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來源：頭等倉
原文標題：一文速覽五月份 DeFi 重大進展：MakerDAO、Aave、Compound
本月既沒有發生黑天鵝也不存在被黑客攻擊事件，各大 DeFi 項目安全地度過了 5 月 。根據 2 月 24 日至 5 月 25 日的數據統計（如下圖），自“312”暴跌以來，各大借貸池的 ETH 存量保持水平狀態，沒有新的資金流入（由於 Maker 的資金量遠超其他平台，所以圖中沒有把 Maker 納入圖中比較）。
源數據：Defipulse.com，整理：頭等倉
未來，我們或許能看到各大平台為了吸引用户和資金入場，推出各種新產品或新玩法。現在，先來看看五月的 DeFi 借貸市場有沒有推陳出新？
*項目進展以排名順序整理，排名選取 Coinmarketcap 網站 2020 年 5 月 29 日的數據。
MakerDAO (MKR), #29
5 月進展：
抵押品類型新增 WBTC：Maker 新增 WBTC 作為系統內的第四種類型的抵押資產，WBTC （Wrapped Bitcoin）是通過多方託管，1:1 錨定 BTC 發行的以太坊 ERC-20 代幣。WBTC 總髮行量約為 3800 枚，目前鎖定在 Maker 上的已達 2637 枚，佔總供應量的 68.48%。
SCD 系統關閉：多抵押 Dai 在 2019 年 11 月份正式上線，團隊就已經着手將單抵押 Dai （SCD）過渡到多抵押 Dai 系統的事務。312 事件之後，由於 Sai 系統面臨着嚴重的流動性問題，SCD 關閉進程加快，SCD 系統於 5 月 12 日正式關閉。
看法：
自 312 暴跌以來，DeFi 中的 ETH 資產並無迴歸趨勢，而 Maker 自引入 WBTC 以來為 DeFi 帶來近 2500 萬美元的資金規模，MakerDAO 已經成為 WBTC 最大持有者。目前看來，Maker 的這一舉措引流效果相當不錯，將 BTC 投資人引入 DeFi 領域，可幫助以太坊及 DeFi 生態注入更加多元化資產，擴大市場資金規模。
6 月計劃：
· Maker 基金會在 2019 年發佈的 Oracles V2 中對 Maker 未來治理的功能包括預言機喂價白名單訪問，目前正在將 DeFi Saver 加入白名單。
· Maker 初始 13 項提案已經通過，確定 Maker 改進提案的流程和基本框架，接下來的任務就是進行不斷的完善，實現社區自治。
Aave (LEND), #73
5 月進展：
Uniswap 市場正式啓動：Aave 已正式支持將 Uniswap 的資金池權益作為抵押品，Uniswap 的協議用户除了將資產放在 Uniswap 中賺取利息外，還可以將其抵押在 Aave 中獲得流動性資金。
由於 Aave 是第一個集成 UNI 代幣的協議，且 UNI 代幣本身由代幣對支持，具有很高的的風險參數，因此，團隊為 UNI 代幣定製了一組風險參數（如下圖）：
此外，由於 UNI 代幣的清算過程更復雜（清算人需要在 Aave 上進行清算，在 Uniswap 贖回），為了激勵清算人進行清算，所有 UNI 代幣清算獎金都設置為 10%。
看法：
Aave 的這一做法不僅提高了 Uniswap 池的資金使用率，同時擴大了平台自身的資產規模，更易吸收到外部資金，助推其更快實現量級突破。Aave 的下一步動作則是推出 TokenSet 市場，從目前的一系列做法來看，Aave 的目標不在僅僅侷限於吸收單個加密資產，而是轉向整合整個市場流動性，未來將把更多 DApp 作為流動性提供者。
6 月計劃：
Aave 在近期的峯會中透露將要改變其代幣經濟模型，從代幣銷燬模型轉變為應計費用模型。LEND 將和 MakerDAO 中的 MKR 機制類似，質押 LEND 獲得協議費用，同時，在平台產生壞賬時，將增發 LEND 作為補償。這就意味着，交易費用將不再用於銷燬 LEND，而是分配給質押代幣的人。同時，為增加 LEND 的質押率提高清算風險保護，將增發 LEND 倒逼用户進行質押。具體細節尚未公佈，團隊在短期內應該會啓動一個簡單的治理模型，以便社區對新的經濟模型進行評估。
Compound, 代幣尚未發行
5 月進展：
COMP 代幣分配計劃：Compound 公佈了其代幣分配計劃，總供應量的 42%（423 萬枚）將會分發給用户。分發方式就是借貸即挖礦，即用户使用 Compound 協議進行借貸交易可免費獲得 COMP，借貸的金額越多，獲得的 COMP 數量越多。這 423 萬枚代幣將被放置在智能合約中，每個以太坊區塊發行 0.5 個 COMP，這意味着每天大約流通 2,880 個 COMP，預計四年全部分發完畢。
看法：
上月月報中我們曾發佈過關於 COMP 的代幣分配方案，在該方案中，Compound 曾明確表示有 50.05% 的代幣供協議用户使用，而此次僅釋放了 42.3%，目前還有 7.75% 的代幣尚未明確分配方式。
6 月計劃：
COMP 的分配方案智能合約已經在 Kovan 測試網中運行，此次分配很有可能在 6 月激活。
由 ETHGlobal 舉辦的第一場在線 DeFi 黑客馬拉松活動 HackMoney 也引起 DeFi 從業者的關注，目前活動處於在線評審的尾聲階段，數百位黑客提交了 120 個 DeFi 項目，和 Aave 相關的項目就有 46 個，其中不乏一些非常有意思的項目：
Cryption，一種計息 DAI ETF，在 DyDx 平台中創建一個包含 aDAI、cDAI 和 DyDAI 的 balancer （多元兑換池），每個代幣對應的權重為 33.3%。當用户向該 balancer 提供流動性時，將獲得相應地 Balancer 流動性代幣，此代幣可以對沖用户在 Aave、Compound 和 DyDx 協議的 DAI 權益。（Balancer 是 4 月份新上線的基於 AMM 模型的交易協議）。
YieldHero，是一個可以便捷地在不同 aToken 間兑換抵押品的工具，以保證獲取最好的收益，目前該工具部署在 Balancer 平台上。
OpenKYC 協議，使用加密技術保護隱私的 KYC、信用評分，用於 DeFi 服務的 ID 驗證。
Defend.Money，一個去中心化保險池，允許用户對沖加密資產波動的風險。通過 Defend.Money 來分擔流動性池的部分風險來獲得高收益，從而吸引更多用户（團隊一共 4 人，2 位是中國人）。
DeFi777，讓用户無需安裝 Dapp 瀏覽器也能與以太坊上的 DeFi 協議交互，能方便地使用 Uniswap、Aave、Balancer 以及 Set。DeFi777 對那些不是特別瞭解 DeFi 的用户比較友好，方便新用户入門。
小結
當前各大項目都在積極推出新版本，或者開發對用户友好型工具，原因之一就是在沒有新資金進場的情況下，各大平台搶流量搶資金可能成為未來的一種趨勢，如何“開源”也將是各大項目需要思考的問題。但是有“312”和各種黑客攻擊事件的前車之鑑，也許一套完備的清算機制和用户資金安全依然是吸引用户的命門所在。