收評：兩市午後回升創業板指跌近2% 民航機場板塊逆市領漲

兩市收盤，滬指跌0.63%，深成指跌1.17%，創業板指跌1.98%。

板塊方面，機場航運、MINILED、汽車拆解概念、石墨電極、在線旅遊等漲幅居前，鋰電池概念股尾盤拉昇，天齊鋰業、滄州明珠漲停，黃金、動物疫苗、軍工股全天低迷。

北向資金今日淨流出16.38億元，其中滬股通淨流入超9億元，深股通淨流出逾25億元。

機構觀點

華泰證券：政策基調變化可能是信貸增速放緩主因

華泰證券發文稱，7月新增信貸9927億元，社融規模1.69萬億元，存量同比12.9%，M2同比10.7%。有如下關鍵信息：第一，新增信貸、社融規模低於市場預期。政策基調變化可能是信貸增速放緩的主因；第二，企業中長期貸款同比大幅多增，居民信貸創今年單月最大同比增幅，M1增速上移預示經濟延續修復態勢；第三，存款向股市搬家明顯，但8月份未必持續，加上信用擴張速度放緩，股市資金驅動力度有所弱化。

光大證券：預計權益市場以震盪為主，醫藥、科技、消費行業仍具優勢

2020年8月上旬，前期表現佔優的創業板指數下跌2.15%，表現弱於上證指數。2020年8月上旬，中證金融指數漲幅分別為2.70%，表現強於中證下游和中證TMT。預計權益市場以震盪為主，大幅下行風險較小。8月上旬小規模個券相對佔優，化工和輕工行業多隻個券漲幅較大。光大證券認為，當前應該主要配置：1）權益市場前期表現強勢的醫藥、科技、消費行業，儘管估值處於高位，短期有所調整，但中長期來看仍具優勢，應該在市場震盪中配置性價比處於中等水平的個券。2）權益市場前期表現弱勢的銀行、原材料、公用事業行業，估值水平顯著低於歷史均值，存在估值修復的可能性，可配置性價比高的個券。

安信證券：多屏協同時代PC需求穩定 重點關注華為PC供應鏈

安信證券最新研報認為，未來隨着智能手機、平板市場逐漸飽和，對PC的替換作用逐漸減小，進入多屏共存時代，隨着智能終端定位逐漸清晰，預計未來PC需求量將逐漸趨於穩定或短期內呈小幅增長趨勢。消費電子本土供應鏈成熟，重點關注華為PC供應鏈。結構件廠商建議關注春秋電子、科森科技；顯示模組建議關注同興達；鍵盤組件建議關注傳藝科技；觸控屏組件建議關注萊寶高科。

中泰證券：利空落地 轉看多銀行

中泰證券發文稱，目前，市場對銀行盈利悲觀預期較充分，利空落地。銀行股上漲潛在催化劑：1）中長期增量資金入市；2）經濟持續性好於預期；3）市場風格變化。銀行安全邊際源於對上市銀行（尤其優質銀行）的資產質量的信心：客户結構與不良週期。目前銀行性價比高。

中原證券：建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會

中原證券指出，週二A股市場衝高遇阻，小幅震盪回落，承接前日股指上漲的慣性，早盤兩市股指平開後快速上行，在銀行以及軍工等板塊大幅拉昇的提振下，滬指盤中突破3400點整數關口。由於跟風追漲的資金明顯不足，加之尾盤黃金板塊全線下跌，致使部分資金套現離場，滬指全天基本呈現衝高回落的運行格局。我們認為週二滬指挑戰3400點未果，未來股指繼續維持蓄勢震盪整理格局的可能性較大。值得注意的是，隨着兩市股指持續橫盤震盪，前期領漲大盤的部分成長板塊陸續震盪回落，部分估值較低的週期行業開始逐步走強，市場炒作的風格有所轉換，建議投資者繼續關注政策面，資金面以及外盤的變化情況。預計滬指短線繼續小幅整理的可能較大，創業板市場短線小幅震盪的可能較大。我們建議投資者短線謹慎關注有色金屬，航天軍工，以及食品飲料等板塊的投資機會，中線建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會。

【來源：第一財經】

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