的程序依次為:公司董事會審議具體方案、提交深交所審核、證監會註冊。截至證券時報記者發稿,暫未看到仟源醫藥有關此次小額快速融資的進展公告。在發佈預案時,公司表示:“截至本預案公告日,公司尚未確定具體的發行對象。”除了仟源醫藥,尚無其他創業板公司發佈小額快速融資公告。

王驥躍向記者表示,政策才剛開始,組織募投項目、股東大會等都需要時間,“最重要的是要先找好投資者才能啓動這事,批文後十個工作日要發行完畢”。