【海通立體策略】上週資金淨流入210億元
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上週資金入市及情緒指標總結
6月第一週資金入市合計淨流入210億元，前一週流入194億元。資金流入方面，融資餘額增加189億元，公募基金髮行增加121億元，ETF淨申購金額減少126億元，滬深股通規模增加241億元；資金流出方面，IPO融資規模43億元，產業資本淨減持94億元，交易費用為79億元。回顧歷史，2012年以來周度資金最大淨流入1364億元，最大淨流出4450億元，平均流入142億元。
市場情緒處於05年以來中位：第一，2005年以來周換手率高點、低點分別為1811%、24%，均值為355%，最近一週為305%，處在歷史上由低到高61%的分位，較前一週的227%上升。第二，2005年以來漲停股個數佔比高點、低點分別為24%、0%，均值為1.37%，最近一週為2.95%，處在歷史上由低到高90%的分位，較前一週的2.47%上升。第三，2016年上證綜指2638點以來融資交易佔比高點為12.1%，低點為5.8%，最近一週融資交易佔比8.97%，處在歷史上由低到高64%的分位，較前一週的7.95%上升。第四，2005年以來A股風險溢價高點為4.9%，低點為-2.7%，最近一週風險溢價為2.48%，處在歷史上由低到高63%的分位，較前一週的2.82%下降。第五，2005年以來滬深300股息率/十年期國債收益率高點為1.05，低點為0.09，最近一週滬深300股息率/十年期國債收益率為0.82，處在歷史上由低到高79%的分位，較前一週的0.88下降。
資金入市及市場情緒指標
每週資金入市合計
最近一週資金淨流入210億元，而前一週流入194億元。
資金流入指標1：個人投資者
投保基金公司的銀證轉賬數據只公佈到2017年6月，之後的數據用證券業協會的證券公司客户交易結算資金來統計，20Q1餘額為15700億元，較19Q4上升2700億元。
資金流入指標2：機構投資者
最近一週偏股型基金新發行增加121億元，20年累計發行5669億元。
最近一週ETF淨申購現金規模為-126億元，年初至今為343億元；其中科技成長類ETF為-55億元，年初至今527億元。
資金流入指標3：融資餘額
最近一週最後一天融資餘額10708億元，較前一週增加189億元。
資金流入指標4：滬股通和深股通
最近一週滬港通和深港通資金流入241億元，而前一週流入152億元。
資金流出指標1：IPO融資
最近一週IPO融資規模為43億元，前一週為47億元。
資金流出指標2：產業資本淨減持
最近一週產業資本淨減持94億元，前一週淨減持62億元。
資金流出指標3：交易費用
最近一週交易費用為79億元，前一週為60億元。
市場情緒指標1：換手率
2005年以來周換手率高點、低點分別為1811%、24%，均值為355%，最近一週為305%，處在歷史上由低到高61%的分位，較前一週的227%上升。
市場情緒指標2：融資交易佔比
2016年上證綜指2638點以來融資交易佔比高點為12.1%，低點為5.8%，最近一週融資交易佔比8.97%，處在歷史上由低到高64%的分位，較前一週的7.95%上升。
市場情緒指標3：漲停股個數佔比
2005年以來漲停股個數佔比高點、低點分別為24%、0%，均值為1.37%，最近一週為2.95%，處在歷史上由低到高90%的分位，較前一週的2.47%上升。
市場情緒指標4：基金倉位
根據WIND統計，股票型基金倉位2010年以來處於75-92%區間，截止最近一週股票型基金倉位為89.4%，較前一週的89.7%減少；混合型基金倉位處於47-78%區間，截止最近一週倉位為63.2%，較前一週的63.9%減少；偏股混合型基金倉位處於67-90%區間，截止最近一週倉位為84.0%，較前一週的84.8%減少。
市場情緒指標5：風險溢價
2005年以來A股風險溢價高點為4.9%，低點為-2.7%，最近一週風險溢價為2.48%，處在歷史上由低到高63%的分位，較前一週的2.82%下降。
市場情緒指標6：股息率/利息率
2005年以來滬深300股息率/十年期國債收益率高點為1.05，低點為0.09，最近一週滬深300股息率/十年期國債收益率為0.82，處在歷史上由低到高79%的分位，較前一週的0.88下降。
風險提示：資金入市規模為大致估算，僅供投資參考。
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