森合高科與“雙面”大客户
圖蟲創意 圖
廣西森合高新科技股份有限公司(下稱“森合高科”)是一家“看點”頗多的創業板申報公司。
報告期內,公司發現前五大客户中,有兩個居然和競爭對手是“一夥”的,而且有一個還是2018年的第一大客户。
有意思的是,森合高科還獲IPO“財務老手”相助,幾個月內便發現三個會計差錯。
IPO老手相助
據瞭解,森合高科曾是一家新三板公司,其主營業務為環保型黃金選礦劑的研發、生產和銷售。森合高科的產品特別單一,報告期內公司“金蟬”環保型黃金選礦劑的銷售收入佔營業收入的99%以上。
2019年4月,森合高科辦理上市輔導備案。但兩個月後,森合高科的財務負責人龐曉玲便“讓賢”給了顧彬。
之所以説是“讓賢”,是因為龐曉玲並沒有離開森合高科,而是由財務總監降級為財務經理。從資料來看,龐曉玲2013年4月入職森合高科,兩年後升為財務總監,掌管森合高科財務近4年,並握有森合高科24萬股的股份,約佔發行後總股份的0.21%。
《國際金融報》記者初步計算,森合高科達到擬募資額時的估值為19.97億元。如果達到這一目標,則龐曉玲握有股票的市值為420.75萬元,獲利約為308.39萬元。而且龐曉玲或許不需等太久,其便可能重回財務總監的位置。
因為“受讓”財務總監一崗的顧彬是一個IPO“老手”,近十多年的履歷大多與IPO公司相關。
申報稿顯示,2008年6月至2012年7月,顧彬在江蘇通光電子線纜股份有限公司(下稱“通光線纜”)擔任財務總監。通光線纜於2011年9月上市,但上市還未滿一年,這位IPO期間的財務“扛把子”便離職。
離職後的顧彬馬上轉戰海門容匯通用鋰業有限公司(下稱“容匯鋰業”)。不過,顧彬並沒有在容匯鋰業待太久,其於2013年12月離職。從結果來看,容匯鋰業2016年5月才登陸新三板,2017年8月才進行上市輔導。
隨後,顧彬把目光放在湖北瀛通通訊線材股份有限公司(下稱“瀛通通訊”)。顧彬入職瀛通通訊數月後,於2014年4月擔任財務總監,並且瀛通通訊也於同月進行上市輔導備案。
故事重演,瀛通通訊2017年4月上市後僅三個月,顧彬又離職了,並且走之前還間接持有瀛通通訊70萬股的股份。哪怕按瀛通通訊上市以來最低股價計算,顧彬持有的股份也價值1166.9萬元。如果按最高價計算,則顧彬持有的股份價值達3344.6萬元。
顧彬“休息”數月後,又於2018年2月奔赴已經接受上市輔導備案的江蘇華蘭藥用新材料股份有限公司(下稱“華蘭股份”)。不過,華蘭股份之後的創業板申報稿中,顧彬似乎沒有持股華蘭股份,難以複製瀛通通訊的造富情況。
或許因為上述情況,顧彬於2019年6月來到握有股份的森合高科。
2017年11月至2018年10月期間,顧彬便通過二級市場入股森合高科,又於2019年5月至2019年8月期間再次通過二級市場進行加碼。目前,顧彬共有持有森合高科153.6萬股的股份,如果森合高科達到擬募資額的目標,則每股發行價為17.53元/股,而森合高科新三板時的最高股價也只有10.01元/股(前復權),以此計算顧彬至少賺1155.58萬元。
新官上任三把火。
新的財務“扛把子”顧彬上任後,森合高科幾個月內便發現三個會計差錯。
這三個會計差錯更正的事項為:1、根據企業會計準則的相關規定及證監會的指導意見,更正應收票據終止確認的會計處理;2、根據企業會計準則的相關規定更正預付中介機構發行費的會計處理;3、根據企業會計準則的相關規定更正固定資產報廢處置的相關處理。
差錯更正後,森合高科的財務數據發生一些變化,比如2017年和2018年的淨利潤分別減少6.72萬元和18.52萬元。
大客户隱情
獲IPO“老手”相助後,森合高科的信心爆棚,居然與新股東簽訂對賭協議。
2019年12月,森合高科與其實控人和新股東招金有色簽訂對賭協議並約定,如果森合高科未能在2023年12月31日前在A股上市成功,則招金有色有權要求回購,且相應的年利率為10%。
不過,需要指出的是,森合高科也有一些令人擔憂的問題。
比如,森合高科2017年至2019年的前五大客户中,有兩個居然和競爭對手是“一夥”的。
第一個是獲嘉縣卓珩貿易有限公司(下稱“卓珩貿易”),其為森合高科2017年第四大客户和2018年第一大客户,佔當年營業收入比例分別為4.82%和12.39%。天眼查顯示,卓珩貿易註冊資本和實繳資本雖然均為50萬元,但2017年至2019年的年報中,均無人繳納社保。
第二個是陝西秦創電子科技有限公司(下稱“陝西秦創”),其為森合高科2017年第3大客户,佔營業收入比例為5.46%。天眼查顯示,陝西秦創成立於2010年12月,雖然註冊資本和實繳資本均為300萬,但2016年和2017年的年報中,均無人繳納社保。
兩家似乎有些異樣的公司,在2018年和2019年分別被森合高科發現,其向公司的直接競爭對手銷售公司產品。對此,森合高科以損益公司利益為由,終止與兩家公司的合作。
關於這類事項的危害,北京大學經濟學院教授呂隨啓對《國際金融報》記者表示,可能使公司懷疑信息被泄露,從而內部產生信任危機,不利於公司的穩定發展。
香頌資本執行董事沈萌對記者表示,雖然公司得到收入但是卻用自己的產品打響對方的牌子,會使競爭對手搶佔市場份額。另外,公司給經銷商的產品價格要低於市場售價,這等於讓利給競爭對手。
值得一提的是,森合高科2019年前五大客户中,也有2019年無人繳納社保的公司存在。比如天眼查顯示,森合高科2019年第一大客户昆明賽銘克科技有限公司,其2019年年報中無人繳納社保。
關於類似的現象是否還會發生,記者向森合高科發去採訪提綱,但截至發稿尚未收到回覆。